Telegram Group & Telegram Channel
🇷🇺 Обзор по компании Черкизово #GCHE
Сектор: Продукты питания

Черкизово последний раз разбирал 2 года назад, 12 сентября 2022 года. Тогда акции стоили 2932 р. Тогда мой вывод был такой: "В моменте ждать коррекцию. Это очень инвесторская идея. Покупать на десятилетия. Будет скучно, но будет рост. С большой долей вероятностью прибыль и выручка продолжит медленный, но верный рост". И действительно стоило ждать коррекции 12 сентября, так как уже 30 сентября акции стоили 2210 р. А после, как и думал, был медленный, но верный рост. За 2 года акции выросли на 50%, это меньше, чем многие другие компании России, но и на летней коррекции упали меньше остальных - всего на 22% с мая по сентябрь. Давайте разбираться, чего от черкизончика дальше ждать 🌭

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.04B$
▪️ P/E — 5.75
▪️ P/S — 0.74
▪️P/B — 1.47
▪️EPS — 768.2
▪️EBITDA — 51.7B р.
ℹ️ По части мультипликаторов Черкизово сейчас оценивается на 10-20% дороже, чем обычно в предыдущие периоды. По некоторым чуть дешевле. В целом плюс-минус как обычно. Т.е. нет не перепроданности, не перекупленности.

🗞 Новостной фон
▪️Черкизово в 2 раза до 5 тыс тонн в год расширит мощности завода по производству хамона и вяленой колбасы в Ленобласти, объем инвестиций — до 3 млрд руб
▪️Черкизово: МСФО за 1П2024: выручка 123.81 млрд руб (+20% г/г), чистая прибыль 16.07 млрд руб (-3% г/г)
▪️АКРА повысило рейтинг группы «Черкизово» и облигаций компании до АA (RU) со стабильным прогнозом
▪️Черкизово — чистая прибыль по РСБУ за 1п 2024г - 6.662 млрд руб против 7.089 млрд годом ранее
▪️Группа «Черкизово» в 2024 году увеличит посевные площади на 16% — компания
▪️Группа Черкизово купила комбикормовый завод в Оренбургской области

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал показывает постоянный рост. Обычно это 12-15% в год, в 2023 это было +30%, а за 1п 2024 +6% по сравнению с 1п 2023 или 127B р.
▪️Чистый долг компания наращивает не менее активно. 2021 +19%, 2022 +19%, 2023 +5%, 1п 2024 +20% по сравнению с 1п 2023.
▪️Net Debt / EBITDA — 2.21. Комфортный уровень долговой нагрузки.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее. СК растёт, с долгами проблем нет. Сокращается кэш на балансе (32.7B р. в 2022 до 10.5B в 1п 2024), но это не критично, их хватает.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка стабильно растёт от года к году. 2021 +24%, 2022 +15%, 2023 +27%, 1п 2024 +8% по сравнению с 1п 2023 или 252B р.
▪️Прибыль не такая стабильная, как выручка, скачет от года к году. 2020 +128%, 2021 +11%, 2022 -12%, 2023+121%, 1п 2024 -2%. Но все-таки динамика на длительном горизонте есть и она положительная. Так в 2015 это было 6B р., а в 1п 20244 уже 32,4B р.
▪️Свободный денежный пото как и прибыль не стабильный. С 2017 по 2020 был рост. В 2021 году упал на 24%, в 2022 вырос на 85%, в 2023 упал на 86%, в 1п 2024 вырос на 85%, но здесь FCF ниже в 1п 2024, чем, например с 2017 по 2020 годы.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть один прогноз от аналитиков АКБФ Инвестиции от 10 сентября. Поставили таргет на 5075 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
27.4% - Михайлов С.И.
27,4% - Михайлов Е.И.
15% - Михайлова Л.И.
2,8% - ООО "Агропромышленный комплекс "Михайловский"

🆚 Сравнение с конкурентами
Среди аналогичных конкурентов Черкизово имеет наибольшую капитализацию. Второй из этого сектора - Русагро. Черкизово оценивается чуть дороже, чем в среднем по рынку по сравнению с другими. Тот же Русагро по метрикам дешевле, но по метрикам рентабельности Черкизово немного лучше. По рентабельности лучше только компания малой капитализации (0,56B$) — Новороссийский комбинат хлебопродуктов.

🤑 Дивиденды
Компания каждый год платит относительно небольшие дивиденды около 5-8% годовых. Следующая див. выплата будет 26 сентября, заплатят 141,11 р. на акцию или около 3,22%. Обычно компания выплачивает дивиденды дважды в год.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/4620
Create:
Last Update:

🇷🇺 Обзор по компании Черкизово #GCHE
Сектор: Продукты питания

Черкизово последний раз разбирал 2 года назад, 12 сентября 2022 года. Тогда акции стоили 2932 р. Тогда мой вывод был такой: "В моменте ждать коррекцию. Это очень инвесторская идея. Покупать на десятилетия. Будет скучно, но будет рост. С большой долей вероятностью прибыль и выручка продолжит медленный, но верный рост". И действительно стоило ждать коррекции 12 сентября, так как уже 30 сентября акции стоили 2210 р. А после, как и думал, был медленный, но верный рост. За 2 года акции выросли на 50%, это меньше, чем многие другие компании России, но и на летней коррекции упали меньше остальных - всего на 22% с мая по сентябрь. Давайте разбираться, чего от черкизончика дальше ждать 🌭

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.04B$
▪️ P/E — 5.75
▪️ P/S — 0.74
▪️P/B — 1.47
▪️EPS — 768.2
▪️EBITDA — 51.7B р.
ℹ️ По части мультипликаторов Черкизово сейчас оценивается на 10-20% дороже, чем обычно в предыдущие периоды. По некоторым чуть дешевле. В целом плюс-минус как обычно. Т.е. нет не перепроданности, не перекупленности.

🗞 Новостной фон
▪️Черкизово в 2 раза до 5 тыс тонн в год расширит мощности завода по производству хамона и вяленой колбасы в Ленобласти, объем инвестиций — до 3 млрд руб
▪️Черкизово: МСФО за 1П2024: выручка 123.81 млрд руб (+20% г/г), чистая прибыль 16.07 млрд руб (-3% г/г)
▪️АКРА повысило рейтинг группы «Черкизово» и облигаций компании до АA (RU) со стабильным прогнозом
▪️Черкизово — чистая прибыль по РСБУ за 1п 2024г - 6.662 млрд руб против 7.089 млрд годом ранее
▪️Группа «Черкизово» в 2024 году увеличит посевные площади на 16% — компания
▪️Группа Черкизово купила комбикормовый завод в Оренбургской области

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал показывает постоянный рост. Обычно это 12-15% в год, в 2023 это было +30%, а за 1п 2024 +6% по сравнению с 1п 2023 или 127B р.
▪️Чистый долг компания наращивает не менее активно. 2021 +19%, 2022 +19%, 2023 +5%, 1п 2024 +20% по сравнению с 1п 2023.
▪️Net Debt / EBITDA — 2.21. Комфортный уровень долговой нагрузки.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее. СК растёт, с долгами проблем нет. Сокращается кэш на балансе (32.7B р. в 2022 до 10.5B в 1п 2024), но это не критично, их хватает.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка стабильно растёт от года к году. 2021 +24%, 2022 +15%, 2023 +27%, 1п 2024 +8% по сравнению с 1п 2023 или 252B р.
▪️Прибыль не такая стабильная, как выручка, скачет от года к году. 2020 +128%, 2021 +11%, 2022 -12%, 2023+121%, 1п 2024 -2%. Но все-таки динамика на длительном горизонте есть и она положительная. Так в 2015 это было 6B р., а в 1п 20244 уже 32,4B р.
▪️Свободный денежный пото как и прибыль не стабильный. С 2017 по 2020 был рост. В 2021 году упал на 24%, в 2022 вырос на 85%, в 2023 упал на 86%, в 1п 2024 вырос на 85%, но здесь FCF ниже в 1п 2024, чем, например с 2017 по 2020 годы.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть один прогноз от аналитиков АКБФ Инвестиции от 10 сентября. Поставили таргет на 5075 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
27.4% - Михайлов С.И.
27,4% - Михайлов Е.И.
15% - Михайлова Л.И.
2,8% - ООО "Агропромышленный комплекс "Михайловский"

🆚 Сравнение с конкурентами
Среди аналогичных конкурентов Черкизово имеет наибольшую капитализацию. Второй из этого сектора - Русагро. Черкизово оценивается чуть дороже, чем в среднем по рынку по сравнению с другими. Тот же Русагро по метрикам дешевле, но по метрикам рентабельности Черкизово немного лучше. По рентабельности лучше только компания малой капитализации (0,56B$) — Новороссийский комбинат хлебопродуктов.

🤑 Дивиденды
Компания каждый год платит относительно небольшие дивиденды около 5-8% годовых. Следующая див. выплата будет 26 сентября, заплатят 141,11 р. на акцию или около 3,22%. Обычно компания выплачивает дивиденды дважды в год.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4620

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The next bit isn’t clear, but Durov reportedly claimed that his resignation, dated March 21st, was an April Fools’ prank. TechCrunch implies that it was a matter of principle, but it’s hard to be clear on the wheres, whos and whys. Similarly, on April 17th, the Moscow Times quoted Durov as saying that he quit the company after being pressured to reveal account details about Ukrainians protesting the then-president Viktor Yanukovych. And while money initially moved into stocks in the morning, capital moved out of safe-haven assets. The price of the 10-year Treasury note fell Friday, sending its yield up to 2% from a March closing low of 1.73%. As a result, the pandemic saw many newcomers to Telegram, including prominent anti-vaccine activists who used the app's hands-off approach to share false information on shots, a study from the Institute for Strategic Dialogue shows. Telegram boasts 500 million users, who share information individually and in groups in relative security. But Telegram's use as a one-way broadcast channel — which followers can join but not reply to — means content from inauthentic accounts can easily reach large, captive and eager audiences. "The result is on this photo: fiery 'greetings' to the invaders," the Security Service of Ukraine wrote alongside a photo showing several military vehicles among plumes of black smoke.
from hk


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American