"Фактически во 2 полугодии 2024 г российская экономика разделилась на две части. В одной из них сохраняется устойчивый рост производства на базе сохраняющегося спроса, прежде всего инициированного государством. Во второй отмечается очевидное снижение спроса и замедление производства"
Об этом пишет в своем докладе ИНП РАН и прогнозируют следующее развитие ситуации:
1. Рынок труда продолжит оставаться напряженным, что приведет к опережающему росту зарплат, а значит и повышенным инфляционным рискам.
2. Российский бизнес будет адаптироваться к дефициту кадров и дорогому труду (вкладывая небольшие деньги в организацию производства).
3. Рост зарплат будет поддерживать потребительский спрос. При этом сократятся продажи товаров длительного пользования (авто, мебель и дорогая бытовая техника) - из-за снижения доступности кредита.
Об этом пишет в своем докладе ИНП РАН и прогнозируют следующее развитие ситуации:
1. Рынок труда продолжит оставаться напряженным, что приведет к опережающему росту зарплат, а значит и повышенным инфляционным рискам.
2. Российский бизнес будет адаптироваться к дефициту кадров и дорогому труду (вкладывая небольшие деньги в организацию производства).
3. Рост зарплат будет поддерживать потребительский спрос. При этом сократятся продажи товаров длительного пользования (авто, мебель и дорогая бытовая техника) - из-за снижения доступности кредита.
Инфляция в 2024 году: итоги
ЦБ подвел предварительные итоги года по инфляции. Картина получилась неравномерной, но в целом цены росли быстрее, чем планировалось и хотелось. По словам директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрея Гангана, инфляция в 2024 составит 9,6-9,8%.
Важный нюанс: реальный рост цен может быть выше официальной статистики. По альтернативным данным ("Ромир"), если считать только повседневные товары, то рост цен за последние 2,5 года составил не 27,1% (версия "Росстата"), а все 87%.
Самый значительный рост цен – среди продуктов. Что подорожало сильнее всего?
• Лидер роста – картофель: +44% к сентябрю 2023
• Чеснок: +30,4%
• Оливковое масло: +33% (до 1689,8₽ за литр)
• Сливочное масло: +24% (до 1022₽ за кг)
• Баранина: +29,1% (до 791₽ за кг)
• Яйца: +22,2% (до 105₽ за десяток)
• Грибы: +22% (до 362,5₽ за кг)
Самые подверженные инфляции регионы – в Северо-Кавказском (9,4%) и Центральном (9,2%) федеральных округах. Наименьший рост цен – на Урале (7,9%).
Что касается причин – все называет разное. Но точно одно: сводить все сугубо до одних только санкций или дефицита кадров – неправильно. Так что вот – самый полный список причин удорожания продукции в 2024:
1. Увеличение потребления – на протяжении 2024 оно сильно превышало темпы производства. Например, потребление мяса в РФ достигло 80 кг на человека в год – вдвое выше среднемирового
2. Низкий урожай по ряду позиций. Особенно сильно погодные условия сказались на картофеле, но также непрямым образом повлияли на мясо и молочку: корма для скота подорожали
3. Рост мировых цен. Глобальный рост цен на сырье затронул производство упаковки и в целом увеличил производственные расходы
4. Санкционное давление. Нарушение привычных логистических цепочек и поиск поставщиков по более высоким ценам
5. Ослабление рубля – оно привело к удорожанию импортных составляющих. За то, что ослабление в течение года не было совсем драматичным, спасибо высокой КС
Что будет в 2025?
ЦБ настроен оптимистично – там рассчитывают на снижение инфляции до 4,5-5%. Негосударственные аналитики, напротив, сомневаются в достижимости этой цели: для инфляции в два раз потребуется существенное замедление экономики.
Сигналы охлаждения прослеживаются с лета – мы неоднократно о них писали. То, что КС не стали поднимать на декабрьском заседании – очень ранний и слабый, но все же сигнал, что экономика привыкает к новым условиям. Главное – начинать снижать КС одновременно с появлением явных признаков замедления. Иначе задушат бизнес.
ЦБ подвел предварительные итоги года по инфляции. Картина получилась неравномерной, но в целом цены росли быстрее, чем планировалось и хотелось. По словам директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрея Гангана, инфляция в 2024 составит 9,6-9,8%.
Важный нюанс: реальный рост цен может быть выше официальной статистики. По альтернативным данным ("Ромир"), если считать только повседневные товары, то рост цен за последние 2,5 года составил не 27,1% (версия "Росстата"), а все 87%.
Самый значительный рост цен – среди продуктов. Что подорожало сильнее всего?
• Лидер роста – картофель: +44% к сентябрю 2023
• Чеснок: +30,4%
• Оливковое масло: +33% (до 1689,8₽ за литр)
• Сливочное масло: +24% (до 1022₽ за кг)
• Баранина: +29,1% (до 791₽ за кг)
• Яйца: +22,2% (до 105₽ за десяток)
• Грибы: +22% (до 362,5₽ за кг)
Самые подверженные инфляции регионы – в Северо-Кавказском (9,4%) и Центральном (9,2%) федеральных округах. Наименьший рост цен – на Урале (7,9%).
Что касается причин – все называет разное. Но точно одно: сводить все сугубо до одних только санкций или дефицита кадров – неправильно. Так что вот – самый полный список причин удорожания продукции в 2024:
1. Увеличение потребления – на протяжении 2024 оно сильно превышало темпы производства. Например, потребление мяса в РФ достигло 80 кг на человека в год – вдвое выше среднемирового
2. Низкий урожай по ряду позиций. Особенно сильно погодные условия сказались на картофеле, но также непрямым образом повлияли на мясо и молочку: корма для скота подорожали
3. Рост мировых цен. Глобальный рост цен на сырье затронул производство упаковки и в целом увеличил производственные расходы
4. Санкционное давление. Нарушение привычных логистических цепочек и поиск поставщиков по более высоким ценам
5. Ослабление рубля – оно привело к удорожанию импортных составляющих. За то, что ослабление в течение года не было совсем драматичным, спасибо высокой КС
Что будет в 2025?
ЦБ настроен оптимистично – там рассчитывают на снижение инфляции до 4,5-5%. Негосударственные аналитики, напротив, сомневаются в достижимости этой цели: для инфляции в два раз потребуется существенное замедление экономики.
Сигналы охлаждения прослеживаются с лета – мы неоднократно о них писали. То, что КС не стали поднимать на декабрьском заседании – очень ранний и слабый, но все же сигнал, что экономика привыкает к новым условиям. Главное – начинать снижать КС одновременно с появлением явных признаков замедления. Иначе задушат бизнес.
Пессимизм малого и среднего бизнеса нарастает и сдерживает деловую активность сектора - в ноябре индекс RSBI снизился до 53,4 пункта после 53,9 пункта в октябре и 55,2 пункта в сентябре.
Наиболее подвержен спаду настроений сегмент среднего бизнеса, а также предприятия в сферах производства и услуг. При это в среднем по сектору фактический сбыт в ноябре был относительно стабилен: 22% МСП отметили рост выручки, 35% — ее сокращение (34% в октябре). Но прогнозы ухудшились: 27% МСП ждут роста продаж (минус 3%), что стало минимумом в 2024 году, 28% - их сокращения.
Почти треть предпринимателей из-за высоких ставок не готовы обратиться за кредитом. А это уже напрямую влияет на инвестпланы компаний - расширяться планируют только 26% МСП (-1%), а 8% будут его сокращать (+1%). В условиях усложнившегося кредитования на первое место выходит господдержка - заметна прямая связь между планами по расширению и получением субсидий от государства.
По другому опросу (hh), свыше четверти компаний (26%) ожидают в 2025 году негативного сценария развития для своего бизнеса (в 2023-м таких было только 10% опрошенных). Сократилась также и доля тех, кто ожидает развития собственного бизнеса в новом году - 30% сейчас против 38% годом ранее.
И, несмотря на кадровый дефицит, значительная доля компаний (55%) все равно планирует увеличивать штат - это прежде всего касается представителей IT-сферы, тяжелой и легкой промышленности.
Наиболее подвержен спаду настроений сегмент среднего бизнеса, а также предприятия в сферах производства и услуг. При это в среднем по сектору фактический сбыт в ноябре был относительно стабилен: 22% МСП отметили рост выручки, 35% — ее сокращение (34% в октябре). Но прогнозы ухудшились: 27% МСП ждут роста продаж (минус 3%), что стало минимумом в 2024 году, 28% - их сокращения.
Почти треть предпринимателей из-за высоких ставок не готовы обратиться за кредитом. А это уже напрямую влияет на инвестпланы компаний - расширяться планируют только 26% МСП (-1%), а 8% будут его сокращать (+1%). В условиях усложнившегося кредитования на первое место выходит господдержка - заметна прямая связь между планами по расширению и получением субсидий от государства.
По другому опросу (hh), свыше четверти компаний (26%) ожидают в 2025 году негативного сценария развития для своего бизнеса (в 2023-м таких было только 10% опрошенных). Сократилась также и доля тех, кто ожидает развития собственного бизнеса в новом году - 30% сейчас против 38% годом ранее.
И, несмотря на кадровый дефицит, значительная доля компаний (55%) все равно планирует увеличивать штат - это прежде всего касается представителей IT-сферы, тяжелой и легкой промышленности.
Для многих столичных жителей по-прежнему выглядит фантастикой, как можно добровольно и не будучи маргиналом, пойти работать на завод - тем более принять это решение еще в школе. Отчасти это следствие того, что завод/предприятие ассоциируются либо с чем-то нафталиновым советским, либо с полуразрухой из 90-х. Что, разумеется, уже совсем не так.
В общем, хороший рассказ от первого лица (и притом девушки) о том, как работа на заводе - это не от безнадёги, а пример того, как можно выстроить достойную карьеру с нуля.
"Чтобы поступить в профильный класс, надо было пройти два этапа отбора: написать контрольные по профильным предметам и доказать на собеседовании, что ты замотивирован учиться в таком классе. Я справилась!
Почему для меня так важно было поступить именно в профильный класс? Из-за понятных карьерных перспектив: ты учишься в профиле, параллельно заключаешь договор с предприятием для поступления на бюджет в приоритетном порядке, проходишь практику и стажировку под руководством опытных наставников, претендуешь на корпоративные стипендии. После выпуска можно легко поступить в вуз на востребованные для компании «ЕвроХим» специальности, а для меня это важно, я ведь планирую пойти работать на завод"
В общем, хороший рассказ от первого лица (и притом девушки) о том, как работа на заводе - это не от безнадёги, а пример того, как можно выстроить достойную карьеру с нуля.
"Чтобы поступить в профильный класс, надо было пройти два этапа отбора: написать контрольные по профильным предметам и доказать на собеседовании, что ты замотивирован учиться в таком классе. Я справилась!
Почему для меня так важно было поступить именно в профильный класс? Из-за понятных карьерных перспектив: ты учишься в профиле, параллельно заключаешь договор с предприятием для поступления на бюджет в приоритетном порядке, проходишь практику и стажировку под руководством опытных наставников, претендуешь на корпоративные стипендии. После выпуска можно легко поступить в вуз на востребованные для компании «ЕвроХим» специальности, а для меня это важно, я ведь планирую пойти работать на завод"
Мел
«Хочу работать на заводе»: как зумеры из регионов видят свое будущее. Пример одной девятиклассницы
Кате 15 лет, она живет в городе Невинномысске в Ставропольском крае, учится в профклассе, а после лицея хочет окончить вуз по химическому направлению и работать в родном городе – на предприятии «Невинномысский Азот». В блоге Фонда Мельниченко публикуем рассказ…
Кадровый дефицит в 2024 году: итоги
2024 год, как и предыдущий, ознаменовался беспрецедентным кадровым голодом в РФ. Уровень безработицы достиг исторического минимума – 2,3%, а число открытых вакансий в стране составило колебалось в рекордном диапазоне от 1,8 до 2,7 миллиона – данные "Росстата".
Текущее соотношение вакансий к безработным составляет 5:1 – наименьшее значение за последние годы.
У дефицита, как ни странно, есть и бенефициары: в первую очередь это работники дефицитных сфер (в промышленности, например), у которых растет з/п, и кадровые агентства. Страдают от этого голода работодатели – они тратят больше ресурсов на поиск кадров и теряют в эффективности.
Где не хватает кадров?
Наибольшие проблемы с сотрудниками испытывают:
• Сектора. Торговля, обрабатывающие производства, IT и строительство – в этих отраслях наблюдается максимальный спрос.
• Регионы. В Амурской, Ленинградской, Тульской и Орловской областях на одного соискателя приходится от 13 до 29 вакансий, тогда как в Ингушетии и Чечне, напротив, не хватает мест – менее 0,1 вакансии на одного работника.
Избыток трудоспособного населения на Северном Кавказе объясняется неформальной занятостью .
Причины
• Низкие зарплаты. Несмотря на беспрецедентные повышения в последние два года, 54% работодателей называют их главной причиной. Объяснить это можно растущей инфляцией одновременно с замедлением темпов индексаций.
• Демографические вызовы. Снижение рождаемости и старение населения и рост смертности (начался с пандемии 2020 года) уменьшают кадровые резервы.
• Миграционные ограничения. Сокращение потока трудовых мигрантов (изначально стихийное, а в последние месяцы – рукотворное) одновременно с оттоком россиян также усиливает нехватку кадров.
• Квалификация. Из списка самых дефицитных сфер труда как минимум половина нуждается в высококвалифицированных кадрах.
Что будет дальше?
Эксперты прогнозируют, что к 2030 году кадровый дефицит сохранится. При этом уровень составит 2-4 млн человек, то есть текущие показатели – не предел. Больше всего он затронет промышленность, транспорт и торговлю.
Сиюминутного решения проблемы, очевидно, нет. Самые эффективные из долгосрочных:
• Роботизация и автоматизация производства (в т. ч. с применением ИИ – в РФ это уже происходит).
• Образование: подготовка нужных кадров и работа с отношением к карьере в дефицитных сферах (она, благо, уже происходит).
• Улучшение условий труда и повышение зарплат (особенно – в регионах).
Другие посты с итогами года:
- Инфляция
2024 год, как и предыдущий, ознаменовался беспрецедентным кадровым голодом в РФ. Уровень безработицы достиг исторического минимума – 2,3%, а число открытых вакансий в стране составило колебалось в рекордном диапазоне от 1,8 до 2,7 миллиона – данные "Росстата".
Текущее соотношение вакансий к безработным составляет 5:1 – наименьшее значение за последние годы.
У дефицита, как ни странно, есть и бенефициары: в первую очередь это работники дефицитных сфер (в промышленности, например), у которых растет з/п, и кадровые агентства. Страдают от этого голода работодатели – они тратят больше ресурсов на поиск кадров и теряют в эффективности.
Где не хватает кадров?
Наибольшие проблемы с сотрудниками испытывают:
• Сектора. Торговля, обрабатывающие производства, IT и строительство – в этих отраслях наблюдается максимальный спрос.
• Регионы. В Амурской, Ленинградской, Тульской и Орловской областях на одного соискателя приходится от 13 до 29 вакансий, тогда как в Ингушетии и Чечне, напротив, не хватает мест – менее 0,1 вакансии на одного работника.
Избыток трудоспособного населения на Северном Кавказе объясняется неформальной занятостью .
Причины
• Низкие зарплаты. Несмотря на беспрецедентные повышения в последние два года, 54% работодателей называют их главной причиной. Объяснить это можно растущей инфляцией одновременно с замедлением темпов индексаций.
• Демографические вызовы. Снижение рождаемости и старение населения и рост смертности (начался с пандемии 2020 года) уменьшают кадровые резервы.
• Миграционные ограничения. Сокращение потока трудовых мигрантов (изначально стихийное, а в последние месяцы – рукотворное) одновременно с оттоком россиян также усиливает нехватку кадров.
• Квалификация. Из списка самых дефицитных сфер труда как минимум половина нуждается в высококвалифицированных кадрах.
Что будет дальше?
Эксперты прогнозируют, что к 2030 году кадровый дефицит сохранится. При этом уровень составит 2-4 млн человек, то есть текущие показатели – не предел. Больше всего он затронет промышленность, транспорт и торговлю.
Сиюминутного решения проблемы, очевидно, нет. Самые эффективные из долгосрочных:
• Роботизация и автоматизация производства (в т. ч. с применением ИИ – в РФ это уже происходит).
• Образование: подготовка нужных кадров и работа с отношением к карьере в дефицитных сферах (она, благо, уже происходит).
• Улучшение условий труда и повышение зарплат (особенно – в регионах).
Другие посты с итогами года:
- Инфляция
Санкции - санкциями, а обед бизнес по расписанию.
Для европейской фармы российский рынок - не то, чем можно пренебречь: ежегодно в РФ из ЕС поставляется лекарств почти на 10 млрд евро. Причем эта цифра выше, чем была в начале 2022-го.
Есть две причины такой стабильности. Первая - этот сектор почти не затронули санкции со стороны Евросоюза. Вторая - азиатские аналоги пока неспособны заменить европейские лекарства и субстанции. В итоге импорт фармацевтической продукции, в отличие от большинства других групп товаров, переориентировать на нейтральных поставщиков не удается.
Решить задачу быстро и легко не получится. Решение вдолгую - продолжать импортозамещаться, что уже происходит (пруфы: 1,2,3).
Для европейской фармы российский рынок - не то, чем можно пренебречь: ежегодно в РФ из ЕС поставляется лекарств почти на 10 млрд евро. Причем эта цифра выше, чем была в начале 2022-го.
Есть две причины такой стабильности. Первая - этот сектор почти не затронули санкции со стороны Евросоюза. Вторая - азиатские аналоги пока неспособны заменить европейские лекарства и субстанции. В итоге импорт фармацевтической продукции, в отличие от большинства других групп товаров, переориентировать на нейтральных поставщиков не удается.
Решить задачу быстро и легко не получится. Решение вдолгую - продолжать импортозамещаться, что уже происходит (пруфы: 1,2,3).
Промышленность в конце года ускорилась
(Росстат: в ноябре в годовом выражении, промпроизводство выросло на 3,7% против 4,3% в январе - ноябре 2024 года).
Главный драйвер промпроизводства - обработка (а именно - сектора с ощутимым присутствием ОПК).
Но надвигающееся охлаждение экономики также сказывается - к концу года прогнозы продаж в промышленности снизились с апреля 2024 года на 16 пунктов и опустились до уровня августа 2022 года, а уровень загрузки - до 75%.
(Росстат: в ноябре в годовом выражении, промпроизводство выросло на 3,7% против 4,3% в январе - ноябре 2024 года).
Главный драйвер промпроизводства - обработка (а именно - сектора с ощутимым присутствием ОПК).
Но надвигающееся охлаждение экономики также сказывается - к концу года прогнозы продаж в промышленности снизились с апреля 2024 года на 16 пунктов и опустились до уровня августа 2022 года, а уровень загрузки - до 75%.
Импортозамещение в 2024 году: итоги
Главный итог – импортозамещение в России входит в новую фазу.
Если говорить в целом – в 2022-2023 годах процесс шел за счет быстрых организационных решений и поиска новых поставщиков, то сейчас на первый план выходят технологические вызовы.
По данным НИУ ВШЭ, на 36% предприятий возросла динамика импортозамещения по сравнению с 2022 годом. Самые заметные успехи – в среднетехнологичном секторе:
• Производство компьютеров и электроники: 51% предприятий увеличили замещение импорта
• Лекарства и медицинские материалы: рост на 47% предприятий
• Автотранспортные средства: 44% компаний нарастили локализацию
Основные барьеры
Россия по-прежнему сталкивается с серьезными ограничениями в развитии импортозамещения.
Четверть промышленных предприятий критически зависят от зарубежных поставок: 5% отмечают "крайне высокую" зависимость, 20% – "высокую" (писали об этом не так давно). К санкциям у них адаптироваться пока так и не получилось.
Главные проблемы:
1. Технологическая зависимость: особенно в производстве сложного оборудования для выпуска даже простых потребительских товаров
2. Дефицит компонентной базы: российские производители вынуждены искать комплектующие через параллельный импорт. За год его объемы выросли вдвое – с 22% до 40% предприятий. Импортные цепочки также увеличились – это увеличивает конечную стоимость ввозимых компонентов
3. Разрыв между наукой и производством: бизнес все еще ориентирован на быстрые решения, а не долгосрочные технологические разработки. Не последнюю роль здесь играет высокая ставка – в этих условиях долгосрочные инвестиции в технологии представить невозможно
Тренды-2025
Впереди – самый сложный этап импортозамещения. России предстоит создавать собственные технологии там, где раньше использовались западные решения. В зависимости от отрасли, этот процесс займет от годов до десятилетий.
Ключевые направления развития:
• Акцент на развитие прикладной науки и корпоративных R&D-центров
• Усиление роли частного бизнеса в импортозамещении – спрос на на российские решения со стороны крупных компаний растет уже сейчас
• Развитие кооперации между крупным и малым бизнесом: МСП могут встраиваться в производственные цепочки крупных компаний
• Фокус на создание высокотехнологичных стартапов – их критически не хватает для развития прорывных технологий
В многом успех будет зависеть от того, сможет ли Россия наладить эффективное взаимодействие между наукой, бизнесом и государством. Без этого невозможно решить главную задачу – создание собственных технологий в критически важных отраслях.
Другие итоги года:
- Инфляция
- Дефицит кадров
Главный итог – импортозамещение в России входит в новую фазу.
Если говорить в целом – в 2022-2023 годах процесс шел за счет быстрых организационных решений и поиска новых поставщиков, то сейчас на первый план выходят технологические вызовы.
По данным НИУ ВШЭ, на 36% предприятий возросла динамика импортозамещения по сравнению с 2022 годом. Самые заметные успехи – в среднетехнологичном секторе:
• Производство компьютеров и электроники: 51% предприятий увеличили замещение импорта
• Лекарства и медицинские материалы: рост на 47% предприятий
• Автотранспортные средства: 44% компаний нарастили локализацию
Основные барьеры
Россия по-прежнему сталкивается с серьезными ограничениями в развитии импортозамещения.
Четверть промышленных предприятий критически зависят от зарубежных поставок: 5% отмечают "крайне высокую" зависимость, 20% – "высокую" (писали об этом не так давно). К санкциям у них адаптироваться пока так и не получилось.
Главные проблемы:
1. Технологическая зависимость: особенно в производстве сложного оборудования для выпуска даже простых потребительских товаров
2. Дефицит компонентной базы: российские производители вынуждены искать комплектующие через параллельный импорт. За год его объемы выросли вдвое – с 22% до 40% предприятий. Импортные цепочки также увеличились – это увеличивает конечную стоимость ввозимых компонентов
3. Разрыв между наукой и производством: бизнес все еще ориентирован на быстрые решения, а не долгосрочные технологические разработки. Не последнюю роль здесь играет высокая ставка – в этих условиях долгосрочные инвестиции в технологии представить невозможно
Тренды-2025
Впереди – самый сложный этап импортозамещения. России предстоит создавать собственные технологии там, где раньше использовались западные решения. В зависимости от отрасли, этот процесс займет от годов до десятилетий.
Ключевые направления развития:
• Акцент на развитие прикладной науки и корпоративных R&D-центров
• Усиление роли частного бизнеса в импортозамещении – спрос на на российские решения со стороны крупных компаний растет уже сейчас
• Развитие кооперации между крупным и малым бизнесом: МСП могут встраиваться в производственные цепочки крупных компаний
• Фокус на создание высокотехнологичных стартапов – их критически не хватает для развития прорывных технологий
В многом успех будет зависеть от того, сможет ли Россия наладить эффективное взаимодействие между наукой, бизнесом и государством. Без этого невозможно решить главную задачу – создание собственных технологий в критически важных отраслях.
Другие итоги года:
- Инфляция
- Дефицит кадров
Forwarded from Импорт в Россию
Перечень товаров для параллельного импорта должен постоянно актуализироваться, в частности, стоит подумать над исключением из него некоторых международных брендов детских игрушек, — президент Ассоциации предприятий индустрии детских товаров (АИДТ) Антонина Цицулина. Цицулина выразила надежду, что российские производители значительно увеличат свою долю на рынке, сейчас она составляет 10%.
Промышленность в 2024 году: итоги
Российская промышленность завершает год со смешанными результатами. С одной стороны – рост производства в ключевых отраслях, с другой – вызовы, и не простые, а структурные.
Если смотреть на ситуацию в целом – общий рост промпроизводства за январь-ноябрь 2024 года – 4,3% (данные "Росстата"). Лидеры роста:
• Производство компьютеров и электроники: +32,6%
• Металлические изделия: +32%
• Транспортное машиностроение (авиация, судостроение): +27,3%
• Автомобилестроение: +19,4%
• Фармацевтика: +13,9%
Ряд отраслей, в которых объемы производства показали снижение – поменьше, а динамика не настолько сильная, как в сферах выше: производство табака (-4,5%), машин и оборудования (-3,4%), нефтепродуктов (-2,4%), металлургия (-0,6%).
Ключевые проблемы
Главных вызова – три.
Первый вызов – охлаждение спроса при росте производства. Опросы промышленников фиксируют:
1. Снижение спроса до 26-месячного минимума (худший показатель с октября 2022)
2. Рост избыточности складских запасов
3. Увеличение ценовых ожиданий из-за продолжающейся инфляции
Второй – ключевая ставка. Она сокращает объемы инвестиций в промышленность. Как и первый, этот вызов кажется скорее временным (редкая экономика сможет провести годы с КС выше 20%), хоть и влияет на текущие цифры довольно серьезно.
Третий – дефицит кадров. Уровень безработицы достиг рекордно низких 2,3%, что создает напряжение на рынке труда. Бизнес вынужден адаптироваться через оптимизацию производственных процессов (в данном случае – путем сокращения производства).
Перспективы-2025
Ключевой вызов на грядущий год – структурная перестройка экономики с акцентом на развитие высокотехнологичных производств.
Здесь есть два направления, которые друг другу не противоречат:
1. Цифровизация и роботизация. Результаты уже есть:
• В машиностроении уже 15% предприятий используют робототехнику
• 37% компаний перешли на отечественное ПО (рост с 16% в 2022)
• Активно внедряются системы машинного зрения и видеоаналитики
2. Развитие отечественных технологий
• Российские компании разрабатывают собственные ERP-системы и CAD-решения
• Запускаются национальные проекты по технологическому лидерству
• Растет спрос на решения в области кибербезопасности и искусственного интеллекта
Успех будет зависеть от способности экономики адаптироваться к новым условиям, и от того, как долго продержится высокая ключевая ставка.
Другие итоги года:
- Инфляция
- Дефицит кадров
- Импортозамещение
Российская промышленность завершает год со смешанными результатами. С одной стороны – рост производства в ключевых отраслях, с другой – вызовы, и не простые, а структурные.
Если смотреть на ситуацию в целом – общий рост промпроизводства за январь-ноябрь 2024 года – 4,3% (данные "Росстата"). Лидеры роста:
• Производство компьютеров и электроники: +32,6%
• Металлические изделия: +32%
• Транспортное машиностроение (авиация, судостроение): +27,3%
• Автомобилестроение: +19,4%
• Фармацевтика: +13,9%
Ряд отраслей, в которых объемы производства показали снижение – поменьше, а динамика не настолько сильная, как в сферах выше: производство табака (-4,5%), машин и оборудования (-3,4%), нефтепродуктов (-2,4%), металлургия (-0,6%).
Ключевые проблемы
Главных вызова – три.
Первый вызов – охлаждение спроса при росте производства. Опросы промышленников фиксируют:
1. Снижение спроса до 26-месячного минимума (худший показатель с октября 2022)
2. Рост избыточности складских запасов
3. Увеличение ценовых ожиданий из-за продолжающейся инфляции
Второй – ключевая ставка. Она сокращает объемы инвестиций в промышленность. Как и первый, этот вызов кажется скорее временным (редкая экономика сможет провести годы с КС выше 20%), хоть и влияет на текущие цифры довольно серьезно.
Третий – дефицит кадров. Уровень безработицы достиг рекордно низких 2,3%, что создает напряжение на рынке труда. Бизнес вынужден адаптироваться через оптимизацию производственных процессов (в данном случае – путем сокращения производства).
Перспективы-2025
Ключевой вызов на грядущий год – структурная перестройка экономики с акцентом на развитие высокотехнологичных производств.
Здесь есть два направления, которые друг другу не противоречат:
1. Цифровизация и роботизация. Результаты уже есть:
• В машиностроении уже 15% предприятий используют робототехнику
• 37% компаний перешли на отечественное ПО (рост с 16% в 2022)
• Активно внедряются системы машинного зрения и видеоаналитики
2. Развитие отечественных технологий
• Российские компании разрабатывают собственные ERP-системы и CAD-решения
• Запускаются национальные проекты по технологическому лидерству
• Растет спрос на решения в области кибербезопасности и искусственного интеллекта
Успех будет зависеть от способности экономики адаптироваться к новым условиям, и от того, как долго продержится высокая ключевая ставка.
Другие итоги года:
- Инфляция
- Дефицит кадров
- Импортозамещение
Ритейл-дайджест: главные события конца 2024 года
• Главный новогодний подарок – все еще техника для дома: "М.Видео-Эльдорадо" отмечает резкий рост спроса на эту категорию товаров перед 31 декабря. LED-телевизоры с диагональю 32-38 дюймов показали +39% к продажам, большие телевизоры (66 дюймов) – +34%. Максимальный рост в категории бытовой техники у комбинированных плит (+51,2%) и встраиваемых холодильников (+46%).
• Доля белых вин в России впервые превысила 50% рынка. X5 Group фиксирует, что в 2024 году белые тихие и игристые вина заняли 53,4% продаж против 46,2% в 2022 году. "Лента" подтверждает: продажи белых вин выросли на 20% в деньгах. Производитель "Кубань-Вино" за 4 года нарастил производство белых тихих вин на 20-30% ежегодно. Причина – глобальный тренд на более легкие напитки и бум игристых вин.
• "Сколтех" разработал ИИ-систему контроля качества овощей и фруктов. Главная фича – возможность выявлять дефекты на всей поверхности плода с помощью мультиспектральной камеры, работающей в ближнем инфракрасном диапазоне. Система распознает признаки порчи до того, как они станут видны человеческому глазу. К весенне-летнему сезону пригодится.
• Сенатор Шейкин предложил обязать маркетплейсы проверять возраст покупателей через "Госуслуги". Инициатива связана с продажей товаров из категории 18+ и направлена на защиту несовершеннолетних (при этом товары, которые по закону нельзя продавать несовершеннолетним, на основных МП не представлены и могут попасть скорее в порядке ошибки).
• Life Pay сообщает о первом за 2024 год снижении среднего чека на товары для ремонта – минус 12% в ноябре, до 31,9 тыс. рублей. Причины: ужесточение кредитной политики, завершение программы льготной ипотеки и переход потребителей от капитального к косметическому ремонту. 22% планировавших ремонт россиян предпочли вложить деньги в банки под процент.
• Главный новогодний подарок – все еще техника для дома: "М.Видео-Эльдорадо" отмечает резкий рост спроса на эту категорию товаров перед 31 декабря. LED-телевизоры с диагональю 32-38 дюймов показали +39% к продажам, большие телевизоры (66 дюймов) – +34%. Максимальный рост в категории бытовой техники у комбинированных плит (+51,2%) и встраиваемых холодильников (+46%).
• Доля белых вин в России впервые превысила 50% рынка. X5 Group фиксирует, что в 2024 году белые тихие и игристые вина заняли 53,4% продаж против 46,2% в 2022 году. "Лента" подтверждает: продажи белых вин выросли на 20% в деньгах. Производитель "Кубань-Вино" за 4 года нарастил производство белых тихих вин на 20-30% ежегодно. Причина – глобальный тренд на более легкие напитки и бум игристых вин.
• "Сколтех" разработал ИИ-систему контроля качества овощей и фруктов. Главная фича – возможность выявлять дефекты на всей поверхности плода с помощью мультиспектральной камеры, работающей в ближнем инфракрасном диапазоне. Система распознает признаки порчи до того, как они станут видны человеческому глазу. К весенне-летнему сезону пригодится.
• Сенатор Шейкин предложил обязать маркетплейсы проверять возраст покупателей через "Госуслуги". Инициатива связана с продажей товаров из категории 18+ и направлена на защиту несовершеннолетних (при этом товары, которые по закону нельзя продавать несовершеннолетним, на основных МП не представлены и могут попасть скорее в порядке ошибки).
• Life Pay сообщает о первом за 2024 год снижении среднего чека на товары для ремонта – минус 12% в ноябре, до 31,9 тыс. рублей. Причины: ужесточение кредитной политики, завершение программы льготной ипотеки и переход потребителей от капитального к косметическому ремонту. 22% планировавших ремонт россиян предпочли вложить деньги в банки под процент.
Экспорт в 2024 году: итоги
Сразу оговоримся: данные предварительные. Для понимания, цифры по некоторым экспортным категориям за 2023 год продолжали публиковать вплоть до осени.
Но что сейчас можно сказать точно – ситуация после турбулентного 2023 стабилизировалась, а экспортная ситуация поменялась существенным образом.
За первые 10 месяцев 2024 российский экспорт составил 354,4 млрд долларов (+0,9% к аналогичному периоду 2023). По итогам года ожидается около 430 млрд долларов – на 5 млрд больше, чем годом ранее.
Ключевые моменты:
• Доля топливно-энергетических товаров сохранилась на уровне 61,5%
• Доля дружественных стран в торговом обороте пробила 80% в стоимостном выражении
• Несырьевой неэнергетический экспорт за 7 месяцев вырос на 5% до 89,8 млрд долларов
Адаптация к новым условиям
Что касается сырья и энергоносителей – тут все зависит от мировых цен, и они в 2024 не благоприятствовали России. Но сохранить нормальные объемы поставок получилось: стабилизировался экспорт нефти в Китай (+4% в деньгах), а дисконт на нее практически исчез – скидка составляет 2,6% к мировым ценам.
Поставки трубопроводного газа в азиатском направлении тоже подросли (+25%), и единственное, что сократилось значительно – это экспорт угля: -13,3% в физическом выражении.
С несырьевым экспортом интереснее. 70% (!) таких поставок в страны Азии заняли промышленные товары. Наиболее востребованы:
• Металлургическая продукция
• Продукция химической промышленности
• Товары лесопромышленного комплекса
• Машиностроительная продукция
• Продукция АПК (особенно масложировая)
Что дальше?
Ключевым фактором развития экспорта станет перезапуск обновленного нацпроекта "Международная кооперация и экспорт". Его целевые показатели:
• Рост несырьевого неэнергетического экспорта до 21,1 трлн рублей к 2030 году (+2/3 относительно 2023)
• Увеличение экспорта агропромышленной продукции в 1,5 раза до 4,7 трлн рублей (+50% относительно 2021)
• Создание 13 объектов экспортной инфраструктуры за рубежом
Лидерами по эффективности внедрения экспортных стратегий РЭЦ остаются Рязанская область, Башкортостан и другие регионы с развитой промышленностью. В 2025 году ожидается усиление роли восточных регионов в структуре экспорта за счет развития логистики и новых торговых маршрутов.
Другие итоги года:
- Инфляция
- Дефицит кадров
- Импортозамещение
- Промышленность
Сразу оговоримся: данные предварительные. Для понимания, цифры по некоторым экспортным категориям за 2023 год продолжали публиковать вплоть до осени.
Но что сейчас можно сказать точно – ситуация после турбулентного 2023 стабилизировалась, а экспортная ситуация поменялась существенным образом.
За первые 10 месяцев 2024 российский экспорт составил 354,4 млрд долларов (+0,9% к аналогичному периоду 2023). По итогам года ожидается около 430 млрд долларов – на 5 млрд больше, чем годом ранее.
Ключевые моменты:
• Доля топливно-энергетических товаров сохранилась на уровне 61,5%
• Доля дружественных стран в торговом обороте пробила 80% в стоимостном выражении
• Несырьевой неэнергетический экспорт за 7 месяцев вырос на 5% до 89,8 млрд долларов
Адаптация к новым условиям
Что касается сырья и энергоносителей – тут все зависит от мировых цен, и они в 2024 не благоприятствовали России. Но сохранить нормальные объемы поставок получилось: стабилизировался экспорт нефти в Китай (+4% в деньгах), а дисконт на нее практически исчез – скидка составляет 2,6% к мировым ценам.
Поставки трубопроводного газа в азиатском направлении тоже подросли (+25%), и единственное, что сократилось значительно – это экспорт угля: -13,3% в физическом выражении.
С несырьевым экспортом интереснее. 70% (!) таких поставок в страны Азии заняли промышленные товары. Наиболее востребованы:
• Металлургическая продукция
• Продукция химической промышленности
• Товары лесопромышленного комплекса
• Машиностроительная продукция
• Продукция АПК (особенно масложировая)
Что дальше?
Ключевым фактором развития экспорта станет перезапуск обновленного нацпроекта "Международная кооперация и экспорт". Его целевые показатели:
• Рост несырьевого неэнергетического экспорта до 21,1 трлн рублей к 2030 году (+2/3 относительно 2023)
• Увеличение экспорта агропромышленной продукции в 1,5 раза до 4,7 трлн рублей (+50% относительно 2021)
• Создание 13 объектов экспортной инфраструктуры за рубежом
Лидерами по эффективности внедрения экспортных стратегий РЭЦ остаются Рязанская область, Башкортостан и другие регионы с развитой промышленностью. В 2025 году ожидается усиление роли восточных регионов в структуре экспорта за счет развития логистики и новых торговых маршрутов.
Другие итоги года:
- Инфляция
- Дефицит кадров
- Импортозамещение
- Промышленность
В конце 2024 года экономика РФ показала два позитивных тренда: рост производства при одновременном охлаждении сектора услуг.
Это может быть тот самый баланс, который нужен экономике для устойчивого роста.
Промышленность (особенно обработка) показывает уверенный рост. По данным Росстата, в ноябре промпроизводство выросло на 3,7%. При этом внутригодовые темпы роста выпуска в четвертом квартале повысились с нулевых значений во втором квартале до 0,7% в ноябре. Основной драйвер – машиностроение, которое в ноябре показало рост на внушительные 44,2%.
В то же время сектор услуг, наконец, охлаждается. Индекс PMI в сфере услуг в декабре снизился до 51,2 пункта с ноябрьских 53,2. Рост сектора замедлился до минимума за квартал на фоне скромного спроса.
Такой дисбаланс – это не проблема, а возможность. Вот почему:
Во-первых, охлаждение спроса в сфере услуг – это именно то, о чем говорит ЦБ как о необходимом условии для снижения инфляционного давления.
Уровень загрузки мощностей в обработке тоже снизился (до 75%), КС обрубила инвестиции. Производство при этом все равно растет и даже остается запас для неинфляционного роста.
Во-вторых, смещение экономической активности от услуг к производству повышает устойчивость экономики. Производственный сектор менее волатилен и создает долгосрочную стоимость. Особенно важно, что растет именно машиностроение – оно работает на технологический суверенитет страны.
В-третьих, промышленный рост на фоне охлаждения избыточного сектора услуг – это путь к более здоровой структуре экономики. Производство создает основу для долгосрочного роста через инвестиции, технологии и экспортный потенциал. Услуги же сильно раздуты – в нем занята как минимум пара миллионов "лишних" кадров, которые не хватает другим сферам реального сектора.
Если тенденции закрепятся, мы можем рассчитывать на более сбалансированную экономику: с сильным производственным ядром и эффективным, но не перегретым сектором услуг. Это именно та структурная трансформация, которая нужна для устойчивого роста.
Это может быть тот самый баланс, который нужен экономике для устойчивого роста.
Промышленность (особенно обработка) показывает уверенный рост. По данным Росстата, в ноябре промпроизводство выросло на 3,7%. При этом внутригодовые темпы роста выпуска в четвертом квартале повысились с нулевых значений во втором квартале до 0,7% в ноябре. Основной драйвер – машиностроение, которое в ноябре показало рост на внушительные 44,2%.
В то же время сектор услуг, наконец, охлаждается. Индекс PMI в сфере услуг в декабре снизился до 51,2 пункта с ноябрьских 53,2. Рост сектора замедлился до минимума за квартал на фоне скромного спроса.
Такой дисбаланс – это не проблема, а возможность. Вот почему:
Во-первых, охлаждение спроса в сфере услуг – это именно то, о чем говорит ЦБ как о необходимом условии для снижения инфляционного давления.
Уровень загрузки мощностей в обработке тоже снизился (до 75%), КС обрубила инвестиции. Производство при этом все равно растет и даже остается запас для неинфляционного роста.
Во-вторых, смещение экономической активности от услуг к производству повышает устойчивость экономики. Производственный сектор менее волатилен и создает долгосрочную стоимость. Особенно важно, что растет именно машиностроение – оно работает на технологический суверенитет страны.
В-третьих, промышленный рост на фоне охлаждения избыточного сектора услуг – это путь к более здоровой структуре экономики. Производство создает основу для долгосрочного роста через инвестиции, технологии и экспортный потенциал. Услуги же сильно раздуты – в нем занята как минимум пара миллионов "лишних" кадров, которые не хватает другим сферам реального сектора.
Если тенденции закрепятся, мы можем рассчитывать на более сбалансированную экономику: с сильным производственным ядром и эффективным, но не перегретым сектором услуг. Это именно та структурная трансформация, которая нужна для устойчивого роста.