Трейдерам сырьевых товаров прогнозируют стабильность
Прибыль сырьевых трейдеров будет стабильно расти до 2030 года, при этом рынки торговли электроэнергией и газом, скорее всего, обгонят нефть в перспективе, говорится в исследовании McKinsey.
В 2024 году маржа трейдеров упала более чем на 30% по сравнению с рекордными показателями 2023 года. При этом на рынках нефти и электроэнергии наблюдалось самое резкое падение — около 40%, тогда как торговля СПГ продемонстрировала большую устойчивость, сократившись на 23%, говорится в отчете.
Отмечается, что в прошлом году прибыль в секторе нефти и нефтепродуктов продолжила снижение с рекордных максимумов 2022 года, когда маржа более чем удвоила исторические средние показатели.
Так, например, Trafigura, в 2023 году фиксировала рекордный уровень прибыли в $7,3 млрд на фоне "турбулентности на рынках энергоносителей", тогда как в 2024 году прибыль упала в 2,6 раза, до $2,76 млрд. По мнению McKinsey, это отражает "возвращение к более нормализованным рыночным условиям".
Тем не менее, McKinsey отмечает, что долгосрочные перспективы отрасли остаются позитивными. Решающее значение будут иметь расширение операций по товарам, рынкам и географическим регионам, а также способность извлекать выгоду из более глубокого понимания взаимосвязанных рынков. Инструментом успеха станет внедрение ИИ-моделей для обработки больших данных.
Рост торговли будет в основном обусловлен рынками электроэнергии, газа и СПГ, а не традиционной торговлей нефтью, следует из отчета.
Возможная либерализация рынков Японии, Бразилии и Китая может потенциально ускорить этот процесс по мере роста спроса на электроэнергию.
На рынке СПГ, по мнению McKinsey, наступает переломный момент в связи с готовящимися ко вводу новыми мощностями США. Однако снижение мировых цен на этот энергоресурс ожидается не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, а к концу 2026 или началу 2027 года.
Прибыль сырьевых трейдеров будет стабильно расти до 2030 года, при этом рынки торговли электроэнергией и газом, скорее всего, обгонят нефть в перспективе, говорится в исследовании McKinsey.
В 2024 году маржа трейдеров упала более чем на 30% по сравнению с рекордными показателями 2023 года. При этом на рынках нефти и электроэнергии наблюдалось самое резкое падение — около 40%, тогда как торговля СПГ продемонстрировала большую устойчивость, сократившись на 23%, говорится в отчете.
Отмечается, что в прошлом году прибыль в секторе нефти и нефтепродуктов продолжила снижение с рекордных максимумов 2022 года, когда маржа более чем удвоила исторические средние показатели.
Так, например, Trafigura, в 2023 году фиксировала рекордный уровень прибыли в $7,3 млрд на фоне "турбулентности на рынках энергоносителей", тогда как в 2024 году прибыль упала в 2,6 раза, до $2,76 млрд. По мнению McKinsey, это отражает "возвращение к более нормализованным рыночным условиям".
Тем не менее, McKinsey отмечает, что долгосрочные перспективы отрасли остаются позитивными. Решающее значение будут иметь расширение операций по товарам, рынкам и географическим регионам, а также способность извлекать выгоду из более глубокого понимания взаимосвязанных рынков. Инструментом успеха станет внедрение ИИ-моделей для обработки больших данных.
Рост торговли будет в основном обусловлен рынками электроэнергии, газа и СПГ, а не традиционной торговлей нефтью, следует из отчета.
Возможная либерализация рынков Японии, Бразилии и Китая может потенциально ускорить этот процесс по мере роста спроса на электроэнергию.
На рынке СПГ, по мнению McKinsey, наступает переломный момент в связи с готовящимися ко вводу новыми мощностями США. Однако снижение мировых цен на этот энергоресурс ожидается не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, а к концу 2026 или началу 2027 года.
Еврокиловатт
Как электроэнергия торгуется на бирже
Как работает биржевая торговля электроэнергией в ЕС, в каких регионах работает Nord Pool, зачем нужна торговля 30- и 15-минутными контрактами, какое свойство делает электроэнергию особым товаром – в аналитическом обзоре директора по работе на рынке электроэнергии "Газпром энергохолдинга" Михаила Булыгина.
Как электроэнергия торгуется на бирже
Как работает биржевая торговля электроэнергией в ЕС, в каких регионах работает Nord Pool, зачем нужна торговля 30- и 15-минутными контрактами, какое свойство делает электроэнергию особым товаром – в аналитическом обзоре директора по работе на рынке электроэнергии "Газпром энергохолдинга" Михаила Булыгина.
Китай упрочил лидерство в производстве электромобилей
Не первый год крупнейшим производителем электромобилей в мире является китайская компания BYD. Куда более широко известная Tesla расположилась на втором месте. При этом американская компания оказалась в числе тех лидеров производства, кто сократил поставки в 2024 году относительно 2023-го. Связано это в первую очередь с проблемами на ряде рынков (в первую очередь - на европейском). Также поставки в 2024 году сократили Hyundai&KIA и BMW.
BYD нарастила производство — с 2,88 млн в 2023 году до 4,13 млн в 2024-м. По сути компания в 2024-м поставила на рынок столько же электромобилей, сколько два ближайших преследователя вместе.
В целом китайские предприятия заняли шесть позиций в рейтинге крупнейших производителей. Общее количество электромобилей, произведенных основными китайскими компаниями в прошлом году, составило 14,5 млн.
В КНР последние годы наблюдался взлет количества электромобильных стартапов, но по мере развития рынка молодые и дерзкие компании преимущественно разоряются, а основной массив продаж обеспечивает ограниченное количество крупных игроков.
Не первый год крупнейшим производителем электромобилей в мире является китайская компания BYD. Куда более широко известная Tesla расположилась на втором месте. При этом американская компания оказалась в числе тех лидеров производства, кто сократил поставки в 2024 году относительно 2023-го. Связано это в первую очередь с проблемами на ряде рынков (в первую очередь - на европейском). Также поставки в 2024 году сократили Hyundai&KIA и BMW.
BYD нарастила производство — с 2,88 млн в 2023 году до 4,13 млн в 2024-м. По сути компания в 2024-м поставила на рынок столько же электромобилей, сколько два ближайших преследователя вместе.
В целом китайские предприятия заняли шесть позиций в рейтинге крупнейших производителей. Общее количество электромобилей, произведенных основными китайскими компаниями в прошлом году, составило 14,5 млн.
В КНР последние годы наблюдался взлет количества электромобильных стартапов, но по мере развития рынка молодые и дерзкие компании преимущественно разоряются, а основной массив продаж обеспечивает ограниченное количество крупных игроков.
"Газпром нефть" уступила контроль в сербской NIS
"Газпром нефть" снизила свою долю в сербской NIS ("Нефтяная индустрия Сербии"), до 44,85%, передав 5,15% акций "Газпрому", сказано в сообщении NIS на сербской фондовой бирже.
Раньше компании принадлежало 50%. Доля "Газпрома" выросла с 6,15% до 11,3%.
Минфин США 10 января ввел против "Газпром нефти" и сербской NIS санкции, которые должны вступить в силу 26 февраля, если компания не выведет российский капитал из предприятия.
NIS доминирует на рынке нефтепродуктов Сербии, занимается добычей и разведкой углеводородов на Балканах, а также владеет крупным НПЗ в сербском городе Панчево.
Генеральный директор "Сербиягаза" Душан Баятович говорил, что Сербия обладает запасами топлива, чтобы обеспечить внутренний спрос в течение как минимум полугода, даже если санкции США против сербской нефтегазовой компании NIS вступят в силу. Он также говорил, что вчера состоялись переговоры, по итогам которых Управление по контролю за зарубежными активами (OFAC) США, должно вынести было решение по санкциям, в том числе о возможной отсрочке.
"Газпром нефть" снизила свою долю в сербской NIS ("Нефтяная индустрия Сербии"), до 44,85%, передав 5,15% акций "Газпрому", сказано в сообщении NIS на сербской фондовой бирже.
Раньше компании принадлежало 50%. Доля "Газпрома" выросла с 6,15% до 11,3%.
Минфин США 10 января ввел против "Газпром нефти" и сербской NIS санкции, которые должны вступить в силу 26 февраля, если компания не выведет российский капитал из предприятия.
NIS доминирует на рынке нефтепродуктов Сербии, занимается добычей и разведкой углеводородов на Балканах, а также владеет крупным НПЗ в сербском городе Панчево.
Генеральный директор "Сербиягаза" Душан Баятович говорил, что Сербия обладает запасами топлива, чтобы обеспечить внутренний спрос в течение как минимум полугода, даже если санкции США против сербской нефтегазовой компании NIS вступят в силу. Он также говорил, что вчера состоялись переговоры, по итогам которых Управление по контролю за зарубежными активами (OFAC) США, должно вынести было решение по санкциям, в том числе о возможной отсрочке.
Так был побит предыдущий антирекорд, установленный за тот же период 2024 года (46,51 млрд куб. м).
На шестой неделе текущего года произошел небольшой взлет относительно прошлогодних показателей, но на седьмой и восьмой — импорт сократился.
Снизились закупки в Норвегии, Азербайджане и России (относительно прошлогодних показателей). Вырос импорт сжиженного природного газа (СПГ).
Дополнительные поставки СПГ удалось привлечь за счкт резкого роста биржевых котировок, которые на время обеспечили Европе статус премиального рынка.
Единственной магистралью, по которой осуществляются поставки российского трубопроводного газа в ЕС, является "Турецкий поток".
Объем прокачки демонстрирует максимальный исторический уровень, периодически приближающийся к отметке 400 млн куб. м в неделю.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Европа растеряла газовый жирок
Европа впервые с 2022 года снизила запасы природного газа в своих подземных хранилищах (ПХГ) до уровня ниже 40% на 25 февраля, следует из данных Gas Infrastructure Europe.
Текущий объем раза в хранилищах на 11,24 п. п. ниже, чем в среднем на 25 февраля за последние 5 лет.
Пока что отбор газа в более 10 раз превышает закачку: 452 млн куб. м. против 43 млн куб. м.
Отопительный сезон в Европе обычно завершается в конце марта - середине апреля. В прошлом году он был закончен 31 марта, тогда ПХГ союза были заполнены на 58,44%, то есть уже на 18 п.п. больше текущего уровня.
Тревожным для Европы остается и прогноз погоды, который обещает новое похолодание на выходных после потепления этой недели.
Сохраняется также в ЕС низкая доля генерации энергии ветра, если в январе она составляла в среднем около 21%, то в феврале – около 13%.
Все эти факторы негативно повлияли на цену газа, которая в среднем в феврале составила $548, что существенно выше декабрьского уровня в $489 за 1 тыс. куб. м.
Европа впервые с 2022 года снизила запасы природного газа в своих подземных хранилищах (ПХГ) до уровня ниже 40% на 25 февраля, следует из данных Gas Infrastructure Europe.
Текущий объем раза в хранилищах на 11,24 п. п. ниже, чем в среднем на 25 февраля за последние 5 лет.
Пока что отбор газа в более 10 раз превышает закачку: 452 млн куб. м. против 43 млн куб. м.
Отопительный сезон в Европе обычно завершается в конце марта - середине апреля. В прошлом году он был закончен 31 марта, тогда ПХГ союза были заполнены на 58,44%, то есть уже на 18 п.п. больше текущего уровня.
Тревожным для Европы остается и прогноз погоды, который обещает новое похолодание на выходных после потепления этой недели.
Сохраняется также в ЕС низкая доля генерации энергии ветра, если в январе она составляла в среднем около 21%, то в феврале – около 13%.
Все эти факторы негативно повлияли на цену газа, которая в среднем в феврале составила $548, что существенно выше декабрьского уровня в $489 за 1 тыс. куб. м.
Россия и Казахстан синхронизируют заботу от топливе
Министерство энергетики Казахстана опубликовало проект приказа о запрете экспорта нефтепродуктов на полгода с 29 марта. Если оно будет принято, то ограничение затронет в том числе поставки бензина и дизеля.
Параллельно сегодня в пресс-службе правительства России сообщили, что страна также на полгода, с 1 марта до конца августа вводит запрет на экспорт бензина для всех игроков рынка, кроме непосредственных производителей.
Оба правительства мотивируют свое решение тем, что оно будет способствовать сохранению стабильной ситуации на внутреннем топливном рынке и направлено на борьбу с серыми схемами торговли. Казахстан при этом подчеркнул, что цена топлива на его рынке ниже, чем в соседних странах. Такая же ситуация наблюдается и в России.
В приказе Минэнерго Казахстана говорится, что запрет распространяется в том числе на страны Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
Ранее вопрос возможности реэкспорта бензина из ЕАЭС (куда он поступает по межправительственным соглашениям, минуя ограничения) поднимали и в России на совещании у вице-премьера Александр Новака, говорили источники ИнфоТЭК.
В приказе Казахстана теперь появился пункт, что теперь страной "учитываются требования российской стороны по запрету реэкспорта горюче-смазочных материалов за пределы ЕАЭС".
Министерство энергетики Казахстана опубликовало проект приказа о запрете экспорта нефтепродуктов на полгода с 29 марта. Если оно будет принято, то ограничение затронет в том числе поставки бензина и дизеля.
Параллельно сегодня в пресс-службе правительства России сообщили, что страна также на полгода, с 1 марта до конца августа вводит запрет на экспорт бензина для всех игроков рынка, кроме непосредственных производителей.
Оба правительства мотивируют свое решение тем, что оно будет способствовать сохранению стабильной ситуации на внутреннем топливном рынке и направлено на борьбу с серыми схемами торговли. Казахстан при этом подчеркнул, что цена топлива на его рынке ниже, чем в соседних странах. Такая же ситуация наблюдается и в России.
В приказе Минэнерго Казахстана говорится, что запрет распространяется в том числе на страны Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
Ранее вопрос возможности реэкспорта бензина из ЕАЭС (куда он поступает по межправительственным соглашениям, минуя ограничения) поднимали и в России на совещании у вице-премьера Александр Новака, говорили источники ИнфоТЭК.
В приказе Казахстана теперь появился пункт, что теперь страной "учитываются требования российской стороны по запрету реэкспорта горюче-смазочных материалов за пределы ЕАЭС".