К предыдущей статье ссылка на пост по схеме объединения WB & RUSS, если кто пропупстил.

⚡️ «Т-банк» закрыл сделку по покупке здания Центрального телеграфа на Тверской улице в самом центре Москвы. Сумма сделки - 35-40 млрд руб. В самом комплексе разместится корпоративный университет финансовой организации, при этом торговая часть, скорее всего, сохранится.

Минфин уточнил требования к срокам действия отчета об оценке активов «недружественных иностранцев» для выдачи разрешения Правкомиссией

03.02.2025 на сайте Минфина опубликована обновленная форма заявления о выдаче разрешения на осуществление (исполнение) сделки (операции) или группы сделок (операций), направленных на отчуждение акций, долей (вкладов) и т.д. иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации недружественные действия.

Существенное дополнение касается сроков проведения оценки и содержится в Примечании :
«Заявителем обеспечивается представление отчета об оценке предмета сделки (операции), составленного не более чем за 6 месяцев до даты заседания Подкомиссии, в том числе его актуализация. При этом срок с даты проведения оценки предмета сделки (операции) до даты составления отчета об оценке предмета сделки (операции) не должен превышать 3 месяца.»

@dealsma

https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=306811-forma_zayavleniya_o_vydache_razresheniya_na_osushchestvlenie_ispolnenie_sdelki_operatsii_ili_gruppy_sdelok_operatsii

«ИКС Холдинг» приобрела долю в разработчике систем кондиционирования для дата-центров

Об объекте сделки
38% доля в ООО "КБ БОРЕЙ". Компания c 2017 г. занимается разработкой и производством систем кондиционирования для дата-центров. Имеется собственных разработок.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 43 млн руб. (+205% г./г)
Прибыль от продаж – 1,7 млн руб. (+88% г./г)
ЧП – 107 тыс руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.
Эксперты – 100 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 31 января 2025 г.

Стороны сделки
Продавец
Александр Калинин - российский IT-предприниматель и инвестор, основатель Национальной компьютерной корпорации

Покупатель
«КНС Групп» (работает под брендом Yadro) входит в «ИКС Холдинг».
«КНС Групп» занимается разработкой и производством серверов, систем хранения данных, телекоммуникационного оборудования и др.

Интересно
1) Актив нужен » «КНС Групп» для выхода в новое направление по созданию продуктов для инженерной инфраструктуры дата-центров, т.к. современное серверное оборудование, включая системы для искусственного интеллекта, требует значительных энергоресурсов и постоянного охлаждения на всех уровнях
2) 47% «КБ Борей» принадлежат директору по развитию бизнеса Ратмиру Трошину, 15% — Анатолию Ференцеву.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/04/02/2025/67a1ecc09a7947034c102e35

Датская Carlsberg Group получила около $320 млн при продаже пивоваренной компании «Балтика», следует из финансового отчета компании. Сделка по продаже российского бизнеса была закрыта в конце 2024 года. Актив в России выкупили у Carlsberg два менеджера, занимавшие высокие посты в российской компании, говорится в отчете

Senior Corporate and M&A Lawyer at Skyeng
https://vacancies.skyeng.ru/seniorlawyer

ГАП «Ресурс» приобрела агрофирму «Рубеж», которой принадлежит 110 тыс. га земли в Саратовской области

Об объекте сделки
ООО «Агрофирма «Рубеж» - специализируется на выращивании зерновых культур и разведении крупного рогатого скота. Компания владеет и арендует около - 110 тыс. га земли преимущественно в Саратовской области (62-е место в рейтинге крупнейших владельцев сельскохозяйственной земли РФ). Также компания владеет – 4 тыс. голов животных и 300 единиц техники. Урожай в 2023 году - 162 тыс. тонн.
Финансовые показатели (руб.):
Выручка: 2023 - 2,05 млрд; III кв. 2024 – 1,6 млрд;
Убыток от продаж 2023 – 97 млн.; Прибыль от продаж - III кв. 2024 – 6 млн;
Чистый убыток: 2023 - 112 млн руб.; III кв. 2024 – 338 млн руб;

Сумма сделки
Официально - нет данных.
Эксперты -  6  млрд руб.., т.е. 54,5 тыс. за га.

Статус сделки
Закрыта в феврале 2025 г.

Стороны сделки
Покупатель
ГАП «Ресурс» -  крупный производителm курятины (бренды «Благояр», «Наша птичка», «Дым Дымыч»). В 2024 году группа выпустила 1,07 млн тонн мяса птицы, 346 тыс. тонн растительных масел и 1,92 млн тонн комбикормов. Выручка 2023 – 100 млрд руб.
Площадь пашни по итогам 2023 – 340 тыс га. (13-е место по площади сельхозземель).
Компания активно наращивает земельный банк в Саратовской област. В конце 2024 начале 2025 группа приобрела там 200 тыс. га.
Владелец - ставропольский бизнесмен Виктор Наурузов

Продавец
Павел Артемов

Интересно
1) Директор BEFL Владислав Новоселов замечает, что активную консолидацию небольших и средних компаний сейчас проводит также Агрокомплекс имени Н  И. Ткачева и другие заметные игроки.
2) Рентабельность растениеводства снижается уже несколько лет из-за роста себестоимости производства и давления на внутренние цены экспортных пошлин на зерно. Это стимулирует M&A: часть собственников оказывается вынуждена продать свои активы.

https://www.kommersant.ru/doc/7497422

ИК "ERA Capital", принадлежащая экс-владелице Okko Екатерине Лапшиной, вложила 1,5 млрд руб. в разработчика IoT-систем Rubetek


Об объекте сделки
45% акций АО "Рубитек Холдинг", который является головной компанией ООО «Рубитек Рус», у которой в свою очредь владеет 4-мя дочерними компаниями и одной внучатой. ГДо 2021 года Rubetek входила в структуры строительной ГК ПИК. В 2019 году компания начала производить решения в Орле на собственном предприятии, в 2021 году подписала соглашение с администрацией Орловской области о строительстве второго завода на 15 тыс. кв. м при инвестициях в 6,1 млрд руб.
Консолидированные фин показатели компания не раскрывает, но выручка точно более 3 млрд руб.
Прочие акционеры ГД АО Антон Мальцев — 45%, "Основа Капитал" — 10%.

Размер инвестиции
1,5 млрд руб. инвестиций. Нет понимания, сколько cash-in, а сколько cash-out. Эксперты считают, что 1,5 млрд руб. будет достаточно на полтора-два года активного роста, если средства пошли в формате cash-in.

Статус сделки
Закрыта в 2025 г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Ера Капитал» на 100% принадлежит Екатерине Лапшиной, инвестиционная компания занимается развитием активов в телекоммуникациях, IT-секторе, медиа и ритейле. Ранее Екатерина Лапшина возглавила фонд Marsfield Capital, управляющий активами Telconet Capital. Позже она выкупила у Telconet онлайн-кинотеатр Okko и ряд других активов. В 2018 году Okko вошел в Rambler Group, и госпожа Лапшина через ERA Capital обменяла актив на миноритарную долю в группе (7%), позже ее выкупил Rambler.

Интересно
По данным Ассоциации интернета вещей, по итогам 2024 года объем российского IoT достиг 181 млрд руб., годом ранее его оценивали в 158 млрд руб.
Одной из ключевых тенденций на рынке IoT является интеграция умных устройств и инфраструктуры уже на этапе проектирования новостроекНаправление будет привлекательным для инвесторов в том числе из-за интеграции устройств с искусственным интеллектом, повышения доступности технологий и господдержки сегмента. Драйвером роста также является относительно невысокий уровень проникновения IoT-решений в России в сравнении с мировыми лидерами. 

https://www.kommersant.ru/doc/7497438

Объем сделок M&A в 2024 показал рекорд — более 5 трлн руб. Наибольшей интенсивностью отличался четвертый квартал: бизнес готовился к отмене налоговых льгот, а часть компаний продавалась, не выдержав давления кредитных ставок. В 2025 году эксперты ждут роста рынка еще на 10–15%.
https://www.kommersant.ru/doc/7498340

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых

https://cbr.ru/press/keypr/

Вакансия: Старший аналитик / Associate, Российский фонд прямых инвестиций

Основные обязанности:
- Анализ и оценка инвестиционных возможностей, целевых компаний, отраслей и конкурентов
- Разработка финансовых моделей и проведение инвестиционного анализа
- Подготовка презентационных материалов, инвестиционных меморандумов и отчетности
- Координация процесса due diligence и взаимодействие с консультантами
- Мониторинг и анализ деятельности портфельных компаний

Требования:
- Высшее образование в сфере экономики, финансов или математики
- Опыт работы от 2 (старший аналитик) или 4 лет (associate) в инвестиционных фондах, инвестиционных банках, стратегическом консалтинге или Big 4 (M&A, valuation)
- Свободное владение английским языком

Контакты для направления резюме:
[email protected]
[email protected]

Генпрокуратура подала иск к бывшему главе «Газпром энерго» Алексею Митюшову и потребовала обратить в доход государства восемь промышленных предприятий. Их приобрели в результате недействительных сделок. Активы уже арестовали

Надзорное ведомство требует национализировать:
- АО «Салаватнефтемаш»;
- АО «Салаватнефтехимремстрой»;
- ООО «Нефтехимремстрой»;
- ООО «Ремонтно-механический завод»;
- ООО «Техцентр»;
- ООО «Салаватский катализаторный завод»;
- ОАО «Подземнефтегаз»;
- ООО «РемЭнергоМонтаж».

Алексей Митюшов руководил структурой «Газпрома» в 2007–2012 годах. По мнению Генпрокуратуры, он через подконтрольные ему фирмы «Корпоративный центр» и «Управляющая компания “Меркури кэпитал траст”» выкупил активы башкирских предприятий — подрядчиков «Газпрома». При этом сам Митюшов не участвовал напрямую в скупке компаний, якобы чтобы скрыть статус иностранного резидента.
В 2022 году в отношении Митюшова возбудили уголовное дело по статье о мошенничестве. В 2023 году его объявили в международный розыск.

Шансы обжаловать арест активов у Митюшова и связанных с ним компаний невелики, учитывая обвинения в мошенничестве, международный розыск и потенциальную угрозу национальной безопасности, обозначенную Генпрокуратурой.

Что касается сравнения с другими случаями национализации или изъятия активов, такими как “Макфа” или аэропорт Домодедово, то здесь есть как сходства, так и различия. В обоих случаях государство выступает с исками о передаче активов в доход государства, аргументируя это нарушением законодательства, стратегической важностью активов или угрозой национальной безопасности. В делах фигурируют обвинения в незаконных сделках, уклонении от согласований с государственными органами (например, ФАС) и возможном причинении ущерба государственным интересам. В обоих случаях есть обвинения в использовании подконтрольных структур для сокрытия бенефициаров или иностранного контроля. При этом в случае с “Макфой” и “Домодедово” основным аргументом была необходимость защиты стратегических активов от иностранного контроля. В деле Митюшова акцент сделан на хищениях и недействительных сделках, хотя также упоминается иностранный контроль.

https://ufa.rbc.ru/ufa/17/02/2025/67b3032a9a7947e8fb4126c1

Ростех приобрел долю в разработчике платформы с ИИ для диагностики рака

Об объекте сделки
25% в компании OneCell (ООО «ВАНСЕЛ»), которая проводит цифровую аналитику биоматериалов онкобольных с использованием инструментов ИИ. Разработка OneCell анализирует гистологические микропрепараты (стекло с биоматериалом), что позволяет врачам ставить диагнозы в разы быстрее. OneCell позволит врачам ставить диагноз в десять раз быстрее. Кроме того, патологоанатомам не нужно будет сверять данные, полученные на основании биологического материала, с профессиональными справочниками и данными аналогового архива. Технологию используют в московской системе здравоохранения для цифровой патоморфологии. В автоматическом режиме происходит сканирование биоматериала микроскопом, потом это цифровое изображение транслируется на мониторе компьютера в разрешении 4K, где видны все детали. Из полученных изображений можно сформировать библиотеку, доступ к которой будет у многих врачей.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 105 млн руб.
ЧП – 89 млн руб.
Net cash – 55 млн руб.

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Аналитики – EV = 1 млрд руб.

Статус сделки
Закрыта 04 февраля 2025

Стороны сделки
Покупатель
Холдинг «АИС» (входит в Госкорпорацию Ростех) 

Продавец
Структуры основателя проекта OneCell Александр Нинбург 

Интересно
Предполагается, что партнерство с «Ростехом» позволит решению OneCell войти в национальный цифровой диагностический контур в ходе реализации федерального проекта по цифровизации патанатомии. Данный проект находится на этапе обсуждения в профильных федеральных ведомствах.

https://www.rbc.ru/politics/17/02/2025/67af76c09a79471f8ccb069d

Фонд «Сайберус» и группа инвесторов купила бывшие активы Group-IB в РФ

Об объекте сделки
Разработчик средств защиты информации F.A.C.C.T. (бывшая Group-IB). Технологии, экспертиза, интеллектуальная собственность и текущие контракты. Также большая часть текущей команды, включая генерального директора, перейдет в новую компанию покупателя.
Группа (российское юрлицо — ООО «Ф.А.К.К.Т.») была образована в 2023 году после продажи бизнеса Group-IB в России местному руководству. При этом основной акционер Group-IB Илья Сачков остался одним из владельцев компании. Финансовые показатели Группы не раскрываются. Число сотрудников –350.

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Аналитики – 4-5 млрд руб.. Отталкиваться сложно от данной оценки сложно т.к. не понятны финансовые показатели группы. Кроме того покупатель смотрит, в первую очередь, на возможность «мультиплицировать» на своих клиентах технологию, которую покупает.

Статус сделки
Закрыта 31 января 2025

Стороны сделки
Покупатель
47% - фонд «Сайберус».
53% - засекреченные частные инвесторы.

Фонд «Сайберус» основателя Positive Technologies Юрия Максимова. Среди активов: собственные проекты «Кибердом», «Кибериспытание» и СyberOK, а также доли в разработчике EveryTag и образовательной компании CyberED.
Финансовые показатели самой Positive Technologies за 2023 г: Выручка. - 22,2 млрд руб (+61% г./г.). ЧП - 8,7 млрд руб. (+ 76% г./г.); EBITDA – 10,8 млрд руб. (+59% г./г.). Net debt – 3,1 млрд руб.

Продавец
Владельцы F.A.C.C.T., в том числе основатель Group-IB Илья Сачков, ГД Валерий Баулин.

Интересно
1) Илья Сачков принимал решение о сделке, отбывая 14-летний срок за госизмену.
2) В результате сделки F.A.C.C.T., сменила название на F6. 
https://www.cnews.ru/news/top/2025-02-17_byvshaya_group-ib_vtoroj_raz_za

Вакансии

Associate & Senior Analyst at YT Advisers

YT Advisers is a dynamic and fast-growing investment banking boutique focused on M&A and equity/debt financing transactions for mid-cap companies in Russia. Founded in 2022, we have quickly made a name for ourselves in the market, closing 5 deals in 2024 alone, with the total historical deal value of the team exceeding $1 billion.

We advise clients on complex financial transactions, including M&A, debt restructuring, and capital market solutions, tailoring strategies to meet their unique needs. We are also actively expanding into private equity, having acquired our first portfolio company in 2024.

At YT Advisers, we foster a collaborative and supportive work culture, offering a unique balance between high-intensity dealmaking and a strong commitment to work-life balance—a rarity in the investment banking industry. We encourage full involvement of our team members in every aspect of the deal process from day one, providing an exceptional
learning environment and accelerated career growth opportunities.

Associate

Requirements:
· Strong academic background and completed BA degree (preferably from HSE, NES, MSU or MGIMO)
· 4-5 years of experience in M&A / Corporate Finance / Strategy Consulting / etc.
· Advanced proficiency in Excel, PowerPoint, and Word
· Strong analytical and quantitative skills, with expertise in financial modeling
· Excellent written and verbal communication skills
· Fluency in English
· Ability to multitask in a fast-paced, high-pressure environment with minimal supervision

Functional responsibilities:
· Oversee and drive the full transaction lifecycle
· Take ownership of financial modeling and valuation analyses (DCF, LBO, precedent transactions, etc.)
· Prepare and oversee the creation of investment materials, including teasers, information memoranda, and marketing presentations
· Lead and coordinate due diligence, engaging with clients, legal advisors, and other counterparties
· Supervise and mentor Senior Analysts and Analysts, ensuring the quality and accuracy of their work
· Actively contribute to business development efforts, including deal origination, market research, and maintaining client relationships

Senior Analyst

Requirements:
· Strong academic background and completed BA degree (preferably from HSE, NES, MSU orMGIMO)
· 2-3 years of experience in M&A / Corporate Finance / Strategy Consulting / etc.
· Advanced proficiency in Excel, PowerPoint, and Word
· Strong analytical and quantitative skills, with expertise in financial modeling
· Excellent written and verbal communication skills
· Fluency in English
· Proactive and resourceful problem solver, capable of working in a team and eager to grow

Functional responsibilities:
· Support deal execution
· Conduct complex financial modeling and valuation analyses (DCF, LBO, precedent transactions, etc.) with guidance from associates and partners
· Prepare key investment materials, including teasers, information memoranda, and marketing presentations
· Assist in due diligence, ensuring data accuracy and supporting client interactions
· Conduct industry and company research to support valuation and business development efforts

Application process
Please send your CV to [email protected] (subject: “Associate” or “Senior Analyst” respectively).