🚋 Контейнерный сегмент на железной дороге снова в минусе, и показатели ухудшаются. За 5 месяцев перевезли на 1,7% меньше, чем год назад - 3,19 млн TEU.

Для сравнения: за четыре месяца объемы снизились на 0,4%. В I квартале ещё наблюдался рост на 0,6%.

При этом количество гружёных контейнеров в январе-мае сократилось на 3,9% (в январе-апреле - на 2,4%). В массе потеряли не так много - 0,3%, но за четыре месяца динамика была положительной (+0,6%).

™️ Грузопоток

Совладелец танкера "Волгонефть-239", затонувшего в Керченском проливе, решил, что не должен отвечать за причинённый экологический ущерб.

Никита Шавва - соучредитель ООО "Венчур Трейд Лимитед", которое является одним из акционеров ЗАО "Волгатранснефть", владельца и эксплуатанта судна.

Предприниматель обжаловал арест, наложенный на его имущество (в т.ч. квартиры) в ходе расследования уголовного дела, но Московский городской суд с его доводами не согласился.

Позиция Шаввы:

⚫️Как участник ООО "Венчур Трейд Лимитед", он не отвечает по его обязательствам, пока компания не ликвидирована или не признана банкротом.

⚫️Он лично не несёт материальную ответственность за действия капитана судна.

⚫️Арест активов незаконен, т.к. он не является подозреваемым, обвиняемым или подсудимым по делу о кораблекрушении.

⚫️Арестованные квартиры были куплены до того момента, как принадлежащая ему компания приобрела акции ЗАО "Волгатранснефть".

Позиция суда:

Арест имущества имеет целью обеспечить исполнение приговора в части удовлетворения имущественных взысканий - чтобы покрыть ущерб Роснефти (это был её груз) и экологический ущерб. Поэтому наложение ареста "не может быть признано несоразмерным".

Напомним, Росприроднадзор подал к владельцам танкеров иски на 84,9 млрд рублей, в т.ч. 35,5 млрд рублей - к ЗАО "Волгатранснефть".

™️ Грузопоток

Апелляционный суд оставил в силе решение о передаче государству активов Raven Russia - крупнейшего владельца складской недвижимости.

Напомним, ранее первая инстанция согласилась с выводом Генпрокуратуры, что 17 компаний, владеющих логопарками общей площадью 1,9 млн кв. м, имеют стратегическое значение и незаконно находятся под контролем иностранных резидентов.

По ходатайству надзорного ведомства решение было приведено к немедленному исполнению. Теперь владелец складов - Росимущество.

™️ Грузопоток

Статистика "Автостата":

🟨Сегмент грузовой прицепной техники догнал сегмент тяжёлых грузовиков - в мае спад продаж на 67% (у HCV, напомним, на 65%). За пять месяцев рынок обвалился на 54%. Доля "Тонара" - 15,5%, почти вдвое больше, чем у ближайшего конкурента.

🟨На начало года китайские марки занимали 13% общего парка HCV - 244,9 тыс. грузовиков из 1,88 млн единиц. При этом три четверти машин - не старше 2021 года выпуска. Половина парка - самосвалы, седельные тягачи - чуть более четверти.

™️ Грузопоток

По сравнению с прошлогодними итогами в ТОП-3 без изменений. В ТОП-10 Globaltrans поменялся местами с "Трансойлом", а "Трансконтейнер" пробился в десятку, вытеснив "Нефтетранссервис".

По финансам:

▶️Выручка компаний, раскрывших отчетность, выросла на 11,6% до 1,36 трлн рублей, но чистая прибыль упала на 6,5% до 230,7 млрд рублей.

▶️Выручка в сутки на вагон в управлении увеличилась на 6,2%, до 4,71 тыс. рублей, а вот прибыль снизилась на 10,9% до 801,3 рублей.

▶️Операторы направили на дивиденды 355,3 млрд рублей - это более чем вдвое превышает их чистую прибыль.

В результате, несмотря на благоприятные финансовые результаты последних лет, у большинства компаний нет финансовых резервов и выросла долговая нагрузка.

Это уменьшает шансы на дивиденды в 2025 году - имеющиеся средства бизнес, скорее всего, направит на поддержание текущей деятельности, особенно на фоне ожидаемого масштабного снижения выручки и прибыли.

По оценкам экспертов, чистого убытка у сегмента не будет, но компании с высокой долей лизинга в парке или с высокой долговой нагрузкой могут уйти в минус.

А вот в 2026 году, при сохранении низкой конъюнктуры мирового угольного рынка, тренда на спад погрузки РЖД и высокой ключевой ставки, операторский сектор в целом может получить убыток.

™️ Грузопоток

Складской рынок замедляется

По данным IBC Real Estate, в мае себестоимость строительства складов выросла на 20% год к году, до 67,8 тыс. рублей за 1 кв. м.

В то же время темпы роста снижаются. С начала года прирост составил всего 3%. Это связано с достижением сбалансированного уровня стоимости - цена уже отражает все факторы её колебания.

Складские девелоперы вынуждены замедлять активность:

⚫️Сокращается спрос - по оценкам NF Group, в I полугодии объем сделок с логопарками может сократиться втрое.

⚫️Растёт вакансия в складских помещениях - в Москве за I квартал в 4 раза.

⚫️Арендные ставки стабилизировались - с начала года рост всего на 4% (+55% в 2023 году и +41% в 2024-м).

Но эксперты предупреждают об эффекте отложенного спроса в будущем: бизнес всё еще нуждается в складах, и запросы будут реализованы после смягчения денежно-кредитной политики.

™️ Грузопоток

После разлива дизельного топлива на Енисее из получившего пробоину теплохода нормы содержания нефтепродуктов в реке превышены в 14-40 раз. В отношении судовладельца, "Обь-Иртышского речного пароходства", проводится проверка.

ОИРП - один из ведущих грузовых перевозчиков по рекам Западной и Восточной Сибири и в Уральском федеральном округе. Кроме того, работает в арктических морях на участке Архангельск - Ямал.

Контролирующий акционер - Ахтям Мухутдинов. В прошлом году выручка составила 4,5 млрд рублей (-16%), чистая прибыль - 1,2 млрд рублей (-14%).

™️ Грузопоток

Хорошие новости для угольщиков, экспортирующих через Балтику - по данным ЦЦИ, в конце мая фрахт балкеров в порту Усть-Луга подешевел до минимума с февраля этого года.

В частности, стоимость фрахта судов типа Panamax, идущих в порты Западной Индии, снизилась до $35/т, в порты Восточной Индии - до $40/т, в Китай - до $41/т. С учётом скидок на перевозку угля к северо-западным и южным портам это позитивно скажется на рентабельности экспорта.

В конце февраля порт попал под санкции ЕС, что привело к росту ставок фрахта с $36-40/т до $42-44/т (из расчёта на один Panamax разница составляет примерно $400 тыс.).

На удешевление перевозки повлиял приход китайских судовладельцев. В феврале-апреле количество заходов их угольных сухогрузов выросло до 12 в месяц (в IV квартале 2024 года было восемь), тогда как балкеры греческих операторов, снизили активность в 1,5 раза, до 8 в месяц.

™️ Грузопоток

Морские порты, январь-май

Общая перевалка

Всего - 355,3 млн тонн (-4,9%).

🔽Балтийский - 113,7 млн тонн (-3%)
🔽Азово-Черноморский - 104,6 млн тонн (-10,6%)
🔼Дальневосточный - 98 млн тонн (+2%)

🔽Экспорт - 279,8 млн тонн (-5,3%)
🔼Транзит - 30,2 млн тонн (+6%)
🔽Каботаж - 27,8 млн тонн (-15,4%)
🔼Импорт - 17,6 млн тонн (+3,9%)

Перевалка наливных грузов сократилась на 3,9%, до 184,7 млн тонн, сухих - на 6%, до 170,6 млн тонн.

Контейнерооборот

Всего - 2,3 млн TEU (+0,7%).

🔽Дальневосточный - 962 тыс. TEU (-7%)
🔼Балтийский - 761 тыс. TEU (+8%)
🔼Азово-Черноморский - 513 тыс. TEU (+8%)

Темпы снижения общего грузооборота чуть замедлились (спад за четыре месяца - 5,4%). Контейнерооборот чуть прибавил (рост за четыре месяца - 0,5%).

Также стоит отметить заметный рост обработки контейнеров на Юге - 8% вместо 2,5% месяцем ранее.

В мае новороссийский терминал НУТЭП Группы "Дело" перевалил 77,3 тыс. TEU, на 10% превысив собственный рекорд двухлетней давности. Терминал третий месяц лидирует среди всех портов России.

™️ Грузопоток

™️ РЖД продолжают бороться с профицитом парка на сети

В "длительный отстой" уже выведены 194 тыс. грузовых вагонов (общий парк - 1,4 млн единиц), но монополию не устраивает существенный дисбаланс между поступлением нового подвижного состава (28,4 тыс.единиц за январь-май) и списанием старого (12,9 тыс. единиц).

Вагоны поступают на сеть после их приписки на пути необщего пользования. Это позволяет определить возможность возвращения вагона, не задействованного в перевозке, и его размещения в конкретном месте, чтобы он не мешал движению.

Теперь РЖД уточнили порядок определения ёмкости путей необщего пользования для приписки на них новых вагонов - из их общей длины исключаются все участки, задействованные в технологических и коммерческих операциях: погрузке, выгрузке, промывке, ремонте. Т.е. использоваться могут лишь резервные или тупиковые маршруты.

Возможно, это только первый шаг. Сначала монополия определит потенциальную ёмкость путей приписки, затем проведёт сверку приписанных вагонов с этой ёмкостью и уже после установит административный запрет регистрации вагонов на "заполненных" станциях. Цель понятна - ограничить закупки нового парка.

™️ Грузопоток

Перед сегодняшними ударами Израиля по Ирану стоимость фрахта крупнейших танкеров VLCC на маршруте Ближний Восток - Китай опустилась до минимальных отметок на фоне снижения глобальной экономической активности.

Теперь судовладельцы потирают руки в предвкушении колоссальной премии за риск. Вырастут и ставки на балкеры - на Ближний Восток приходится более 10% мировой торговли навалочными грузами.

Есть ещё сценарий, при котором Иран перекрывает Ормузский пролив (четверть мировой торговли нефтью). Но и в этом случае фрахт подорожает - в Персидском заливе в любой момент времени находится не менее 10% сверхбольших танкеров, и они окажутся заблокированными.

™️ Грузопоток