Telegram Group & Telegram Channel
📈Ставка на Трампа. Какие российские акции могут оказаться в плюсе?
Российский фондовый рынок, кажется, все еще пребывает в состоянии эйфории после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Индекс Мосбиржи уже преодолел отметку в 2700 пунктов. Аналитики Market Power разбираются, какие компании действительно могут выиграть от потепления между Россией и США.


🤓Коротко о причинах "трампоралли"
Эта главка должна служить предупреждением для инвесторов, которые уже воодушевились недельным ростом индекса Мосбиржи. Напомним, основная его причина – геополитическая

Трамп много раз заявлял, что хочет урегулировать украинский конфликт. Инвесторы рассчитывают, что в процессе ему придется пойти на уступки для России, в частности — снять некоторые санкции.

Однако важно понимать, что Трамп — довольно «эксцентричный» политик и известный предвыборный (и не только) популист. Как именно он собирается «завершать все геополитические конфликты» и собирается ли на самом деле, неизвестно. Другими словами, нынешний рост рынка — это даже не попытка заработать на шкуре еще не убитого медведя. Неизвестно, существует ли этот самый медведь.

👉
Три сценария развития отношений США и России: от лучшего к худшему


🇷🇺 И все же...
Если (и это главное слово в этом тексте!) предположить, что отношения РФ и США хотя бы медленно, но начнут налаживаться, положение многих российских компаний действительно может улучшиться.

🔹Одним из главных таких выгодополучателей мы считаем Аэрофлот. Если будут сняты санкции на полеты, это обеспечит компании дополнительные доходы. Если уладятся проблемы с лизингом, то она получит новые самолеты, к которым у зарубежных аэропортов не будет вопросов. А кроме того – ремонтировать ВС станет значительно дешевле и проще.

🔹Еще одним "счастливчиком" в случае потепления между Штатами и Россией можно назвать Газпром. И тут все очень просто: если санкции снимут, объемы поставок газа в Европу, которая нуждается в российском голубом топливе, могут подрасти. Даже несмотря на то, что именно Трамп был одним из главных критиков Северных потоков.

🔹Выиграть от урегулирования кризиса может и Лукойл. Риски для работы НПЗ Бургас в Болгарии снизятся, ровно как и дисконты на нефть, а также транспортные расходы. Не стоит забывать про накопленную "кубышку" компании, которую она вполне может пустить на дивиденды при таком положительном сценарии.

🔹В случае, если сильные мира сего смогут договориться о снятии санкций в алмазной отрасли, то в шоколаде будет, естественно, Алроса. Риски снизятся, продажи улучшатся (ведь никаких проблем с покупкой алмазов различными странами не будет), а дивиденды вырастут.

🔹Не стоит забывать и про алюминий. Русал тоже будет чувствовать себя лучше: премии за металл вырастут, вернутся поставки глинозема из Австралии, возможно – и завод в Николаеве, а транспортные расходы снизятся.

🔹Можно упомянуть и Юнипро: контроль над компанией могут вернуть его предыдущим владельцам, после чего не исключен возврат к выплате дивидендов.


🇺🇸 Что будет с американским рынком?

Пока что единственное, что можно сказать наверняка о политике Трампа, — протекционизм: защита интересов США и американских компаний. Вероятно, усилится геополитическое противостояние США с Китаем, а возможно — и с Европой. То есть для акций американских экспортеров это однозначных плюс.

Также не забываем, что одним из главных предвыборных обещаний было изменение миграционной политики. Читай — массовая депортация нелегальных мигрантов. Нехватка рабочей силы, плюс срезание налогов и увеличение импортных пошлин (это Трамп тоже гарантировал) ведут в перспективе к более высокой инфляции в США. Следовательно — более высокой ставке ФРС. Это позитивно для доллара и негативно для цен гособлигаций США. 

@marketpowercomics



group-telegram.com/marketpowercomics/8095
Create:
Last Update:

📈Ставка на Трампа. Какие российские акции могут оказаться в плюсе?
Российский фондовый рынок, кажется, все еще пребывает в состоянии эйфории после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Индекс Мосбиржи уже преодолел отметку в 2700 пунктов. Аналитики Market Power разбираются, какие компании действительно могут выиграть от потепления между Россией и США.


🤓Коротко о причинах "трампоралли"
Эта главка должна служить предупреждением для инвесторов, которые уже воодушевились недельным ростом индекса Мосбиржи. Напомним, основная его причина – геополитическая

Трамп много раз заявлял, что хочет урегулировать украинский конфликт. Инвесторы рассчитывают, что в процессе ему придется пойти на уступки для России, в частности — снять некоторые санкции.

Однако важно понимать, что Трамп — довольно «эксцентричный» политик и известный предвыборный (и не только) популист. Как именно он собирается «завершать все геополитические конфликты» и собирается ли на самом деле, неизвестно. Другими словами, нынешний рост рынка — это даже не попытка заработать на шкуре еще не убитого медведя. Неизвестно, существует ли этот самый медведь.

👉
Три сценария развития отношений США и России: от лучшего к худшему


🇷🇺 И все же...
Если (и это главное слово в этом тексте!) предположить, что отношения РФ и США хотя бы медленно, но начнут налаживаться, положение многих российских компаний действительно может улучшиться.

🔹Одним из главных таких выгодополучателей мы считаем Аэрофлот. Если будут сняты санкции на полеты, это обеспечит компании дополнительные доходы. Если уладятся проблемы с лизингом, то она получит новые самолеты, к которым у зарубежных аэропортов не будет вопросов. А кроме того – ремонтировать ВС станет значительно дешевле и проще.

🔹Еще одним "счастливчиком" в случае потепления между Штатами и Россией можно назвать Газпром. И тут все очень просто: если санкции снимут, объемы поставок газа в Европу, которая нуждается в российском голубом топливе, могут подрасти. Даже несмотря на то, что именно Трамп был одним из главных критиков Северных потоков.

🔹Выиграть от урегулирования кризиса может и Лукойл. Риски для работы НПЗ Бургас в Болгарии снизятся, ровно как и дисконты на нефть, а также транспортные расходы. Не стоит забывать про накопленную "кубышку" компании, которую она вполне может пустить на дивиденды при таком положительном сценарии.

🔹В случае, если сильные мира сего смогут договориться о снятии санкций в алмазной отрасли, то в шоколаде будет, естественно, Алроса. Риски снизятся, продажи улучшатся (ведь никаких проблем с покупкой алмазов различными странами не будет), а дивиденды вырастут.

🔹Не стоит забывать и про алюминий. Русал тоже будет чувствовать себя лучше: премии за металл вырастут, вернутся поставки глинозема из Австралии, возможно – и завод в Николаеве, а транспортные расходы снизятся.

🔹Можно упомянуть и Юнипро: контроль над компанией могут вернуть его предыдущим владельцам, после чего не исключен возврат к выплате дивидендов.


🇺🇸 Что будет с американским рынком?

Пока что единственное, что можно сказать наверняка о политике Трампа, — протекционизм: защита интересов США и американских компаний. Вероятно, усилится геополитическое противостояние США с Китаем, а возможно — и с Европой. То есть для акций американских экспортеров это однозначных плюс.

Также не забываем, что одним из главных предвыборных обещаний было изменение миграционной политики. Читай — массовая депортация нелегальных мигрантов. Нехватка рабочей силы, плюс срезание налогов и увеличение импортных пошлин (это Трамп тоже гарантировал) ведут в перспективе к более высокой инфляции в США. Следовательно — более высокой ставке ФРС. Это позитивно для доллара и негативно для цен гособлигаций США. 

@marketpowercomics

BY Market Power


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/marketpowercomics/8095

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Telegram does offer end-to-end encrypted communications through Secret Chats, but this is not the default setting. Standard conversations use the MTProto method, enabling server-client encryption but with them stored on the server for ease-of-access. This makes using Telegram across multiple devices simple, but also means that the regular Telegram chats you’re having with folks are not as secure as you may believe. "We as Ukrainians believe that the truth is on our side, whether it's truth that you're proclaiming about the war and everything else, why would you want to hide it?," he said. Soloviev also promoted the channel in a post he shared on his own Telegram, which has 580,000 followers. The post recommended his viewers subscribe to "War on Fakes" in a time of fake news. Asked about its stance on disinformation, Telegram spokesperson Remi Vaughn told AFP: "As noted by our CEO, the sheer volume of information being shared on channels makes it extremely difficult to verify, so it's important that users double-check what they read." These entities are reportedly operating nine Telegram channels with more than five million subscribers to whom they were making recommendations on selected listed scrips. Such recommendations induced the investors to deal in the said scrips, thereby creating artificial volume and price rise.
from id


Telegram Market Power
FROM American