Мультипликатор

🏆 Золото: защита от инфляции или заблуждение века?

Всем привет, на связи Эван. Сегодня мы отправимся в увлекательное путешествие, которое покажет вам обратную сторону золота...

Разговоры о вложениях в золото популярны в последнее время. Но поможет ли золото? В этом и разберемся!

1930-ые, Великая депрессия в США.

Экономике плохо, денег напечатать нельзя, золотой стандарт же был. И…

Золото у всего населения в США просто национализировали по курсу $20,67 за унцию. ФРС США получили золото, смогли напечатать денег, а там и кризис кончился.

Переносимся в 1944 год, мир встречает Бреттон-Вудскую валютную систему.

Самое важное, что нужно понимать про нее:
Доллар США становится мировой резервной валютой, конвертируемой в золото по фиксированной цене $35 за унцию. Остальные валюты конвертируемы в доллар США.

Но и этой системе было жить не очень долго.

Если все торгуют за доллар, а бесконтрольно доллары печатать нельзя, то надо что-то делать…

Начало 1970-х, снова кризис. Стало понятно, что все существующие доллары на золото будет обменять проблематично.

Президент Никсон выступил с “интересным” решением - отменил возможность менять доллары на золото. То есть, отвязал курс доллара от золота.

К чему он стал привязан? Да по сути ни к чему, вы главное торгуйте как торговали за доллары, это-ж удобно сказал Никсон 😁

Тогда-то цена на золото и выросла.

Вот скрин, отметил зеленым кружком этот период. После отвязки доллара от золота - оно подорожало более чем на 2 000% за 10 лет и в начале 1980-х стало стоить в районе $600 за унцию.

Тут мы и встречаемся с хитростью золота!

Когда люди считают историческую доходность золота - они берут в расчет этот период. Но эта переоценка золота была вызвана не рыночными причинами, а структурной перестройкой финансовой системы.

Вот скрин. Те, кто купил золото в начале 1980-х - находились в убытках до 2006 года!

Но мы же с вами помним, что есть еще и инфляция.

$600 в 1980-ом, это вам не $600 в 2006!

Вот прикольный сайт, где можно посчитать, сколько в текущих ценах стоили 600 долларов тогда.

Вот скрин - $600 в 1980 имели покупательскую способность $1 540 в 2006.

Иными словами - убыток никуда бы не делся. Кстати, сейчас золото стоит всего в районе $2 000….

Поэтому, давайте сделаем выводы, который дает нам история и ценовая динамика золота:

Золото - это НЕ постоянно растущий супер-надежный актив.

Золото - это актив, который может сильно расти и сильно падать в цене, причем продолжительное время. Ведет он себя часто циклично, вот скрин.

Обгоняет ли при этом золото инфляцию? Долгосрочно да, вот скрин наглядный. Но при этом могут быть депрессивные периоды, когда этого не происходит.

Если мы смотрим на золото, как на ключевую составляющую портфеля, то вопрос - почему мы будем покупать золото, а не акции, которые долгосрочно доходнее?

А вот если смотрим на этот актив, как на часть портфеля для диверсификации (с возможностью ИНОГДА усиливать свое присутствие в нем), то это уже сильнее раскрывает его суть.

Оказаться в золоте в 1980-х - было бы грустно, чего не скажешь о начале 2000-х.

Отдельный комментарий для готовящихся к концу света:

В истории есть прецеденты национализации золота, а в случае, если мир превратится в игру Fallout - платить золотом будет тяжеловато.

Как вы отрежете кусочек монеты? Что вы будете делать, в условиях утери государствами монополии на насилие, когда золото будет легко забрать? Почему оно сохранит ценность? И множество других вопросов…

Отдельный вывод по РФ-специфике золота:

Ценообразование золота в мире происходит в валюте.

Многие его покупают, чтобы спастись от обесценения рубля. Но стоит иметь ввиду, что ценообразование в конкретном государстве могут перевести в национальную валюту.

Тогда биржевая и подобные формы золота утратят смысл - это риск, о котором нельзя забывать.

Тема бесконечная, но основные моменты пояснил.

Полезны такие разборы и хотите продолжения про золото? Ставьте палец вверх! 👍

Навигатор по каналу | Мой YouTube

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!

www.group-telegram.com/id/multievan.com/1178

232.4K viewsedited  Sep 2, 2023 at 13:48

🏆 Золото: защита от инфляции или заблуждение века?

Всем привет, на связи Эван. Сегодня мы отправимся в увлекательное путешествие, которое покажет вам обратную сторону золота...

Разговоры о вложениях в золото популярны в последнее время. Но поможет ли золото? В этом и разберемся!

1930-ые, Великая депрессия в США.

Экономике плохо, денег напечатать нельзя, золотой стандарт же был. И…

Золото у всего населения в США просто национализировали по курсу $20,67 за унцию. ФРС США получили золото, смогли напечатать денег, а там и кризис кончился.

Переносимся в 1944 год, мир встречает Бреттон-Вудскую валютную систему.

Самое важное, что нужно понимать про нее:
Доллар США становится мировой резервной валютой, конвертируемой в золото по фиксированной цене $35 за унцию. Остальные валюты конвертируемы в доллар США.

Но и этой системе было жить не очень долго.

Если все торгуют за доллар, а бесконтрольно доллары печатать нельзя, то надо что-то делать…

Начало 1970-х, снова кризис. Стало понятно, что все существующие доллары на золото будет обменять проблематично.

Президент Никсон выступил с “интересным” решением - отменил возможность менять доллары на золото. То есть, отвязал курс доллара от золота.

К чему он стал привязан? Да по сути ни к чему, вы главное торгуйте как торговали за доллары, это-ж удобно сказал Никсон 😁

Тогда-то цена на золото и выросла.

Вот скрин, отметил зеленым кружком этот период. После отвязки доллара от золота - оно подорожало более чем на 2 000% за 10 лет и в начале 1980-х стало стоить в районе $600 за унцию.

Тут мы и встречаемся с хитростью золота!

Когда люди считают историческую доходность золота - они берут в расчет этот период. Но эта переоценка золота была вызвана не рыночными причинами, а структурной перестройкой финансовой системы.

Вот скрин. Те, кто купил золото в начале 1980-х - находились в убытках до 2006 года!

Но мы же с вами помним, что есть еще и инфляция.

$600 в 1980-ом, это вам не $600 в 2006!

Вот прикольный сайт, где можно посчитать, сколько в текущих ценах стоили 600 долларов тогда.

Вот скрин - $600 в 1980 имели покупательскую способность $1 540 в 2006.

Иными словами - убыток никуда бы не делся. Кстати, сейчас золото стоит всего в районе $2 000….

Поэтому, давайте сделаем выводы, который дает нам история и ценовая динамика золота:

Золото - это НЕ постоянно растущий супер-надежный актив.

Золото - это актив, который может сильно расти и сильно падать в цене, причем продолжительное время. Ведет он себя часто циклично, вот скрин.

Обгоняет ли при этом золото инфляцию? Долгосрочно да, вот скрин наглядный. Но при этом могут быть депрессивные периоды, когда этого не происходит.

Если мы смотрим на золото, как на ключевую составляющую портфеля, то вопрос - почему мы будем покупать золото, а не акции, которые долгосрочно доходнее?

А вот если смотрим на этот актив, как на часть портфеля для диверсификации (с возможностью ИНОГДА усиливать свое присутствие в нем), то это уже сильнее раскрывает его суть.

Оказаться в золоте в 1980-х - было бы грустно, чего не скажешь о начале 2000-х.

Отдельный комментарий для готовящихся к концу света:

В истории есть прецеденты национализации золота, а в случае, если мир превратится в игру Fallout - платить золотом будет тяжеловато.

Как вы отрежете кусочек монеты? Что вы будете делать, в условиях утери государствами монополии на насилие, когда золото будет легко забрать? Почему оно сохранит ценность? И множество других вопросов…

Отдельный вывод по РФ-специфике золота:

Ценообразование золота в мире происходит в валюте.

Многие его покупают, чтобы спастись от обесценения рубля. Но стоит иметь ввиду, что ценообразование в конкретном государстве могут перевести в национальную валюту.

Тогда биржевая и подобные формы золота утратят смысл - это риск, о котором нельзя забывать.

Тема бесконечная, но основные моменты пояснил.

Полезны такие разборы и хотите продолжения про золото? Ставьте палец вверх! 👍

Навигатор по каналу | Мой YouTube

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!

BY Мультипликатор