Telegram Group & Telegram Channel
​​Слухи о нехватке ликвидности у банков

Тут на днях, в довольно популярном телеграмм канале проскользнула новость о том, что Центральный банк в скором времени может разрешить коммерческим банкам размещать субординированные облигации выше установленного лимита по доходности в 15%. Согласно слухам, это решение продиктовано тем, что у коммерческих банков наблюдается критическая нехватка ликвидных денежных средств, поэтому дабы избежать банковского коллапса у ЦБ нет другого выхода, кроме как разрешить банкам размещать самые спекулятивные финансовые инструменты из тех, что есть. Для тех, кто не знает, субординированные облигации – это самые рисковые облигационные выпуски. В случае банкротства банка требования кредиторов по этим облигациям удовлетворяются в числе последних по очередности.

Начнем с того, что банковский сектор сейчас находятся в более или менее стабильном состоянии, количество проблемных розничных ссуд всего сектора составляет всего 4,2%, а проблемных корпоративных кредитов – 4,8%, оба показателя стабильно падают уже больше года. При этом на начало августа проблемные корпоративные кредиты покрыты индивидуальными резервами на 76%, общими – на 122% (аналогично уровню начала июля), а розничные кредиты – на 91 и 136% соответственно.

Вместе с этим повышение ставки ЦБ привело к тому, что население не только активнее несет деньги в банк, но и перекладывает депозиты до востребования на среднесрочные вклады до 1 года. Тенденция эта не прошла, и за август рост средств населения несколько ускорился относительно июля (+0,7 трлн руб., +1,3%, против +0,6 трлн руб., +1,1%). Это нетипично для августа (в период отпусков и подготовки к учебному году расходы растут и приток средств замедляется) и, скорее всего, связано с продолжающимся ростом ставок по вкладам.

Структурного изменения за этот год в ситуации с ликвидностью не произошло, банки продолжают наращивать кредитование, а для улучшения норматива краткосрочной ликвидности привлекают кредиты от Банка России под залог нерыночного обеспечения (~0,4 трлн руб. в августе). Недостающий объем ликвидных активов банки компенсируют за счет безотзывной кредитной линии (БКЛ), при этом стараются использовать только дешевую часть БКЛ (по ставке 0,1%) для увеличения норматива краткосрочной ликвидности с 80 до 100%.

Покрытие рублевых средств клиентов остается на комфортных 22,4% (-0,6 п.п.) после 23% в июле. При этом доля банков (по активам) с покрытием средств клиентов ликвидными активами ниже 20% уменьшилась (до 43 с 66% в июле), а доля банков, у которых общая сумма ликвидных активов и доступного нерыночного обеспечения – ниже 20% от клиентских средств, остается на уровне 18%.

Все эти цифры говорят о том, что до реального банковского коллапса нам еще далеко, поэтому даже если субординированные облигации и будут разрешены, то не для того, чтобы помочь банкам с ликвидностью, а для того, чтобы в очередной раз устроить банковский шторм и списать эти облигации в доход банковского сектора.

@naebrosh



group-telegram.com/naebrosh/604
Create:
Last Update:

​​Слухи о нехватке ликвидности у банков

Тут на днях, в довольно популярном телеграмм канале проскользнула новость о том, что Центральный банк в скором времени может разрешить коммерческим банкам размещать субординированные облигации выше установленного лимита по доходности в 15%. Согласно слухам, это решение продиктовано тем, что у коммерческих банков наблюдается критическая нехватка ликвидных денежных средств, поэтому дабы избежать банковского коллапса у ЦБ нет другого выхода, кроме как разрешить банкам размещать самые спекулятивные финансовые инструменты из тех, что есть. Для тех, кто не знает, субординированные облигации – это самые рисковые облигационные выпуски. В случае банкротства банка требования кредиторов по этим облигациям удовлетворяются в числе последних по очередности.

Начнем с того, что банковский сектор сейчас находятся в более или менее стабильном состоянии, количество проблемных розничных ссуд всего сектора составляет всего 4,2%, а проблемных корпоративных кредитов – 4,8%, оба показателя стабильно падают уже больше года. При этом на начало августа проблемные корпоративные кредиты покрыты индивидуальными резервами на 76%, общими – на 122% (аналогично уровню начала июля), а розничные кредиты – на 91 и 136% соответственно.

Вместе с этим повышение ставки ЦБ привело к тому, что население не только активнее несет деньги в банк, но и перекладывает депозиты до востребования на среднесрочные вклады до 1 года. Тенденция эта не прошла, и за август рост средств населения несколько ускорился относительно июля (+0,7 трлн руб., +1,3%, против +0,6 трлн руб., +1,1%). Это нетипично для августа (в период отпусков и подготовки к учебному году расходы растут и приток средств замедляется) и, скорее всего, связано с продолжающимся ростом ставок по вкладам.

Структурного изменения за этот год в ситуации с ликвидностью не произошло, банки продолжают наращивать кредитование, а для улучшения норматива краткосрочной ликвидности привлекают кредиты от Банка России под залог нерыночного обеспечения (~0,4 трлн руб. в августе). Недостающий объем ликвидных активов банки компенсируют за счет безотзывной кредитной линии (БКЛ), при этом стараются использовать только дешевую часть БКЛ (по ставке 0,1%) для увеличения норматива краткосрочной ликвидности с 80 до 100%.

Покрытие рублевых средств клиентов остается на комфортных 22,4% (-0,6 п.п.) после 23% в июле. При этом доля банков (по активам) с покрытием средств клиентов ликвидными активами ниже 20% уменьшилась (до 43 с 66% в июле), а доля банков, у которых общая сумма ликвидных активов и доступного нерыночного обеспечения – ниже 20% от клиентских средств, остается на уровне 18%.

Все эти цифры говорят о том, что до реального банковского коллапса нам еще далеко, поэтому даже если субординированные облигации и будут разрешены, то не для того, чтобы помочь банкам с ликвидностью, а для того, чтобы в очередной раз устроить банковский шторм и списать эти облигации в доход банковского сектора.

@naebrosh

BY Брошка Наебуллиной




Share with your friend now:
group-telegram.com/naebrosh/604

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The gold standard of encryption, known as end-to-end encryption, where only the sender and person who receives the message are able to see it, is available on Telegram only when the Secret Chat function is enabled. Voice and video calls are also completely encrypted. "This time we received the coordinates of enemy vehicles marked 'V' in Kyiv region," it added. "There is a significant risk of insider threat or hacking of Telegram systems that could expose all of these chats to the Russian government," said Eva Galperin with the Electronic Frontier Foundation, which has called for Telegram to improve its privacy practices. Telegram has become more interventionist over time, and has steadily increased its efforts to shut down these accounts. But this has also meant that the company has also engaged with lawmakers more generally, although it maintains that it doesn’t do so willingly. For instance, in September 2021, Telegram reportedly blocked a chat bot in support of (Putin critic) Alexei Navalny during Russia’s most recent parliamentary elections. Pavel Durov was quoted at the time saying that the company was obliged to follow a “legitimate” law of the land. He added that as Apple and Google both follow the law, to violate it would give both platforms a reason to boot the messenger from its stores. But because group chats and the channel features are not end-to-end encrypted, Galperin said user privacy is potentially under threat.
from id


Telegram Брошка Наебуллиной
FROM American