Proeconomics

ВТБ, «Сбер», Россельхозбанк, Альфа-банк, Абсолют банк и ряд других крупных банков в конце прошлой недели уменьшили ставки по депозитам в среднем на 0,5-1% в преддверии решения ЦБ 14 февраля о величине ключевой ставки. Можно ли по поведению крупных банков прогнозировать, что ЦБ или оставит величину ставки прежней, или даже несколько снизит её? Ответы экспертов в рубрике #опросы

Член комитета Госдумы по малому и среднему предпринимательству Наталия Полуянова:

Во-первых, к декабрю рынок сформировался таким образом, что банковский сектор ждал повышения роста ставки Центробанка. Мы это видели и в позиции экспертов, которые комментировали состояние рынка, и финансовых аналитиков. Поэтому в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики ставки в декабре сохранились.
Во-вторых, фиксируется замедление роста кредитования. Банки вынуждены повышать эффективность размещения денег, чтобы обеспечить доходность привлечения средств.
В-третьих, снижение ключевой ставки ЦБ или сохранение на текущем уровне. В таком случае банки получают меньше прибыли от размещения своих средств в ЦБ и предлагают клиентам более низкие процентные ставки.

Доцент РАНХиГС, экономист Сергей Хестанов:

Ставки по вкладам зависят от многих факторов, но прежде всего - от спроса и предложения на денежном рынке. Высокое предложение толкает ставки вниз.
Кроме того, появились первые, пока робкие, признаки того, что инфляция в России приближается к своему пику. Выросли ожидания того, что в обозримом будущем (один-два квартала) начнётся цикл снижения ключевой ставки.
Крупные банки иногда ошибаются в своих ожиданиях. Обычно это случается из-за внешних шоков. Но гораздо чаще они оказываются правы в своих оценках.

Экономист Валерий Корнеев:

Прямой связи уменьшения процентов по депозитам с прогнозируемым движением ставки ЦБ нет, бывает, что эти сигналы не коррелируют. А вот с падением доходности банковского кредитования, для ресурсного обеспечения которого требуются в том числе и деньги вкладчиков банков, прямая связь есть.
В четвёртом квартале ЦБ, наконец-то, ужесточил для банков условия выдачи кредитов физическим лицам, установив более жёсткие правила по определению возможности кредитора расплатиться с выданным кредитом из-за высокой закредитованности заёмщика. Что и привело к сокращению выдачи кредитов в банках примерно на 30%, а значит, к снижению интереса банков давать высокие ставки по депозитам.
Но сокращение выдачи кредитов в банках не значит снижение закредитованности населения. Большая часть заёмщиков, не получившая кредитов в банках, обращаются в микрофинансовые организации. Уже около 2/3 кредитов выдаются именно там, по гораздо более высоким ставкам. А значит, долговая нагрузка на и так уже закредитованных заёмщиков, которым банки больше не дают кредитов, всё равно растет.

Заместитель председателя комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов:

Представляется, что пришло время для некоторого снижения ключевой ставки. Думаю, что банки опираются в своих решениях по снижению ставок по депозитам на аналитику, которая в достаточно серьезном объёме с помощью использования больших данных позволяет говорить о стабилизации инфляционного процесса и о том, что снижение ключевой ставки возможно.
Однако не следует полностью полагаться на аналитические прогнозы банковского сектора, поскольку ЦБ руководствуется своими аналитическими материалами. Полагаю, что 14 февраля мы можем увидеть либо снижение, либо ставку на прежнем уровне.

www.group-telegram.com/id/proeconomics.com/16226

12.7K viewsFeb 10 at 12:33

ВТБ, «Сбер», Россельхозбанк, Альфа-банк, Абсолют банк и ряд других крупных банков в конце прошлой недели уменьшили ставки по депозитам в среднем на 0,5-1% в преддверии решения ЦБ 14 февраля о величине ключевой ставки. Можно ли по поведению крупных банков прогнозировать, что ЦБ или оставит величину ставки прежней, или даже несколько снизит её? Ответы экспертов в рубрике #опросы

Член комитета Госдумы по малому и среднему предпринимательству Наталия Полуянова:

Во-первых, к декабрю рынок сформировался таким образом, что банковский сектор ждал повышения роста ставки Центробанка. Мы это видели и в позиции экспертов, которые комментировали состояние рынка, и финансовых аналитиков. Поэтому в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики ставки в декабре сохранились.
Во-вторых, фиксируется замедление роста кредитования. Банки вынуждены повышать эффективность размещения денег, чтобы обеспечить доходность привлечения средств.
В-третьих, снижение ключевой ставки ЦБ или сохранение на текущем уровне. В таком случае банки получают меньше прибыли от размещения своих средств в ЦБ и предлагают клиентам более низкие процентные ставки.

Доцент РАНХиГС, экономист Сергей Хестанов:

Ставки по вкладам зависят от многих факторов, но прежде всего - от спроса и предложения на денежном рынке. Высокое предложение толкает ставки вниз.
Кроме того, появились первые, пока робкие, признаки того, что инфляция в России приближается к своему пику. Выросли ожидания того, что в обозримом будущем (один-два квартала) начнётся цикл снижения ключевой ставки.
Крупные банки иногда ошибаются в своих ожиданиях. Обычно это случается из-за внешних шоков. Но гораздо чаще они оказываются правы в своих оценках.

Экономист Валерий Корнеев:

Прямой связи уменьшения процентов по депозитам с прогнозируемым движением ставки ЦБ нет, бывает, что эти сигналы не коррелируют. А вот с падением доходности банковского кредитования, для ресурсного обеспечения которого требуются в том числе и деньги вкладчиков банков, прямая связь есть.
В четвёртом квартале ЦБ, наконец-то, ужесточил для банков условия выдачи кредитов физическим лицам, установив более жёсткие правила по определению возможности кредитора расплатиться с выданным кредитом из-за высокой закредитованности заёмщика. Что и привело к сокращению выдачи кредитов в банках примерно на 30%, а значит, к снижению интереса банков давать высокие ставки по депозитам.
Но сокращение выдачи кредитов в банках не значит снижение закредитованности населения. Большая часть заёмщиков, не получившая кредитов в банках, обращаются в микрофинансовые организации. Уже около 2/3 кредитов выдаются именно там, по гораздо более высоким ставкам. А значит, долговая нагрузка на и так уже закредитованных заёмщиков, которым банки больше не дают кредитов, всё равно растет.

Заместитель председателя комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов:

Представляется, что пришло время для некоторого снижения ключевой ставки. Думаю, что банки опираются в своих решениях по снижению ставок по депозитам на аналитику, которая в достаточно серьезном объёме с помощью использования больших данных позволяет говорить о стабилизации инфляционного процесса и о том, что снижение ключевой ставки возможно.
Однако не следует полностью полагаться на аналитические прогнозы банковского сектора, поскольку ЦБ руководствуется своими аналитическими материалами. Полагаю, что 14 февраля мы можем увидеть либо снижение, либо ставку на прежнем уровне.

BY Proeconomics