НЕЗЫГАРЬ

В публичном пространстве продолжается обсуждение теоретической и практической вероятности заморозки вкладов физических лиц, если под этим понимать запрет на вывод собственных денежных средств и накопленных процентов, находящихся на депозитных банковских счетах.
Для получения объективного ответа на этот вопрос необходимо определить, какой институт власти на законных основаниях имеет право заморозить вклады. Ответ единственный — Центробанк.
В силу своего особого юридического статуса в законодательстве РФ только Банк России, независимый от всех ветвей власти, имеет полномочия определять денежно-кредитную политику, включая возможность регулировать правовой режим вкладов населения. Такими полномочиями не обладает даже Президент РФ, в том числе в случае введения военного положения, согласно ФКЗ-1 от 30 января 2002 года.

Особый статус ЦБ зафиксирован в Конституции РФ, а также в федеральном законе «О банках и банковской деятельности», который прямо указывает, что ЦБ имеет право «вводить ограничения на банковские операции в случае угрозы стабильности финансовой системы». Такая угроза, судя по развитию инфляционной спирали вследствие «таргетирования инфляции ставкой в 21%», представляется весьма вероятной, о чем свидетельствует и риторика ЦБ, который регулярно подчеркивает необходимость ужесточения денежно-кредитной политики.

Вероятность того, что регулятор может принять ограничительные меры в отношении вкладов населения (не обязательно в виде прямой заморозки), подтверждается и объективными экономическими данными. Повышение ключевой ставки до 21% обусловило рост стоимости кредитов до 35–41%. Только при таких ставках банки смогут выплачивать 18–21% по депозитам, одновременно увеличивая собственную прибыль. Однако ни одна отрасль материального производства не обладает рентабельностью, позволяющей привлекать заемные средства под такие проценты.

Высокая ключевая ставка ударила и по банковскому сектору: хотя его прибыль в 2024 году возросла до 3,8 трлн руб., львиная доля доходов пришлась на Сбербанк, ВТБ и несколько банков, имеющих прямой доступ к субсидируемым государством кредитам — 79% прибыли или более 3 трлн руб.
При этом даже банки из первой десятки потеряли до 56% прибыли по сравнению с 2023 годом, 34 банка из первой сотни ухудшили финансовые показатели, а десятки небольших и средних кредитных учреждений оказались в зоне нестабильности. Эти процессы будут усугубляться вслед за дальнейшим повышением ключевой ставки, возможность которого регулятор подтверждает в преддверии ближайшего заседания совета директоров. В этой ситуации ЦБ может быть вынужден ограничить обязательства банков по выплате процентов и отзыву вкладов — полностью или частично.

www.group-telegram.com/id/russicaRU.com/61185

45.3K viewsFeb 4 at 07:31

В публичном пространстве продолжается обсуждение теоретической и практической вероятности заморозки вкладов физических лиц, если под этим понимать запрет на вывод собственных денежных средств и накопленных процентов, находящихся на депозитных банковских счетах.
Для получения объективного ответа на этот вопрос необходимо определить, какой институт власти на законных основаниях имеет право заморозить вклады. Ответ единственный — Центробанк.
В силу своего особого юридического статуса в законодательстве РФ только Банк России, независимый от всех ветвей власти, имеет полномочия определять денежно-кредитную политику, включая возможность регулировать правовой режим вкладов населения. Такими полномочиями не обладает даже Президент РФ, в том числе в случае введения военного положения, согласно ФКЗ-1 от 30 января 2002 года.

Особый статус ЦБ зафиксирован в Конституции РФ, а также в федеральном законе «О банках и банковской деятельности», который прямо указывает, что ЦБ имеет право «вводить ограничения на банковские операции в случае угрозы стабильности финансовой системы». Такая угроза, судя по развитию инфляционной спирали вследствие «таргетирования инфляции ставкой в 21%», представляется весьма вероятной, о чем свидетельствует и риторика ЦБ, который регулярно подчеркивает необходимость ужесточения денежно-кредитной политики.

Вероятность того, что регулятор может принять ограничительные меры в отношении вкладов населения (не обязательно в виде прямой заморозки), подтверждается и объективными экономическими данными. Повышение ключевой ставки до 21% обусловило рост стоимости кредитов до 35–41%. Только при таких ставках банки смогут выплачивать 18–21% по депозитам, одновременно увеличивая собственную прибыль. Однако ни одна отрасль материального производства не обладает рентабельностью, позволяющей привлекать заемные средства под такие проценты.

Высокая ключевая ставка ударила и по банковскому сектору: хотя его прибыль в 2024 году возросла до 3,8 трлн руб., львиная доля доходов пришлась на Сбербанк, ВТБ и несколько банков, имеющих прямой доступ к субсидируемым государством кредитам — 79% прибыли или более 3 трлн руб.
При этом даже банки из первой десятки потеряли до 56% прибыли по сравнению с 2023 годом, 34 банка из первой сотни ухудшили финансовые показатели, а десятки небольших и средних кредитных учреждений оказались в зоне нестабильности. Эти процессы будут усугубляться вслед за дальнейшим повышением ключевой ставки, возможность которого регулятор подтверждает в преддверии ближайшего заседания совета директоров. В этой ситуации ЦБ может быть вынужден ограничить обязательства банков по выплате процентов и отзыву вкладов — полностью или частично.

BY НЕЗЫГАРЬ