Volotovskaya

⚡️Состояние рынка M&A в России

Коммерсант подвел итоги слияний и поглощений на отечественном рынке в 2024 году.

🔵 Exit-сделки иностранцев

Иностранные инвесторы, которые только планируют уйти с рынка РФ, столкнутся с ужесточением условий: минимальный дисконт увеличен с 50% до 60%, а «налог на выход» — с 15% до 35% от рыночной стоимости. В 2024 году доля exit-сделок в практике юрфирм варьируется от 10% до 50%, но наиболее часто приближается к 25–30%.

🔵 Внутрироссийские сделки

Особенностью этого года стал высокий спрос на сделки с российским капиталом, где сторонами являются российские граждане и юридические лица. Эксперты считают, что в первом полугодии 2024 года количество сделок M&A росло из-за ожидаемой отмены с 1 января 2025 года налоговой льготы по НДФЛ на доходы от продажи акций АО и долей в ООО после пяти лет владения.

🔵 Цены и отрасли

Наибольшее количество M&A- сделок 2024 года относились к сферам IT и недвижимости. Также высокую активность показали сельское хозяйство и пищевая промышленность, фармацевтика, нефтехимия, ТМТ, металлургия и добывающая промышленность, транспорт и логистика.

🔵 Перепродажа купленного

Полноценный цикл перепродаж приобретенных у иностранцев активов еще не начался. Ожидается рост таких сделок на горизонте ближайшего года-двух. По словам экспертов, «при дальнейшем росте ключевой ставки ЦБ возникнет другой тренд: активы опять будут переходить к банкам-кредиторам, как это было в 1990-е и конце 2000-х».

🔴 Тренды и прогнозы

Санкционные риски стимулируют бенефициаров выстраивать максимально конфиденциальные структуры.

Эксперты видят тенденцию к увеличению сделок, основной целью которых является привлечение финансирования через участие в уставном капитале, что объясняется ростом ключевой ставки и снижением привлекательности заимствования в банках.

Закредитованным компаниям придется искать сильных партнеров, чтобы выжить, и это может привести к всплеску продаж бизнеса.

Растущая конкуренция за активы приведет к росту сделок в формате тендеров, а ряд отраслей будет консолидироваться в руках ведущих стратегических инвесторов.

Госконтроль за сделками будет усиливаться, что может существенно повлиять на рынок M&A.

#слияния_и_поглощения #MnA
@volotovskayaelena

www.group-telegram.com/id/volotovskayaelena.com/2865

2.5K viewsNov 27, 2024 at 14:59

⚡️Состояние рынка M&A в России

Коммерсант подвел итоги слияний и поглощений на отечественном рынке в 2024 году.

🔵 Exit-сделки иностранцев

Иностранные инвесторы, которые только планируют уйти с рынка РФ, столкнутся с ужесточением условий: минимальный дисконт увеличен с 50% до 60%, а «налог на выход» — с 15% до 35% от рыночной стоимости. В 2024 году доля exit-сделок в практике юрфирм варьируется от 10% до 50%, но наиболее часто приближается к 25–30%.

🔵 Внутрироссийские сделки

Особенностью этого года стал высокий спрос на сделки с российским капиталом, где сторонами являются российские граждане и юридические лица. Эксперты считают, что в первом полугодии 2024 года количество сделок M&A росло из-за ожидаемой отмены с 1 января 2025 года налоговой льготы по НДФЛ на доходы от продажи акций АО и долей в ООО после пяти лет владения.

🔵 Цены и отрасли

Наибольшее количество M&A- сделок 2024 года относились к сферам IT и недвижимости. Также высокую активность показали сельское хозяйство и пищевая промышленность, фармацевтика, нефтехимия, ТМТ, металлургия и добывающая промышленность, транспорт и логистика.

🔵 Перепродажа купленного

Полноценный цикл перепродаж приобретенных у иностранцев активов еще не начался. Ожидается рост таких сделок на горизонте ближайшего года-двух. По словам экспертов, «при дальнейшем росте ключевой ставки ЦБ возникнет другой тренд: активы опять будут переходить к банкам-кредиторам, как это было в 1990-е и конце 2000-х».

🔴 Тренды и прогнозы

Санкционные риски стимулируют бенефициаров выстраивать максимально конфиденциальные структуры.

Эксперты видят тенденцию к увеличению сделок, основной целью которых является привлечение финансирования через участие в уставном капитале, что объясняется ростом ключевой ставки и снижением привлекательности заимствования в банках.

Закредитованным компаниям придется искать сильных партнеров, чтобы выжить, и это может привести к всплеску продаж бизнеса.

Растущая конкуренция за активы приведет к росту сделок в формате тендеров, а ряд отраслей будет консолидироваться в руках ведущих стратегических инвесторов.

Госконтроль за сделками будет усиливаться, что может существенно повлиять на рынок M&A.

#слияния_и_поглощения #MnA
@volotovskayaelena

BY Volotovskaya