Capitalist Invest

Capitalist Invest

Китайський ШІ DeepSeek вбиває ринок?! На вихідних китайцями була представлена нова модель ШІ – DeepSeek, яка за своїми показниками досягає рівня o1 від OpenAI, але коштує в 27 разів дешевше. Інформацію про дешевшу ціну розробки в Давосі підтвердив CEO Microsoft.…

Ніхто не купував: що сталось з ринком вчора і що робити?

Вчора був один з найгірших днів для сектору технологій, особливо напівпровідників, за останні роки.

Причина, як ми писали вчора в ідеї того, що американські компанії витрачають в десятки разів більше коштів на свої ШІ-моделі.

В основному продавали рітейл-інвестори, які робили "ризик-менеджмент" з огляду на свіжу інформацію, а всі інші боялись купувати "падаючий ніж".

Тому фактично все летіло вниз тому, що ніхто не купував ринок, особливо коли були самі зайняті захистом свого капіталу, зокрема і хедж-фонди.

Значному зростанню обсягів торгів сприяли інвестиції в "3x ETF" на кшталт $SOXL, $NVDL, $TQQQ та інші. Вони торгуються з залученим кредитним плечем і падають в 3 рази швидше за свої базові активи і змущують інвесторів продавати ринок ще швидше. Знаємо навіть про історії коли втратили половину свого капіталу після падіння вчора, бо брали позиковий капітал 2x, 3x під купівлю $NVDA.

Хоча у технологічному секторі падіння було дуже яскравим, 2/3 компаній S&P 500 завершили його зростанням, що свідчить про відсутність проблеми для всього ринку акцій з погляду інвесторів.

Як довго триватиме падіння Tech і залежних від них компаній складно сказати, але на пре-маркеті є багато ознак розвороту в цих підсекторах (зокрема $VST, $EQIX, $VRT, сама $NVDA і т.д.).

Ця подія по суті не змінила фундаментально цю тему для ринку.

Єдиною компанією, яка програла від цієї події зараз можна назвати OpenAI, яка вже намагалась монетизувати свою модель пропонуючи підписки. Тепер це можна робити з іншими моделями на рівні – безкоштовно. Але довгостроково навіть для OpenAI це мало що означає, бо ключова гонка в ШІ – це AGI, як ми згадували вчора.

Всі продовжать вірити в фундаментальну цінність ШІ і ринок зростатиме, поки не з'яляться ознаки падіння економіки в США. Ми залишаємось при своїй думці на цей момент. Ці ознаки можуть з'явитись вже у лютому-березні.

Детальніше це питання ми аналізували тут – https://www.group-telegram.com/in/CapitalistInvest.com/351

www.group-telegram.com/in/CapitalistInvest.com/363

7.0K viewsedited  Jan 28 at 09:45

Ніхто не купував: що сталось з ринком вчора і що робити?

Вчора був один з найгірших днів для сектору технологій, особливо напівпровідників, за останні роки.

Причина, як ми писали вчора в ідеї того, що американські компанії витрачають в десятки разів більше коштів на свої ШІ-моделі.

В основному продавали рітейл-інвестори, які робили "ризик-менеджмент" з огляду на свіжу інформацію, а всі інші боялись купувати "падаючий ніж".

Тому фактично все летіло вниз тому, що ніхто не купував ринок, особливо коли були самі зайняті захистом свого капіталу, зокрема і хедж-фонди.

Значному зростанню обсягів торгів сприяли інвестиції в "3x ETF" на кшталт $SOXL, $NVDL, $TQQQ та інші. Вони торгуються з залученим кредитним плечем і падають в 3 рази швидше за свої базові активи і змущують інвесторів продавати ринок ще швидше. Знаємо навіть про історії коли втратили половину свого капіталу після падіння вчора, бо брали позиковий капітал 2x, 3x під купівлю $NVDA.

Хоча у технологічному секторі падіння було дуже яскравим, 2/3 компаній S&P 500 завершили його зростанням, що свідчить про відсутність проблеми для всього ринку акцій з погляду інвесторів.

Як довго триватиме падіння Tech і залежних від них компаній складно сказати, але на пре-маркеті є багато ознак розвороту в цих підсекторах (зокрема $VST, $EQIX, $VRT, сама $NVDA і т.д.).

Ця подія по суті не змінила фундаментально цю тему для ринку.

Єдиною компанією, яка програла від цієї події зараз можна назвати OpenAI, яка вже намагалась монетизувати свою модель пропонуючи підписки. Тепер це можна робити з іншими моделями на рівні – безкоштовно. Але довгостроково навіть для OpenAI це мало що означає, бо ключова гонка в ШІ – це AGI, як ми згадували вчора.

Всі продовжать вірити в фундаментальну цінність ШІ і ринок зростатиме, поки не з'яляться ознаки падіння економіки в США. Ми залишаємось при своїй думці на цей момент. Ці ознаки можуть з'явитись вже у лютому-березні.

Детальніше це питання ми аналізували тут – https://www.group-telegram.com/in/CapitalistInvest.com/351

BY Capitalist Invest