Обзор по компании Сountry Garden Services Сектор: Управление недвижимостью и развитие
Компания работает в четырех сегментах: управление недвижимостью и сопутствующие услуги; предприятия по снабжению и управлению имуществом; Бизнес городских услуг; бизнес коммерческих операционных услуг. Компания предлагает охрану, уборку, озеленение, ремонт и обслуживание и другие услуги.
С одной стороны эта компания по умолчанию связана с болеющей Country Garden. С другой стороны еще в августе на фоне проблем материнской компании, Сountry Garden Services заявили о том, что они независимая компания. Значит ли это, что потенциальное банкротство Country Garden никак не повлияет на эту компанию? Для меня это открытый вопрос. Когда акции материнской компании обваливались, то акции этой компании также сильно падали. Поэтому при дальнейшем разборе мы не будем оглядываться на то, что компании могут быть связаны, но будем это иметь ввиду.
Финансовое здоровье У компании отличное финансовое здоровье. 14,1B юаней кэша и 1,8B юаней долга. Т.е. кэша в 7,8 раза больше долга. Балансовая оценка с 2016 по 2022 выросла очень существенно, с 2022 по 2023 стоит на одном месте, имея очень малый рост. Долги же вырастали с 2020 по 2022, а после сильно сократились и чуть-чуть сокращаются.
Текущие оценки P/E - 16.4, форвардное P/E - 6,6, P/S - 0.7, форвардное P/S 0,6, P/B - 0.7. По текущим данным - компания оценивается средне по рынку, однако по будущим доходам компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем основные конкуренты.
Будущее Ожидается, что в ближайший год у компании вырастет прибыль на 23%, а выручка на 9%, а прибыль на акцию вырастет на 23%. В следующие периоды выручка будет расти более существенными темпами, продолжится и рост прибыли. В целом ожидания по компании высокие.
Отчет 29 августа компания опубликовала отчет. Прибыль оказалась на 58% лучше ожидания, выручка на 5.6% выше ожиданий. Выручка сейчас у компании находится последние годы примерно на одном уровне, но выше на 200-400%, чем до 2021 года, когда акции компании находились в районе 70-85HKD (сейчас 9HKD!).
График С 15 августа акции компании вырастали на 55%, после чего делают коррекцию. На дневном ТФ за продолжение коррекции, а на недельном ТФ мы в начале роста. Это значит, что в ближайшее время мы можем упасть, думаю в район 8,5HKD, после чего продолжится рост, вероятно к 13-13.5HKD, где находится 200-дневная скользящая.
Вывод Отличный баланс, большой потенциал роста прибыли и выручки. И даже платит небольшие дивиденды (но это скорее, как бонус). При восстановление сектора недвижимости на мой взгляд эта компания имеет большой потенциал роста и даже иксы. Совершенно не удивлюсь, если через 2-3 года акции этой компании будут стоить в районе 50-60HKD (+450% с текущих). Сейчас она страдает из-за спада в секторе недвижимости и проблем материнской компании.
Обзор по компании Сountry Garden Services Сектор: Управление недвижимостью и развитие
Компания работает в четырех сегментах: управление недвижимостью и сопутствующие услуги; предприятия по снабжению и управлению имуществом; Бизнес городских услуг; бизнес коммерческих операционных услуг. Компания предлагает охрану, уборку, озеленение, ремонт и обслуживание и другие услуги.
С одной стороны эта компания по умолчанию связана с болеющей Country Garden. С другой стороны еще в августе на фоне проблем материнской компании, Сountry Garden Services заявили о том, что они независимая компания. Значит ли это, что потенциальное банкротство Country Garden никак не повлияет на эту компанию? Для меня это открытый вопрос. Когда акции материнской компании обваливались, то акции этой компании также сильно падали. Поэтому при дальнейшем разборе мы не будем оглядываться на то, что компании могут быть связаны, но будем это иметь ввиду.
Финансовое здоровье У компании отличное финансовое здоровье. 14,1B юаней кэша и 1,8B юаней долга. Т.е. кэша в 7,8 раза больше долга. Балансовая оценка с 2016 по 2022 выросла очень существенно, с 2022 по 2023 стоит на одном месте, имея очень малый рост. Долги же вырастали с 2020 по 2022, а после сильно сократились и чуть-чуть сокращаются.
Текущие оценки P/E - 16.4, форвардное P/E - 6,6, P/S - 0.7, форвардное P/S 0,6, P/B - 0.7. По текущим данным - компания оценивается средне по рынку, однако по будущим доходам компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем основные конкуренты.
Будущее Ожидается, что в ближайший год у компании вырастет прибыль на 23%, а выручка на 9%, а прибыль на акцию вырастет на 23%. В следующие периоды выручка будет расти более существенными темпами, продолжится и рост прибыли. В целом ожидания по компании высокие.
Отчет 29 августа компания опубликовала отчет. Прибыль оказалась на 58% лучше ожидания, выручка на 5.6% выше ожиданий. Выручка сейчас у компании находится последние годы примерно на одном уровне, но выше на 200-400%, чем до 2021 года, когда акции компании находились в районе 70-85HKD (сейчас 9HKD!).
График С 15 августа акции компании вырастали на 55%, после чего делают коррекцию. На дневном ТФ за продолжение коррекции, а на недельном ТФ мы в начале роста. Это значит, что в ближайшее время мы можем упасть, думаю в район 8,5HKD, после чего продолжится рост, вероятно к 13-13.5HKD, где находится 200-дневная скользящая.
Вывод Отличный баланс, большой потенциал роста прибыли и выручки. И даже платит небольшие дивиденды (но это скорее, как бонус). При восстановление сектора недвижимости на мой взгляд эта компания имеет большой потенциал роста и даже иксы. Совершенно не удивлюсь, если через 2-3 года акции этой компании будут стоить в районе 50-60HKD (+450% с текущих). Сейчас она страдает из-за спада в секторе недвижимости и проблем материнской компании.
График и другие данные отправляю в комментарии 👇
BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
This provided opportunity to their linked entities to offload their shares at higher prices and make significant profits at the cost of unsuspecting retail investors. If you initiate a Secret Chat, however, then these communications are end-to-end encrypted and are tied to the device you are using. That means it’s less convenient to access them across multiple platforms, but you are at far less risk of snooping. Back in the day, Secret Chats received some praise from the EFF, but the fact that its standard system isn’t as secure earned it some criticism. If you’re looking for something that is considered more reliable by privacy advocates, then Signal is the EFF’s preferred platform, although that too is not without some caveats. "Your messages about the movement of the enemy through the official chatbot … bring new trophies every day," the government agency tweeted. Messages are not fully encrypted by default. That means the company could, in theory, access the content of the messages, or be forced to hand over the data at the request of a government. Telegram has gained a reputation as the “secure” communications app in the post-Soviet states, but whenever you make choices about your digital security, it’s important to start by asking yourself, “What exactly am I securing? And who am I securing it from?” These questions should inform your decisions about whether you are using the right tool or platform for your digital security needs. Telegram is certainly not the most secure messaging app on the market right now. Its security model requires users to place a great deal of trust in Telegram’s ability to protect user data. For some users, this may be good enough for now. For others, it may be wiser to move to a different platform for certain kinds of high-risk communications.
from in
