group-telegram.com/ShumilovPavel/6651
Last Update:
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний обзор ВК делал 25 октября, тогда акции стоили 331 р., я ожидал небольшой коррекции в район 320, но говорил, что мнение не однозначное: сильно увеличиваются убытки, но закупают другие интернет-проекты, как не в себя. По факту данный мой прогноз по ВК не сбылся, акции падали до ~220 р., а потом случился отскок и теперь акции стоят 312 р., примерно столько же, сколько и в прошлом обзоре. Давайте еще раз посмотрим, что можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 665M$
▪️ P/E — отр. (компания убыточна)
▪️ P/S — 0.47
▪️P/B — 0.59
▪️EPS — минус 205.66 р.
▪️EBITDA — минус 4B р.
ℹ️ Еще одна компания, которая до сих пор не опубликовала свой отчет за 3КВ2024. Не, ну правда, а зачем в самом деле 😁. Компания по метрикам оценена дешево, самая дешевая оценка за все предыдущие годы.
🗞 Новостной фон
▪️ПОЛОВИНА ТРАФИКА YOUTUBE ПЕРЕШЛА НА РОССИЙСКИЕ ВИДЕОХОСТИНГИ — ШАДАЕВ
▪️Активная месячная аудитория VK Видео - 72 млн чел, суточный рекорд просмотров роликов - 2,9 млрд — технический директор бизнес-группы VK Сергей Ляджин
▪️Аудитория "VK знакомств" в 2024г выросла на 40% г/г до 36,4 млн человек
▪️Китайские разработчики в 5 раз увеличили инвестиции в продвижение в RuStore — VK
▪️VK планирует вывести VK Tech на IPO
▪️ВЫРУЧКА VK ЗА 9М 2024Г УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 21% Г/Г - ДО 109,6 МЛРД РУБ.
💰 Финансовое здоровье, прибыль и выручка
Компания опубликовала отчет за 3 кв. 2024, в котором обозначалась только выручка 🤡. Выручка за 3кв2024 выросла на 21%ТТМ.
За 2 кв2024 данные по компании я расписывал в прошлом обзоре. Данные за 2кв204 кратко: выручка +10%, убыток увеличился на 39%, собственный капитал сократился на 18%, долг вырос на 21%. Стало всё хуже, что только могло.
Предположу, что в 3 кв. 2024 динамика осталась прежней и по всем показателям стало еще хуже, если даже ничего кроме выручки вообще не опубликовали.
🆚 Сравнение с конкурентами
ВК — это небольшая по капитализации компания, меньше Астры или Позитива. Во всяком случае на данный момент. По P/E компания хуже рынка, так как убыточна. По P/B и P/S ВК имеет самую дешевую оценку в секторе. По маржинальности, понятное дело, компания хуже рынка, так как убыточна. По росту выручки за 5 лет ВК ниже рынка.
🤑 Дивиденды
нет
📈 Технический анализ
Во-первых мы вышли из нисходящего канала. Во-вторых есть небольшой потенциал роста до 325. От туда коррекция. Потом бесячка Трампа. А от туда L-образное восстановление. Возможно V-образное, если компания внезапно начнет показывать прибыль. Но пока это кажется фантастикой из текущей точки. Ожидания от движения графика указал. Подчеркну, что в прошлый раз предугадать движение цены по ВК не получилось. Посмотрим, как в этот раз пойдет.
🧠 Выводы
Нет нормального отчета за 3 кв. Есть даже не урезанный, а какая-то хрень на палке 🤣 За 2 кв отчет показывал ухудшение всего. За 2.5 месяца от прошлого обзора компания даже ничего нового не купила, в отличие от предыдущих месяцев. Технически ожидаю смену тренда, однако еще будет момент, когда акции могут сходить пониже текущих. Ну и на бесяке Трампа может быть расколбас, там я вообще не могу как-то предугадать что точно будет. Но будет, скорее всего, весело)))
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
