group-telegram.com/ShumilovPavel/7691
Last Update:
Сектор: Промышленность, транспорт
Последний разбор по ОВК делал 13 декабря 2024 года, тогда акции стоили 45 р., тогда акции падали уже 1,5 года, а я делал вывод, что акции на дне и пойдут в рост вплоть до 78 рублей. По факту акции пока что росли до ~62 р. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,85B$
▪️ P/E — 2,89
▪️ P/S — 1,45
▪️P/B — 3,49
▪️EPS — 19.79 р.
▪️EBITDA — 34,2B р.
▪️EV/EBITDA — 3.81
ℹ️ По метрикам стали немного дороже, чем в прошлом обзоре, за счет роста акций. К сожалению за это время не выходил свежий отчет.
🗞 Новостной фон
▪️Отпускные цены на новые полувагоны подешевели на 10–15% за полгода, после пиковых значений в середине 2024 г — Ведомости
▪️Выпуск новых грузовых вагонов в России превысит их списание примерно на 50 000 в год, сообщил журналистам заместитель гендиректора РЖД
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 или 4 квартал компания так и не опубликовала. Разбор за 2 кв я публиковал в позапрошлом обзоре. Кратко про 1П2024ТТМ: собственный капитал +76%, чистый долг отрицательный и он увеличился на 52% с -23,6 до -35,9B р.; выручка +40%, чистая прибыль +69%. Выглядит все просто шикарно. Это максимальные показатели за последние 10 лет.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет
🤵♂️ Основные акционеры
27,8% - ПАО Национальный банк "Траст"
🆚 Сравнение с конкурентами
Сравниваю компанию с разными транспортными компаниями. По капитализации — средняя в секторе. По метрикам стоит дешевле рынка, похожая на Совомфлот. По метрикам рентабельности — сильно лучше рынка. По росту выручки также лучше рынка. В моем рейтинге среди всех перевозчиков компания ОВК заняла 1 место.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о начале коррекции. Наиболее вероятно, что она продолжится. Но так как фундаментал говорит о мощном росте, по индикаторам стоит не дорого, то после коррекции я ожидаю продолжения роста. Как именно — я отобразил на графике. Думаю, что мы после коррекции пойдем к 70 р.
🧠 Выводы
По-хорошему нужен отчет за 2024 год, чтобы видеть актуальную информацию, но пока его нет. Судя по 1П2024 у компании просто лучшее время за 10 лет. Техника хоть и сигнализирует за коррекцию, но наиболее вероятно, что после этой коррекции рост продолжится к 70 р. Основной минус компании для инвесторов — отсутствие дивидендов.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал
