Alfa Wealth ✔

📈 Фонды. Часть 1 (Облигации плюс)

После серии постов по налоговым изменениям (#Реформа_Налогов) решил выпустить на канале новую мини-серию про облигационные фонды УК Альфа-Капитал. Почему это важно? Я вижу, что сейчас по понятным причинам растёт популярность вкладов. Облигационные фонды традиционно воспринимаются как конкуренты депозитов. При этом я полагаю, что такие фонды гораздо интереснее вкладов, даже сейчас. Почему? Поясню в дальнейшем. Вначале хотелось бы рассказать, какие вообще облигационные фонды есть в линейке АК.

В начале я решил взять фонды на рублёвые облигации и расположить их по шкале от «низкие риски и меньшая ожидаемая доходность» до «высокие риски и высокая ожидаемая доходность». Получилось следующее (на сейчас):

- Денежный рынок (это не фонд на облигации, но он хорошо ложится в указанную логику). Здесь минимальный риск дефолта и практически нет волатильности;

- Облигации с выплатой дохода. Здесь относительно невысокие кредитный и процентный риски;

- Облигации плюс. Процентный риск выше, чем в предыдущем фонде;

- Управляемые облигации. За счёт более концентрированных позиций здесь риска ещё больше.

- Облигации ВДО. Максимальный кредитный риск, но процентный риск невысокий.

- ОФЗ Смарт Турбо (интервальный, только для квалов). Фонд с возможностью брать максимальный процентный риск при минимальном кредитном (т.к. в фонде ОФЗ).

Если из данного списка выбирать самый «классический фонд на облигации», то я бы назвал ОПИФ Облигации плюс (см. прикреплённую картинку). Сейчас это почти ₽14 млрд СЧА, доходность к погашению почти 22%. Дюрация 1,3 года. Широкая диверсификация (22 выпуска). Цена пая на 29.07.2024 г. = ₽5 282,57. Рекомендуемый срок инвестирования – от 2 лет (но лучше 3 года, чтобы получить налоговый вычет).

Историческая доходность у фонда на высоком уровне. За 8,5 лет – один из лучших результатов в своей конкурентной группе.

Полагаю, что этот фонд можно считать «базовым» с точки зрения инвестирования в облигации. На мой взгляд подходит для всех инвесторов и под любые долгосрочные инвестиционные стратегии. Купить/продать легко, в том числе через приложение или на сайте Альфа-Капитал.

Спасибо Евгению Жорнисту за помощь в подготовке поста.

#Фонды

www.group-telegram.com/in/alfawealth.com/1906

12.9K viewsАлексей Климюк, Jul 31, 2024 at 14:16

📈 Фонды. Часть 1 (Облигации плюс)

После серии постов по налоговым изменениям (#Реформа_Налогов) решил выпустить на канале новую мини-серию про облигационные фонды УК Альфа-Капитал. Почему это важно? Я вижу, что сейчас по понятным причинам растёт популярность вкладов. Облигационные фонды традиционно воспринимаются как конкуренты депозитов. При этом я полагаю, что такие фонды гораздо интереснее вкладов, даже сейчас. Почему? Поясню в дальнейшем. Вначале хотелось бы рассказать, какие вообще облигационные фонды есть в линейке АК.

В начале я решил взять фонды на рублёвые облигации и расположить их по шкале от «низкие риски и меньшая ожидаемая доходность» до «высокие риски и высокая ожидаемая доходность». Получилось следующее (на сейчас):

- Денежный рынок (это не фонд на облигации, но он хорошо ложится в указанную логику). Здесь минимальный риск дефолта и практически нет волатильности;

- Облигации с выплатой дохода. Здесь относительно невысокие кредитный и процентный риски;

- Облигации плюс. Процентный риск выше, чем в предыдущем фонде;

- Управляемые облигации. За счёт более концентрированных позиций здесь риска ещё больше.

- Облигации ВДО. Максимальный кредитный риск, но процентный риск невысокий.

- ОФЗ Смарт Турбо (интервальный, только для квалов). Фонд с возможностью брать максимальный процентный риск при минимальном кредитном (т.к. в фонде ОФЗ).

Если из данного списка выбирать самый «классический фонд на облигации», то я бы назвал ОПИФ Облигации плюс (см. прикреплённую картинку). Сейчас это почти ₽14 млрд СЧА, доходность к погашению почти 22%. Дюрация 1,3 года. Широкая диверсификация (22 выпуска). Цена пая на 29.07.2024 г. = ₽5 282,57. Рекомендуемый срок инвестирования – от 2 лет (но лучше 3 года, чтобы получить налоговый вычет).

Историческая доходность у фонда на высоком уровне. За 8,5 лет – один из лучших результатов в своей конкурентной группе.

Полагаю, что этот фонд можно считать «базовым» с точки зрения инвестирования в облигации. На мой взгляд подходит для всех инвесторов и под любые долгосрочные инвестиционные стратегии. Купить/продать легко, в том числе через приложение или на сайте Альфа-Капитал.

Спасибо Евгению Жорнисту за помощь в подготовке поста.

#Фонды

BY Alfa Wealth