TAUREN ИНВЕСТИЦИИ 🔍

📊 Обзор результатов 2023 года и ожидания на 2024й год

❤️ Всех еще раз поздравляю с Новым 2024м Годом и Наступающими праздниками. С 3го января снова начнутся торги на Московской бирже, поэтому не следить за рынком долго не получится 😁

📈📉 Лично для меня 2023й год по доходности портфеля оказался слабым. Как я уже писал ранее, в рублях доходность около 17% (+17,17%) и в баксах убыток около -9% (-9,36%). Результатами прошедшего года не очень доволен, не ожидал такого бурного оптимизма на рынке, да и не вижу для него особых фундаментальных оснований до сих пор, поэтому позиции были крайне консервативны и на шортах потеряно несколько % депозита.

✅ Позитивные моменты:

- в целом, почти все цели по бумагам, которые я ставил в конце 2022 - начале 2023 года достигнуты (хоть я практически ничего не покупал в ожидании более интересных дисконтов, кроме нескольких компаний).

- не поддался соблазну закупиться дешевым Китаем и не заморозил капитал на СПБ Бирже, аналогичная ситуация и с кэшем (у некоторых его почему-то тоже там заморозили)

- данный канал я веду публично с июля 2021 года и с тех. пор все мои идеи и мысли по рынку транслирую здесь. С 20.07.2021 года по 31.12.2023 доходность в рублях составила 82% и 50% в баксах.

Для сравнения: за эти 2,5 года Индекс Мосбиржи с дивидендами дал доходность в рублях около 0%, а S&P500 с дивидендами примерно +15% в $. Если бы не уделялось столько внимания рискам - такого результата небыло бы и близко.

❌ Ключевые ошибки и опыт:

- ключевой моей ошибкой в 2023м году была крайне низкая доля акций в портфеле, бОльшую часть года акции составляли менее 20% от депозита

- из-за инфраструктурных рисков хранения $ в РФ и проблем с открытием брокерских счетов, довел валютную часть портфеля до 50% уже только когда бакс был 75+, что существенно повиляло на доходность (только под конец 2023 года получилось открыть все счета для инвестиций в иностранной валюте, которые хотел).

- поздновато начал использовать крипту (USDT и USDC) как альтернативу долларового кэша

📈 Ожидания на 2024й год. Перед тем как сделать свой прогноз, я изучил, что писали в своих стратегиях брокеры, банки и аналитики. Если глобально, то почти у всех прогнозы разные и консервативные. Всё потому, что очень сложно что-то прогнозировать, когда большинство существенных факторов влияния на рынок - искусственны:

- Минфин и ЦБ дружно девальвируют рубль, при этом не изымая прибыль у нефтянки, но изымая у ряда других компаний
- спрос и цены на жилье как и прибыль банков удерживаются льготной ипотекой
- ОПЕК/ОПЕК+ удерживают цены на нефть сильными сокращениями добычи
- санкции США и ЕС увеличивают стоимость логистики
- США субсидируют на десятки млрд $ строительство полупроводниковых заводов (на фоне санкций против Китая и отсутствия дефицита чипов - вполне понятно к чему это ведет)
- активная работа криптолобби в США (резкий рост крипты на фоне падения денежной массы и высоких ставок в основном из-за ожидания спотовых ETF)
- банковский сектор США показывает отличные результаты, даже не фоне высоких ставок

👆 Этот список еще можно продолжить. Всё это длится уже больше года, искусственных факторов становится всё больше. Пока из того, что более-менее кажется вероятным вижу:

- падение выдачи ипотек и прибылей банков (возможна отмена льготной ипотеки)
- повышение налогов на крупные компании или еще одна сильная волна девальвации на фоне плана по росту оборонных расходов на 70% (тут либо акции вырастут на девальвации, либо упадут на росте налогов)
- конфликт в Тайване и рост суверенных производителей полупроводников (он уже происходит и Китай падает не просто так)
- pump&dump в крипте (куда разгонят и куда сольют крипту на фоне всех этих историй с ETF - без понятия, но похоже, что большие движения здесь будут в обе стороны)

В общем, наблюдаем, продолжаем работать и предпринимать адекватные действия. Всем желаю счастливого 2024 года❤️

www.group-telegram.com/in/taurenin.com/2069

19.6K viewsJan 1, 2024 at 11:35

📊 Обзор результатов 2023 года и ожидания на 2024й год

❤️ Всех еще раз поздравляю с Новым 2024м Годом и Наступающими праздниками. С 3го января снова начнутся торги на Московской бирже, поэтому не следить за рынком долго не получится 😁

📈📉 Лично для меня 2023й год по доходности портфеля оказался слабым. Как я уже писал ранее, в рублях доходность около 17% (+17,17%) и в баксах убыток около -9% (-9,36%). Результатами прошедшего года не очень доволен, не ожидал такого бурного оптимизма на рынке, да и не вижу для него особых фундаментальных оснований до сих пор, поэтому позиции были крайне консервативны и на шортах потеряно несколько % депозита.

✅ Позитивные моменты:

- в целом, почти все цели по бумагам, которые я ставил в конце 2022 - начале 2023 года достигнуты (хоть я практически ничего не покупал в ожидании более интересных дисконтов, кроме нескольких компаний).

- не поддался соблазну закупиться дешевым Китаем и не заморозил капитал на СПБ Бирже, аналогичная ситуация и с кэшем (у некоторых его почему-то тоже там заморозили)

- данный канал я веду публично с июля 2021 года и с тех. пор все мои идеи и мысли по рынку транслирую здесь. С 20.07.2021 года по 31.12.2023 доходность в рублях составила 82% и 50% в баксах.

Для сравнения: за эти 2,5 года Индекс Мосбиржи с дивидендами дал доходность в рублях около 0%, а S&P500 с дивидендами примерно +15% в $. Если бы не уделялось столько внимания рискам - такого результата небыло бы и близко.

❌ Ключевые ошибки и опыт:

- ключевой моей ошибкой в 2023м году была крайне низкая доля акций в портфеле, бОльшую часть года акции составляли менее 20% от депозита

- из-за инфраструктурных рисков хранения $ в РФ и проблем с открытием брокерских счетов, довел валютную часть портфеля до 50% уже только когда бакс был 75+, что существенно повиляло на доходность (только под конец 2023 года получилось открыть все счета для инвестиций в иностранной валюте, которые хотел).

- поздновато начал использовать крипту (USDT и USDC) как альтернативу долларового кэша

📈 Ожидания на 2024й год. Перед тем как сделать свой прогноз, я изучил, что писали в своих стратегиях брокеры, банки и аналитики. Если глобально, то почти у всех прогнозы разные и консервативные. Всё потому, что очень сложно что-то прогнозировать, когда большинство существенных факторов влияния на рынок - искусственны:

- Минфин и ЦБ дружно девальвируют рубль, при этом не изымая прибыль у нефтянки, но изымая у ряда других компаний
- спрос и цены на жилье как и прибыль банков удерживаются льготной ипотекой
- ОПЕК/ОПЕК+ удерживают цены на нефть сильными сокращениями добычи
- санкции США и ЕС увеличивают стоимость логистики
- США субсидируют на десятки млрд $ строительство полупроводниковых заводов (на фоне санкций против Китая и отсутствия дефицита чипов - вполне понятно к чему это ведет)
- активная работа криптолобби в США (резкий рост крипты на фоне падения денежной массы и высоких ставок в основном из-за ожидания спотовых ETF)
- банковский сектор США показывает отличные результаты, даже не фоне высоких ставок

👆 Этот список еще можно продолжить. Всё это длится уже больше года, искусственных факторов становится всё больше. Пока из того, что более-менее кажется вероятным вижу:

- падение выдачи ипотек и прибылей банков (возможна отмена льготной ипотеки)
- повышение налогов на крупные компании или еще одна сильная волна девальвации на фоне плана по росту оборонных расходов на 70% (тут либо акции вырастут на девальвации, либо упадут на росте налогов)
- конфликт в Тайване и рост суверенных производителей полупроводников (он уже происходит и Китай падает не просто так)
- pump&dump в крипте (куда разгонят и куда сольют крипту на фоне всех этих историй с ETF - без понятия, но похоже, что большие движения здесь будут в обе стороны)

В общем, наблюдаем, продолжаем работать и предпринимать адекватные действия. Всем желаю счастливого 2024 года❤️

BY TAUREN ИНВЕСТИЦИИ 🔍