Voskhod VC

Прокомментировали каналу The Edinorog подход, при котором фонд выдает конвертируемый займ и сразу при этом получает долю в проекте (на примере сделки ФРИИ)💰

Управляющий директор фонда «Восход» Сергей Амирян говорит, что подобно структурированный конвертзайм, напоминающий мезонинное финансирование — это не самая распространенная практика на российском венчурном рынке, но при этом может обеспечивать лучший баланса риск/доходность для инвестора по сравнению с классическими инструментами венчурного финансирования.

На глобальном рынке венчурного капитала довольно распространена практика использования конвертируемого займа вместе с варрантом (по сути опционом) на приобретение дополнительных акций по заранее согласованным условиям (как правило лучше рыночных) в течение определенного срока.

То есть инвестор, с одной стороны, получает даунсайд протекшн, так как использовал инструмент займа, а с другой стороны — получает equity upside, потому что получает еще дополнительную долю в компании. Подобная стратегия в долгосроке зачастую показывает перформанс лучше традиционных венчурных инструментов.

Telegram

The Edinorog 🦄

💲И в долг дать, и долю взять: изучаю новую схему инвестиций от ФРИИ

Так, сегодня «О мой питч» опять не будет. Что-то желающих нет. Если хотите на следующей неделе попитчить, то вам сюда — @ohmypitch_auction. Но про инвестиции давайте все же поговорим.

Сервис…

www.group-telegram.com/in/voskhodvc.com/396

1.3K viewsOct 24, 2024 at 14:42

Прокомментировали каналу The Edinorog подход, при котором фонд выдает конвертируемый займ и сразу при этом получает долю в проекте (на примере сделки ФРИИ)💰

Управляющий директор фонда «Восход» Сергей Амирян говорит, что подобно структурированный конвертзайм, напоминающий мезонинное финансирование — это не самая распространенная практика на российском венчурном рынке, но при этом может обеспечивать лучший баланса риск/доходность для инвестора по сравнению с классическими инструментами венчурного финансирования.

На глобальном рынке венчурного капитала довольно распространена практика использования конвертируемого займа вместе с варрантом (по сути опционом) на приобретение дополнительных акций по заранее согласованным условиям (как правило лучше рыночных) в течение определенного срока.

То есть инвестор, с одной стороны, получает даунсайд протекшн, так как использовал инструмент займа, а с другой стороны — получает equity upside, потому что получает еще дополнительную долю в компании. Подобная стратегия в долгосроке зачастую показывает перформанс лучше традиционных венчурных инструментов.

BY Voskhod VC