Экспортную пошлину на коксующийся #уголь отменят с 1 декабря

Обзор рынка #платины

https://disk.sk.ru/index.php/s/Ek2KEBuM38m4dHx/download
Исследование российского рынка MES (Manufacturing execution system, системы управления производственным процессом).

🇰🇿 Казахстан к 2027 году планирует запустить масштабный железорудный проект «Ломоносовское» (Ломо) с запасами 74 млн т концентрата железной руды с содержанием Fe более 67%. Ожидается, что добыча будет продолжаться 20 лет.
Ресурсная база проекта включает два основных месторождения – Северо-Западное и Центральное, с общими запасами рудного сырья в 507 млн т
«Ломоносовское» позиционируется как поставщик сырья для «зеленого» сталелитейного сектора, способствуя декарбонизации цепочек поставок стали. Однако реализация проекта сталкивается с вызовами, среди которых сложности с финансированием и управлением вскрышными работами. Слой пород, покрывающий руду, имеет значительную толщину – около 80 м, что требует масштабных земляных работ. Процесс добычи предусматривает два этапа: начальный – до глубины 600 м, а через 20 лет добыча будет продолжена на более глубоких уровнях.

Близость Ломо к крупным клиентам является доп преимуществом. Например, Qarmet – в 800 км, Baosteel (Xinjiang Yili) и Sougang (Yili Xinjiang) – примерно в 2227 км и 2230 км соответственно. Среди потенциальных потребителей также называют швейцарскую компанию Glencore.
На глобальном рынке железорудного концентрата наблюдается растущий спрос на сырье с высоким содержанием железа из-за декарбонизации и технологических изменений в добыче и обогащении. Прогнозируется, что рынок концентрата высокого качества будет расти на 7,1% ежегодно с 2024 по 2030 год, что делает Ломо важным игроком.

🚨 Китай ограничивает экспорт критического металла вольфрама

С 2019 по 2023 мировая торговля товарами выросла на 25% в долларах. Самую выдающуюся динамику показали топливо и продукты горнодобывающей промышленности (+41%), сельскохозяйственные товары (+32%), железо и сталь (+28%). За этот же период текстиль показал нулевой прирост, а торговля одеждой выросла всего на 5%.

Интересно и другое: долларовая инфляция за период составила 19,18%, из чего следует, что реальный прирост мировой торговли товарами за 4 года составил 4,89% (хотя номинальное значение напоминаю было +25%), что эквивалентно среднему приросту в 1,12% в год.

В России выплавка стали упала за 10 месяцев на 7% к тому же периоду прошлого года до 59,1 млн т, в октябре – на 15% до 5,56 млн т, по данным «Чермета»

Выплавка стали в январе – октябре 2024 г. сильнее всего упала у группы ММК (#MAGN), ПМХ и «Северстали» (#CHMF) – на 12, 18 и 8% г/г соответственно. Группа НЛМК (#NLMK), являющаяся крупнейшим в стране производителем стали, снизила выпуск на 4,7%. Выпуск также снизили «Евраз» (-5,7%), «Мечел» (#MTLR) (-4,6%), ТМК (#TRMK) (-6,2%), «Новосталь-М» (-7,8%)

Видимо стоит поздравить СеверГрупп Алексея Мордашова с покупкой Ашана и расширением торговой сети магазинов Лента.
Грамотная диверсификация бизнеса в турбулентные времена 💪🏻

Бизнес «Ашана» в России оценивается примерно в 60 млрд рублей, без учета дисконта, который по решению правительственной комиссии по иностранным инвестициям должен составлять 60%»
Ашан это 231 торговый объект без учета dark stores (формат склада, в котором собирают товары для формирования онлайн-заказов) и с учетом принадлежащих сети дискаунтеров «Атак».

«Лента» — третий по размеру бизнеса игрок на рынке после X5 Retail Group и «Магнита».

Падение в металлах идет последние три месяца...

Горнодобывающая #Anglo American договорилась о продаже активов по производству коксующегося угля в Австралии компании Peabody Energy. Сумма сделки составит до $3,8 млрд, из них половину Anglo American получит сразу, еще $725 млн будут разбиты на четыре ежегодных транша с началом платежей через год после закрытия сделки. Также соглашение предусматривает дополнительные выплаты до $550 млн, привязанные к будущей доходности активов, и $450 млн при условии перезапуска шахты Grosvenor в австралийском штате Квинсленд. Всего Anglo American продает контрольные пакеты четырех угледобывающих предприятий и доли от 50 до 51% еще в пяти. Все они расположены в угольном бассейне Bowen в штате Квинсленд. В 2024 г. они должны дать 11,3 млн. т высококачественного “твердого” коксующегося угля. В среднем, они могут проработать еще 20 лет. Их совокупные извлекаемые запасы оцениваются в 306 млн. т, а дополнительные - еще в 1,7 млрд. т.

Американская компания тоже добывает уголь в этом регионе и рассчитывает получить экономию на масштабах в результате поглощения. К 2026 г. Peabody планирует довести добычу коксующегося угля до 21-22 млн. т. Это сделает ее крупнейшим в мире экспортером данного ресурса (считая только морские поставки).

Ранее Anglo American уже продала несколько угледобывающих предприятий. После сделки с Peabody она полностью выходит из этого бизнеса. После неудачной попытки поглощения со стороны BHP летом текущего года южноафриканская компания решила провести реструктуризацию своего бизнеса. Она намерена сосредоточиться на более маржинальной добыче меди, железной руды и калийных удобрений, но продать менее прибыльные подразделения по добыче угля, платины и никеля, а также алмазную De Beers.

Пишем жалобу в спортлото...

О том, как выпускают недружественных нерезидентов из наших активов. И когда будут выпускать нас из Euroclear...

Происходящее на нашем рынке на уходящей неделе уже никого не оставило в сомнениях в том, что с нашего рынка выпускали НЕдрузей. Это вызвало и обвал котировок в моменте (который шёл ещё на прошлой неделе активно) и обвал рубля.

И что бы там ни говорили наши официальные лица, покерфейс у них получается делать плохо, Станиславский их всех отправил бы работать в гардероб.

Я об этом много писал ранее. Идею того, что из наших активов будут выпускать НЕдрузей я озвучивал ещё летом, в том числе и о том, что это будет происходить по ценам у плинтуса. А теперь это стало очевидно уже (ну почти) всем.

Вот коллега пишет с подтверждающими цифрами о том, чего и сколько выпустили по состоянию на 20 сентября.

Читатели наверняка помнят пост про большую Операцию по разводу и разделу нажитого.

А теперь вот получили цифры по выпуску НЕдрузей не только из акций, но и из ОФЗ на 154 млрд.руб.

При этом при всём наших соотечественников, застрявших в Euroclear и Clearstream, выпустили в ходе этой Операции всего на 10,6 млрд.руб.

Как же так?! Почему так жёстко вытерли о наших сограждан ноги?! Чьи интересы обслуживают наши финансовые власти?

Конечно, при первом рассмотрении ситуация выглядит очень паскудно. И я, даже не имея заблокированных западных активов, всецело поддерживаю возмущение и гнев моих соотечественников, хоть и не разделяюю их устремлений инвестировать в эти западные активы.

Кому пожаловаться? Скоро прямая линия с Президентом. Может туда?...

=======

Но почему так получилось, на этот счёт у меня есть соображения. Я не хотел о них писать раньше подходящего времени, поскольку этим соображениям у меня нет подтверждний.

Это в большей степени - допущение - Как это может быть. Но читатели в чате попросили поделиться мыслями, поэтому вот пишу...

Если коротко, то я считаю, что выкупать у наших сидельцев западные активы не заходители сами западные фонды по той причине, что они сейчас очень дорогие. Рынок США на истхаях.

По какой цене мы выкупаем свои активы у западных НЕдрузей? - По очень низкой. Почему же они должны выкупать свои по высокой цене?

Я даже допускаю, что между нашими фин.властями и западными фондами могли быть достигнуты договорённости о порядке размена активами. Мы выкупаем у них пока наши дешёвые. А они будут выкупать у нас западные активы, когда их рынок просидет.

Если это предположение верно, то нашим сидельцам придётся дождаться, когда скорректируется рынок США. Это непременно произойдёт в период президентства Трампа. Я лично считаю, что весьма высока вероятность, что это случится уже в начале его срока.

Конечно, в таком случае придётся продать подешевле. Ну, вы же и купили их, когда они были подешевле, чем сейчас 😜

Вы просили, уважаемые читатели. Вот это - в качестве ответа от Спортлото...

@buratinovsmm
-