Telegram Group & Telegram Channel
⛽️ Обзор по компании Роснефть #ROSN
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний раз делал разбор Роснефти 9 марта 2022 года, когда рубль был по 150-180 за доллар на Forex, а торги вообще были закрыты. Горячие были деньки... Тогда акции стоили 308 рублей я делал вывод, что покупать не стоит, может ниже уйти и по факту так и было, акции Роснефти доходили до 245 рублей, после чего начался рост. Пора сделать свежий разбор по этой компании.

▪️ Капитализация: 61.3B$ - компания вторая по капитализации на российском рынке после Сбербанка
▪️ P/E - 4,13
▪️ P/S - 0,57
▪️P/B - 0,62
ℹ️ По метрикам компания оценивается немного дешевле, чем в среднем по российским компаниям, а также на 15-30% дешевле, чем другие компании из нефте-газового сектора России.

🗞 Новостной фон
▪️Дивиденды Роснефти за 1П24 г., по нашей оценке, составят 34 руб. (ДД 6,8 %), суммарные дивиденды за 24 г. - 60 руб. (ДД - 12 %) - Мои Инвестиции
▪️Правительство РФ решило запретить экспорт бензина в сентябре - октябре.
▪️Лукашенко обсудил с Cечиным перспективы сотрудничества с "Роснефтью"
▪️Новак поручил продлить инвестнадбавку к обратному акцизу на нефть до 2033г
▪️В июне 2024 г. импорт российской нефти марки Urals в Индию достиг исторического рекорда, составив 1,6 млн барр. в сутки, что на 13% больше г/г
▪️США ДО 28 ИЮНЯ 2025 ГОДА ВЫВЕЛИ ИЗ-ПОД ПОТОЛКА ЦЕН ПОСТАВКИ В ЯПОНИЮ НЕФТИ С ПРОЕКТА "САХАЛИН-2" - МИНФИН
▪️Роснефть отчет по МСФО за 1 квартал 2024: выручка +1,7%, EBITDA +42%, Чистая прибыль +109%
▪️ИНДИЙСКАЯ RELIANCE ЗАКЛЮЧИЛА ГОДОВОЙ КОНТРАКТ С РОСНЕФТЬЮ НА ПОСТАВКУ НЕФТИ С 1 АПР 2024Г С ОПЛАТОЙ В РУБЛЯХ
▪️По оценке аналитиков, налоги для нефтяных компаний РФ остаются самыми высокими в сырьевом секторе – государство изымает в бюджет в среднем 76% прибыли компаний.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании растёт из года в год. Так в 2014 году это было 2 триллиона 881 миллиард р., а в 2023 уже 8 триллионов 414 млрд р. При том с 2020 года динамика ускоряется: 2020 +6%, 2021 +19%, 2023 +30%.
▪️Долг. С 2015 по 2019 компания держала уровень долга в диапазоне 7 трл 335 млрд р. — 8 трл 530 млрд р. С 2020 по 2023 долги повысились и находятся в диапазоне 9.891T р. до 10.373Т р.
ℹ️ Кэш - 27.8 млрд р., долг - 10,375Т р. (по данным РСБУ за 1 кв 2024, данных по МСФО нет, компания не публиковала). Долг больше кэша в 385 раз. Финансовое здоровье - плохое. Но так как активы растут из года в год, значит компания умело обращается со своими долгами и такой высокий уровень долга не мешает компании работать.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка сильно зависит от стоимости ресурсов, поэтому она не стабильная, сильно прыгающая. С 2014 по 2017 стояла в диапазоне 4 Т 988 МЛРД р. — 6 триллионов р. С 2018 по 2023 стоит в диапазоне 8 ТРЛН 238 млрд р. — 9 трлн 163 млрд
▪️Прибыль. В целом компания показывает регулярный рост прибыли с периодическими просадками. Так просадка была в 2016 т 2020 годах. В последние годы: 2021 - 1 трлн р., 2023 - 1 трлн 529 млрд. В 2022 году отчета не было опубликовано.
▪️Свободный денежный поток. Также, как и прибыль, сильно "прыгает", встречаются годы с низким FCF, например в 2014, 2016 и 2017 годах. С 2021 года компания показывала рост: 2021 - 1.044 триллиона р. 2023 - 1.427 трлн р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По компании Роснефть есть 4 оценки аналитиков: ПСБ, Финам, АКБФ инвестиции, БКС. Оценки находятся в диапазоне 660 - 820 р. за акцию. Даты прогнозов от 20 октября 2023 по 20 марта этого года.

🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с самой собой по метрикам в предыдущие годы компания стоит дешевле, чем за последние 10 лет. По сравнению с компаниями из сектора — компания оценена чуть ниже среднего.

🤑 Дивиденды
Компания является стабильным плательщиком дивидендов. Дивиденды привязаны к прибыли компании. Последние 2 года компания выплачивает около 10% годовых. Выплачивает дважды в год. Раньше это было в октябре и июле, а сейчас в январе и июле. В последние годы дивидендные выплаты растут.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/4061
Create:
Last Update:

⛽️ Обзор по компании Роснефть #ROSN
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний раз делал разбор Роснефти 9 марта 2022 года, когда рубль был по 150-180 за доллар на Forex, а торги вообще были закрыты. Горячие были деньки... Тогда акции стоили 308 рублей я делал вывод, что покупать не стоит, может ниже уйти и по факту так и было, акции Роснефти доходили до 245 рублей, после чего начался рост. Пора сделать свежий разбор по этой компании.

▪️ Капитализация: 61.3B$ - компания вторая по капитализации на российском рынке после Сбербанка
▪️ P/E - 4,13
▪️ P/S - 0,57
▪️P/B - 0,62
ℹ️ По метрикам компания оценивается немного дешевле, чем в среднем по российским компаниям, а также на 15-30% дешевле, чем другие компании из нефте-газового сектора России.

🗞 Новостной фон
▪️Дивиденды Роснефти за 1П24 г., по нашей оценке, составят 34 руб. (ДД 6,8 %), суммарные дивиденды за 24 г. - 60 руб. (ДД - 12 %) - Мои Инвестиции
▪️Правительство РФ решило запретить экспорт бензина в сентябре - октябре.
▪️Лукашенко обсудил с Cечиным перспективы сотрудничества с "Роснефтью"
▪️Новак поручил продлить инвестнадбавку к обратному акцизу на нефть до 2033г
▪️В июне 2024 г. импорт российской нефти марки Urals в Индию достиг исторического рекорда, составив 1,6 млн барр. в сутки, что на 13% больше г/г
▪️США ДО 28 ИЮНЯ 2025 ГОДА ВЫВЕЛИ ИЗ-ПОД ПОТОЛКА ЦЕН ПОСТАВКИ В ЯПОНИЮ НЕФТИ С ПРОЕКТА "САХАЛИН-2" - МИНФИН
▪️Роснефть отчет по МСФО за 1 квартал 2024: выручка +1,7%, EBITDA +42%, Чистая прибыль +109%
▪️ИНДИЙСКАЯ RELIANCE ЗАКЛЮЧИЛА ГОДОВОЙ КОНТРАКТ С РОСНЕФТЬЮ НА ПОСТАВКУ НЕФТИ С 1 АПР 2024Г С ОПЛАТОЙ В РУБЛЯХ
▪️По оценке аналитиков, налоги для нефтяных компаний РФ остаются самыми высокими в сырьевом секторе – государство изымает в бюджет в среднем 76% прибыли компаний.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании растёт из года в год. Так в 2014 году это было 2 триллиона 881 миллиард р., а в 2023 уже 8 триллионов 414 млрд р. При том с 2020 года динамика ускоряется: 2020 +6%, 2021 +19%, 2023 +30%.
▪️Долг. С 2015 по 2019 компания держала уровень долга в диапазоне 7 трл 335 млрд р. — 8 трл 530 млрд р. С 2020 по 2023 долги повысились и находятся в диапазоне 9.891T р. до 10.373Т р.
ℹ️ Кэш - 27.8 млрд р., долг - 10,375Т р. (по данным РСБУ за 1 кв 2024, данных по МСФО нет, компания не публиковала). Долг больше кэша в 385 раз. Финансовое здоровье - плохое. Но так как активы растут из года в год, значит компания умело обращается со своими долгами и такой высокий уровень долга не мешает компании работать.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка сильно зависит от стоимости ресурсов, поэтому она не стабильная, сильно прыгающая. С 2014 по 2017 стояла в диапазоне 4 Т 988 МЛРД р. — 6 триллионов р. С 2018 по 2023 стоит в диапазоне 8 ТРЛН 238 млрд р. — 9 трлн 163 млрд
▪️Прибыль. В целом компания показывает регулярный рост прибыли с периодическими просадками. Так просадка была в 2016 т 2020 годах. В последние годы: 2021 - 1 трлн р., 2023 - 1 трлн 529 млрд. В 2022 году отчета не было опубликовано.
▪️Свободный денежный поток. Также, как и прибыль, сильно "прыгает", встречаются годы с низким FCF, например в 2014, 2016 и 2017 годах. С 2021 года компания показывала рост: 2021 - 1.044 триллиона р. 2023 - 1.427 трлн р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По компании Роснефть есть 4 оценки аналитиков: ПСБ, Финам, АКБФ инвестиции, БКС. Оценки находятся в диапазоне 660 - 820 р. за акцию. Даты прогнозов от 20 октября 2023 по 20 марта этого года.

🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с самой собой по метрикам в предыдущие годы компания стоит дешевле, чем за последние 10 лет. По сравнению с компаниями из сектора — компания оценена чуть ниже среднего.

🤑 Дивиденды
Компания является стабильным плательщиком дивидендов. Дивиденды привязаны к прибыли компании. Последние 2 года компания выплачивает около 10% годовых. Выплачивает дважды в год. Раньше это было в октябре и июле, а сейчас в январе и июле. В последние годы дивидендные выплаты растут.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4061

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

During the operations, Sebi officials seized various records and documents, including 34 mobile phones, six laptops, four desktops, four tablets, two hard drive disks and one pen drive from the custody of these persons. Meanwhile, a completely redesigned attachment menu appears when sending multiple photos or vides. Users can tap "X selected" (X being the number of items) at the top of the panel to preview how the album will look in the chat when it's sent, as well as rearrange or remove selected media. At this point, however, Durov had already been working on Telegram with his brother, and further planned a mobile-first social network with an explicit focus on anti-censorship. Later in April, he told TechCrunch that he had left Russia and had “no plans to go back,” saying that the nation was currently “incompatible with internet business at the moment.” He added later that he was looking for a country that matched his libertarian ideals to base his next startup. This ability to mix the public and the private, as well as the ability to use bots to engage with users has proved to be problematic. In early 2021, a database selling phone numbers pulled from Facebook was selling numbers for $20 per lookup. Similarly, security researchers found a network of deepfake bots on the platform that were generating images of people submitted by users to create non-consensual imagery, some of which involved children. Unlike Silicon Valley giants such as Facebook and Twitter, which run very public anti-disinformation programs, Brooking said: "Telegram is famously lax or absent in its content moderation policy."
from it


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American