group-telegram.com/ShumilovPavel/5259
Last Update:
Обзор по компании ЕвроЭлтех (Европейская Электротехника) #EELT
Сектор: Производство электрооборудования
Первый раз разбираю эту компанию. Давайте посмотрим что производит и как обстоят дела.
Европейская Электротехника — оказывает комплексные услуги по созданию систем энерго- и электроснабжения, электроосвещения и слаботочных систем на объектах любого назначения. Услугами компании пользуются крупнейшие предприятия нефтегазового комплекса, в числе которых Газпром, Роснефть, СургутНефтеГаз и представители промышленности.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 75.9M$ (❗️ компания малой капитализации)
▪️ P/E — 15.87
▪️ P/S — 1.43
▪️P/B — 3.26
▪️EPS — 0.8431 р.
▪️EBITDA — 821M р.
ℹ️ Сейчас по метрикам компания стоит дороже, чем обычно. Судя по EPS прибыль стала меньше, чем в предыдущие периоды.
🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль «Европейской Электротехники» по МСФО за 6 месяцев 2024 года составила ₽192,26 млн, что на 46,5% ниже по сравнению с ₽359,22 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 7,8% до ₽2,49 млрд против ₽2,31 млрд годом ранее.
▪️СД «Европейской Электротехники» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,14 , дивидендная доходность 0,74%.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ вырос на 5%, а сам СК каждый год растёт. Так в 2016 году был 214Mр.,а в 1п2024 уже 2.26B р.
▪️Чистый долг в прошлом году был отрицательный, а в 1п2024 вырос на 262% до 972M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.1829. По сравнению с 3 годами подряд, когда долгов не было, это существенный рост долга. Но среднее значение в целом. Т.е. компания не слишком закредитована, но долги есть и они существенные.
ℹ️ В настоящий момент хорошее финансовое здоровье, а год назад было идеальное.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на скромные 4% за 1п2024ТТМ.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ упала на 31% и падение прибыли идёт второй год. В 2022 прибыль была 947M р., а за 1п2024ТТМ 465M р.
▪️Свободный денежный поток то падает, то растёт, никакой динамики за длительный период. За 1п2024 упал на 311% до минус 1.4B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет
🆚 Сравнение с конкурентами
В секторе все компании малой капитализации. Компания оценивается примерно также, как и другие по сектору или чуть дороже на 5-10%.
🤑 Дивиденды
Обычно компания выплачивает небольшие дивиденды 3-5%, но в 2023 году выплатила аж 9.4% годовых. За 2024 год пока было выплачено только 0.85% годовых. В целом это не очень дивидендная компания, но что-то платит.
📈 Технический анализ
Судя по графику акции компании не ликвидные. Не ликвидные — это значит, что отсутствует маркетмейкер, условно есть цена, а купить или продать получиться только дороже, так как отсутствуют покупатели или продавцы, и подобные вещи.
В моменте на дневном ТФ индикаторы разнонаправлены, сигнала нет. На недельном ТФ индикаторы также пока не дают точного сигнала. Чаще всего это говорит либо за боковик, либо за еще небольшое движение вниз. Возможно сходим еще в район 11.2, а если пробъем этот уровень то и на 8.25 пойдем. Наиболее реалистичное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Ну, с одной стороны есть тут позитивные моменты - СК растёт из года в год. Но есть и негативные: в этом году набрали долгов во время высокой процентной ставки и падает прибыль второй год. Также теханализ говорит больше за движение вниз. Сейчас бы акции этой компании я брать не стал. В целом нет какого-то ужаса, которые часто бывают в маленьких компаниях. Тут скорее не подходящий период для покупки, а в целом более-менее.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
