group-telegram.com/ShumilovPavel/5777
Last Update:
Сектор: Электроснабжение
РязЭнСб ранее еще не разбирал. Давайте посмотрим, что за компания.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 57M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 6.10
▪️ P/S — 0.44
▪️P/B — 5.23
▪️EPS — 4.58 р.
▪️EBITDA — 471M р.
ℹ️ По совокупности метрик компания оценивается чуть дороже обычного за предыдущие периоды.
🗞 Новостной фон
Новости последних лет только про дивиденды.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ упал на 27%
▪️Чистый долг за 1п2024ТТМ отрицательный и он уменьшился на 39% до минус 786M р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Кэша больше, чем долга.
ℹ️ С одной стороны финансовое здоровье отличное, но с другой стороны есть некоторое ухудшение в плане сокращения СК, кэша.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка последние 5 лет еле-еле растёт, за 1п2024 выросла на 1%.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ упала на 4%. До этого 4 года подряд росла прибыль: 2021 +57%, 2022 +64%, 2023 +18%.
▪️Свободный денежный поток вырос на 7% за 1п2024ТТМ. FCF рос каждый год последние 5 лет.
🔮 Будущее, оценки
По таким компаниям прогнозов практически не бывает.
🤵♂️ Основные акционеры
90.52% — Акционерное общество «Энергосбытовая компания РусГидро»
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания находится в нижней части аналогичных компаний по капитализации. По метрикам компания оценена примерно средне по рынку. По метрикам рентабельности компания выглядит лучше рынка.
🤑 Дивиденды
За 2023 компания заплатила 9,41% дивидендов. За 2022 — 8,46%, а за 2021 — 11,88%, Обычно компания платит 1 раз в месяц в июне за предыдущий год.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят за коррекцию. В ближайшие месяцы на мой взгляд будет что-то типа боковика в диапазоне от 19 до 53 р. за акцию. Мои ожиданию по движению графика прикрепляю.
🧠 Выводы
В целом средняя компания. Падает СК, хотя до этого рос, слабы рост выручки. В моменте есть ухудшение, но проблем с фин. здоровьем нет. Если решите взять акции этой компании, то не более 0.25-0.5% от депозита, так как компания мелкая и не очень ликвидная. Сам бы я такую брать не стал, так как если с т.з. дивидендов — есть получше. С точки зрения роста — это не компания роста.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
