group-telegram.com/ShumilovPavel/7197
Last Update:
Сектор: Интернет-контент, услуги для бизнеса, работа
Последний обзор по ХэдХантеру делал 7 января, тогда акции стоили 3600 и я ожидал, что сначала какое-то время будет боковик, после чего начнется рост в область 4500, от туда коррекция до 3900, а от туда рост до 5400. За этот месяц акции пытались немного расти в район 3900, а от туда скорректировались до ~3500. Есть ли причины для коррекции? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1.68B$
▪️ P/E — 10.61
▪️ P/S — 4.34
▪️P/B — 5.17
▪️EPS — 418.71 р.
▪️EBITDA — 22,66B р.
▪️EV/EBITDA — 5.62
ℹ️ По метрикам акции стали стоить немного дешевле. По сравнению с предыдущими периодами сейчас самая дешевая оценка по метрикам.
🗞 Новостной фон
▪️HeadHunter консолидировал 100% HRTech-компании Edstein, которое разрабатывает систему для адаптации, оценки и обучения персонала, а также для автоматизации HR-процессов — Интерфакс
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 4кв и весь 2024 год еще не было, отчет за 3кв разбирал в прошлом обзоре. Кратко про 9М2024ТТМ: собственный капитал +89% (🔥), чистый долг отрицательный, он увеличился на 86% (🔥) (кэша больше, чем долгов), выручка +24%, чистая прибыль +60%. Одним словом всё шикарно. Люди — новая нефть. Вот тут это 100% работает.
🔮 Будущее, оценки
▪️ 21 января вышел свежий таргет от Т-Инвестиций 4700 р. 7 старых таргетов от 4700 до 6100 р.
🤵♂️ Основные акционеры
31,9% — Elbrus Capital
8.7% — Goldman Sachs
🆚 Сравнение с конкурентами
Правильно сравнивать компанию с другими интернет-проектами, такими как Яндекс, ВК, других аналогичных компаний нет. По сравнению с этими компаниями ХэдХантер - прибыльный и не дешевый. По P/B и P/S ВК 6-8 раз дешевле. Яндекс по P/B оценивается примерно также, а по P/S дешевле. По метрикам рентабельности компания оценивается существенно лучше других. Прямых конкурентов у ХэдХантера нет, кто имел бы листинг на МосБирже.
🤑 Дивиденды
С 2022 года компания впервые заплатила дивиденды и сразу какие — 907 р. на акцию или 22,78% годовых. Судя по новостям компания планиурет выплачивать дивиденды дважды в год. Но, скорее всего, доходность не будет такая же, как в 2024 году.
📈 Технический анализ
Все как было в прошлом обзоре, так я вижу и сейчас, ничего принципиального не изменилось. В моменте на дневном ТФ индикаторы за продолжение коррекции. А дальше все также, жду когда акции дойдут до 5400. Как я ожидаю движений по акциям ХэндХантер . По 3500 или 3300 — думаю это хорошая точка входа.
🧠 Выводы
ХэндХантер — пушка, огонь. Никаких новостных причин для коррекции я не разглядел. Можно покупать как сейчас, так и на коррекции. Неплохая точка входа — в районе 3250 р.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
