Invest.Lawyer | Елена Рязанова

⚠️ Банк России сделал рынку последнее предупреждение

Вчера ЦБ провел встречу с участием подавляющего большинства инвесткомпаний. Темой встречи стали вопросы соблюдения участниками рынка требований Указов Президента 81 и 138.

Поводом для встречи стали итоги многочисленных проверок соблюдения профучастниками антисанкционного законодательства, организованные Банком России за последний год.

Основной месседж ЦБ:

1️⃣Огромный объем активов заблокирован за рубежом и никто на Западе пока «отпускать» эти активы не собирается
2️⃣В качестве ответной меры были заблокированы активы нерезидентов в РФ и приняты нормативные акты, которые ограничивают возможности выхода нерезов из заблокированных активов
3️⃣Проверки показали, что в ряде случаев участники рынка способствуют выходу нерезов из заблокированных активов в обход установленного порядка. Для этого используются специальные схемы и цепочки сделок.
4️⃣Предел терпения регулятора настал. Если эта практика не прекратится, ЦБ начнет применять жесткие санкции к таким участникам рынка вплоть до отзыва лицензии.

О чем речь?

Я уже неоднократно писала, что ЦБ против практики скупки с дисконтом в иностранном периметре российских активов с последующим переводом их через цепочки хранения в депозитариях дружественных стран в РФ и продажей по рынку. Эта схема квалифицируется как выпуск нерезов из заблокированных активов.

Банк России долго сигнализировал об этом рынку путем выпуска информационных писем и официальных разъяснений. Отныне формализм при проверке цепочки владения бумагами больше не применим. Спасти от неминуемой кары могут только жесткие контрольные процедуры.

Приобретая бумаги в иностранном контуре с использованием схематоза по обходу Указов Президента, брокер, по мнению ЦБ, подвергает риску не только себя, но и своего клиента.

Кроме того, ЦБ напомнил участникам рынка про новые правила заморозки доходов по «схематозным» бумагам. Речь идет о случаях, когда бумаги были куплены за пределами РФ и впоследствии переведены в российский депозитарий не в результате принудительного перевода, который завершился в начале мая, а стандартным междепозитарным переводом в рамках действующих цепочек, в которых чаще всего задействованы депозитарии дружественных стран. Например, вы купили в казахском или армянском брокере ОФЗ с дисконтом, а затем перевели их на свой счет в рос брокере. Все доходы и иные выплаты по таким ЦБ даже резидентам РФ, дружественным нерезам и КИКам должны выплачиваться на счета типа С.

Далеко не все брокеры предупреждают об этом нюансе своих клиентов. И далеко не все брокеры начали открывать своим клиентам счета типа С и отправлять туда выплаты по таким бумагам, хотя эта норма действует уже три недели.

Наступают интересные времена. Можно занимать места в зрительном зале и запасаться попкорном. Мне искренне любопытно, свернут ли свой схематоз те компании, которые поставили его на поток в промышленном масштабе и заработали на этом сверхприбыли за последний год. В ближайшие пару недель станет ясно.

На мой взгляд, эффективной мерой, чтобы это направление свернули все остальные, стала бы показательная "порка" одного из них. Но что-то мне подсказывает, что регулятор не решится. Время покажет.

@Invest_Lawyer

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/it/invest_lawyer.com/730

11.9K viewsAug 11, 2023 at 05:59

⚠️ Банк России сделал рынку последнее предупреждение

Вчера ЦБ провел встречу с участием подавляющего большинства инвесткомпаний. Темой встречи стали вопросы соблюдения участниками рынка требований Указов Президента 81 и 138.

Поводом для встречи стали итоги многочисленных проверок соблюдения профучастниками антисанкционного законодательства, организованные Банком России за последний год.

Основной месседж ЦБ:

1️⃣Огромный объем активов заблокирован за рубежом и никто на Западе пока «отпускать» эти активы не собирается
2️⃣В качестве ответной меры были заблокированы активы нерезидентов в РФ и приняты нормативные акты, которые ограничивают возможности выхода нерезов из заблокированных активов
3️⃣Проверки показали, что в ряде случаев участники рынка способствуют выходу нерезов из заблокированных активов в обход установленного порядка. Для этого используются специальные схемы и цепочки сделок.
4️⃣Предел терпения регулятора настал. Если эта практика не прекратится, ЦБ начнет применять жесткие санкции к таким участникам рынка вплоть до отзыва лицензии.

О чем речь?

Я уже неоднократно писала, что ЦБ против практики скупки с дисконтом в иностранном периметре российских активов с последующим переводом их через цепочки хранения в депозитариях дружественных стран в РФ и продажей по рынку. Эта схема квалифицируется как выпуск нерезов из заблокированных активов.

Банк России долго сигнализировал об этом рынку путем выпуска информационных писем и официальных разъяснений. Отныне формализм при проверке цепочки владения бумагами больше не применим. Спасти от неминуемой кары могут только жесткие контрольные процедуры.

Приобретая бумаги в иностранном контуре с использованием схематоза по обходу Указов Президента, брокер, по мнению ЦБ, подвергает риску не только себя, но и своего клиента.

Кроме того, ЦБ напомнил участникам рынка про новые правила заморозки доходов по «схематозным» бумагам. Речь идет о случаях, когда бумаги были куплены за пределами РФ и впоследствии переведены в российский депозитарий не в результате принудительного перевода, который завершился в начале мая, а стандартным междепозитарным переводом в рамках действующих цепочек, в которых чаще всего задействованы депозитарии дружественных стран. Например, вы купили в казахском или армянском брокере ОФЗ с дисконтом, а затем перевели их на свой счет в рос брокере. Все доходы и иные выплаты по таким ЦБ даже резидентам РФ, дружественным нерезам и КИКам должны выплачиваться на счета типа С.

Далеко не все брокеры предупреждают об этом нюансе своих клиентов. И далеко не все брокеры начали открывать своим клиентам счета типа С и отправлять туда выплаты по таким бумагам, хотя эта норма действует уже три недели.

Наступают интересные времена. Можно занимать места в зрительном зале и запасаться попкорном. Мне искренне любопытно, свернут ли свой схематоз те компании, которые поставили его на поток в промышленном масштабе и заработали на этом сверхприбыли за последний год. В ближайшие пару недель станет ясно.

На мой взгляд, эффективной мерой, чтобы это направление свернули все остальные, стала бы показательная "порка" одного из них. Но что-то мне подсказывает, что регулятор не решится. Время покажет.

@Invest_Lawyer