Ленивый инвестор

🧘‍♂️ Спокойствие во времена неопределённости - бесценно!

💲 Объем кэша на балансе Berkshire Hathaway вырос до рекордных $334 млрд. За 2024 г. +$145 млрд, продано акций на $143 млрд, куплено всего на $9 млрд. Баффетт сообщает акционерам: “Ничего не выглядит привлекательным, но мы всегда в поиске возможностей”.

💰 334 ярда не жгут карман? Частному инвестору сложно себе такое представить, но в 94 года, наверное, это переносится куда проще! Если серьёзно, S&P500 уже 3 месяца держится на исторических хаях, а бычий рынок по большому счету длится почти 5 лет. Бум ИИ не даёт индексу упасть, даже несмотря на отказ ФРС снижать ставку из-за инфляции.

⚡️Баффетт чувствует неладное, и возможно, не хочет рисковать во время бурной активности, которую развернул Трамп с пошлинами. При этом ставки в безриске сравнительно высокие. Портфель казначейских бумаг ($288 млрд) заработал $11,6 млрд процентного дохода.

🏭 Растут и вложения в реальные активы - энергетика, железные дороги и пр. С ними легче переждать кризис, они менее волатильны, чем акции. Ждём, когда Berkshire сделает свой ход и совершит большую сделку по выгодной цене, когда на рынке будет мрачно и депрессивно.

👉 Я не ставлю здесь вопрос “cash is trash”, или “cash is king”. Они меняются местами в разных рыночных циклах, и в зависимости от вашей личной стратегии. Но попробуем сделать общие для всех выводы.

1️⃣ Нахождение в рынке - естественный выбор долгосрочного инвестора. Кэш (не считая подушки безопасности) - скорее вынужденное состояние, чтобы переждать турбулентность. К примеру, я значительной частью капитала стабильно в акциях. Но “котлетить” я не стану даже на волне всеобщего позитива.

2️⃣ Если вы не уверены в ближайших перспективах экономики и рынка, а прогнозы и настроения меняются как в калейдоскопе, важно проявлять здоровый консерватизм. Держать свободную ликвидность наготове и под хороший процент - не так уж плохо.

3️⃣ Баффетту всё равно, как он смотрится с гигантской денежной позицией, в глазах тех, кто всё поставил на риск. Он не подвластен синдрому FOMO, и вообще может позволить себе такую роскошь, как невозмутимость и спокойствие.

🎓 Конечно, сверять свои действия с Баффетом и тем более с его портфелем - некорректно и бессмысленно. Но иногда полезно попытаться понять его мотивы и психологию.

#инвестиции #стратегия #баффетт

www.group-telegram.com/it/smfanton.com/4134

17.0K viewsedited  Feb 24 at 12:16

🧘‍♂️ Спокойствие во времена неопределённости - бесценно!

💲 Объем кэша на балансе Berkshire Hathaway вырос до рекордных $334 млрд. За 2024 г. +$145 млрд, продано акций на $143 млрд, куплено всего на $9 млрд. Баффетт сообщает акционерам: “Ничего не выглядит привлекательным, но мы всегда в поиске возможностей”.

💰 334 ярда не жгут карман? Частному инвестору сложно себе такое представить, но в 94 года, наверное, это переносится куда проще! Если серьёзно, S&P500 уже 3 месяца держится на исторических хаях, а бычий рынок по большому счету длится почти 5 лет. Бум ИИ не даёт индексу упасть, даже несмотря на отказ ФРС снижать ставку из-за инфляции.

⚡️Баффетт чувствует неладное, и возможно, не хочет рисковать во время бурной активности, которую развернул Трамп с пошлинами. При этом ставки в безриске сравнительно высокие. Портфель казначейских бумаг ($288 млрд) заработал $11,6 млрд процентного дохода.

🏭 Растут и вложения в реальные активы - энергетика, железные дороги и пр. С ними легче переждать кризис, они менее волатильны, чем акции. Ждём, когда Berkshire сделает свой ход и совершит большую сделку по выгодной цене, когда на рынке будет мрачно и депрессивно.

👉 Я не ставлю здесь вопрос “cash is trash”, или “cash is king”. Они меняются местами в разных рыночных циклах, и в зависимости от вашей личной стратегии. Но попробуем сделать общие для всех выводы.

1️⃣ Нахождение в рынке - естественный выбор долгосрочного инвестора. Кэш (не считая подушки безопасности) - скорее вынужденное состояние, чтобы переждать турбулентность. К примеру, я значительной частью капитала стабильно в акциях. Но “котлетить” я не стану даже на волне всеобщего позитива.

2️⃣ Если вы не уверены в ближайших перспективах экономики и рынка, а прогнозы и настроения меняются как в калейдоскопе, важно проявлять здоровый консерватизм. Держать свободную ликвидность наготове и под хороший процент - не так уж плохо.

3️⃣ Баффетту всё равно, как он смотрится с гигантской денежной позицией, в глазах тех, кто всё поставил на риск. Он не подвластен синдрому FOMO, и вообще может позволить себе такую роскошь, как невозмутимость и спокойствие.

🎓 Конечно, сверять свои действия с Баффетом и тем более с его портфелем - некорректно и бессмысленно. Но иногда полезно попытаться понять его мотивы и психологию.

#инвестиции #стратегия #баффетт

BY Ленивый инвестор