Суверенная экономика

Крутое пике американской банковской системы — кто следующий?

Два десятка американских кредитных организаций несут серьезные убытки по ценным бумагам. Схема представляется такой же, что и с SVB. Всему виной проблемы риск-менеджмента, дыры в регулировании и в самую последнюю очередь — рост ставки ФРС.

Но мы хотим порассуждать о том, каковы шансы, что американская банковская система рухнет? Ответ — они околонулевые. В последний раз нечто подобное происходило в конце 20-х годов прошлого века. С тех пор даже деривативный кризис конца нулевых не смог обрушить ее, хотя несколько лет было больно, да.

А вот интересные последствия другого рода вполне себе могут быть. Главное — это прекращение роста ставок, причем как в США, так и в других странах. Нет, «Эрдономика» не стала популярной, и гасить пожар бензином никто не собирается, тут дело в другом — в мире внезапно осознали, что если у вас длительное время будут высокие ставки, то просто сидеть на высоком холме и ничего не делать не получится.

То есть инфляцию вы, конечно, победите. Вот только многие из ваших финансовых институтов эту славную победу могут и не увидеть — они трагически умрут в процессе. И держать ставку высокой долгое время можно, но для этого нужно принять ряд мер защиты финансовой системы — дать банкам дополнительную ликвидность, гарантировать защиту депозитов, при необходимости выкупить часть бумаг.

Да, все это будет сделано за счет налогоплательщиков, вот только у вас уже сейчас совокупная стоимость всех финансовых учреждений в мире упала на пол триллиона долларов, из них 10% пришлось на четыре крупнейших американских банка. Если будут падать региональные банки — кто первыми пострадает? Внезапно, сами же налогоплательщики.

В этот раз ФРС не получится отсидеться, так что посмотрим, что там придумают.

www.group-telegram.com/it/suverenka.com/1456

714.3K viewsMar 14, 2023 at 11:14

Крутое пике американской банковской системы — кто следующий?

Два десятка американских кредитных организаций несут серьезные убытки по ценным бумагам. Схема представляется такой же, что и с SVB. Всему виной проблемы риск-менеджмента, дыры в регулировании и в самую последнюю очередь — рост ставки ФРС.

Но мы хотим порассуждать о том, каковы шансы, что американская банковская система рухнет? Ответ — они околонулевые. В последний раз нечто подобное происходило в конце 20-х годов прошлого века. С тех пор даже деривативный кризис конца нулевых не смог обрушить ее, хотя несколько лет было больно, да.

А вот интересные последствия другого рода вполне себе могут быть. Главное — это прекращение роста ставок, причем как в США, так и в других странах. Нет, «Эрдономика» не стала популярной, и гасить пожар бензином никто не собирается, тут дело в другом — в мире внезапно осознали, что если у вас длительное время будут высокие ставки, то просто сидеть на высоком холме и ничего не делать не получится.

То есть инфляцию вы, конечно, победите. Вот только многие из ваших финансовых институтов эту славную победу могут и не увидеть — они трагически умрут в процессе. И держать ставку высокой долгое время можно, но для этого нужно принять ряд мер защиты финансовой системы — дать банкам дополнительную ликвидность, гарантировать защиту депозитов, при необходимости выкупить часть бумаг.

Да, все это будет сделано за счет налогоплательщиков, вот только у вас уже сейчас совокупная стоимость всех финансовых учреждений в мире упала на пол триллиона долларов, из них 10% пришлось на четыре крупнейших американских банка. Если будут падать региональные банки — кто первыми пострадает? Внезапно, сами же налогоплательщики.

В этот раз ФРС не получится отсидеться, так что посмотрим, что там придумают.

BY Суверенная экономика