Telegram Group & Telegram Channel
🔋 Обзор по компании Россети Ленэнерго #LSNG #LSNGP
Сектор: Электроснабжение

Начали доходить руки до дочек Россетей. Ленэнерго ранее не разбирал, давайте посмотрим, может быть инвестиции сюда интересней чем в материнскую компанию?

ℹ️ О компании Россети Ленэнерго
«Россети Ленэнерго» — компания, отвечающая за передачу электроэнергии и подключение новых потребителей в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Для обеспечения надежного энергоснабжения и быстрого подключения компания стремится к экономической эффективности, оптимизируя затраты и привлекая инвестиции, при этом сохраняя расходы на зарплаты, ремонт и налоги.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,56B$
▪️ P/E — 5.75
▪️ P/S — 1.27
▪️P/B — 0.74
▪️EPS — 2.95 р.
▪️EBITDA — 47.3B р.
ℹ️ По сравнению с самой же, по части метрик компания дороже обычного (по P/S например), а по другим также или чуть дешевле. В целом примерно как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Ленэнерго: МСФО за 2кв 2024г: Выручка 27 млрд руб (+6.7% г/г), EBITDA 15.6 млрд руб (+25.8% г/г), чистая прибыль 8.3 млрд руб (+40% г/г)
▪️Россети Ленэнерго ведет переговоры о поглощении областной энергетической компании АО ЛОЭСК
▪️«РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО» В 2023 ГОДУ ПОЛУЧИЛИ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО 19,9 МЛРД РУБЛЕЙ, НА УРОВНЕ 2022 ГОДА — ОТЧЕТ
▪️«РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО» В 2023 ГОДУ ПОЛУЧИЛИ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ 20,75 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 17,98 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЕТ
▪️Россети Ленэнерго не смогли привлечь кредитную линию на 5 млрд руб
ℹ️ Это все новости за этот год. Не густо :)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт практически каждый год в районе 7%. За 1п 2024 также рост на 7% по сравнению с 1п 2023 и составил 196,9B р.
▪️Чистый долг по итогу 1п 2024 стал отрицательный -2,7B р. До этого с 2020 года все время сокращался. Это значит, что кэша больше, чем долгов.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, т.е. с долгом вообще никаких проблем нет. И это самое лучшее значение за все предыдущие годы.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье, проблем вообще никаких нет.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка растёт из года в год. За 1п 2024 года выросла на 6% по сравнению с 1п 2023 и составила 115,4B р. Средний ежегодный рост выручки около 6,5-7,5%.
▪️Прибыль за 1п 2024 выросла на 28% по сравнению с 1п 2023. Тут чаще всего прибыль либо растёт на 7-10%, либо 0%, либо сразу на 30-50%. Поэтому рост не стабильный, но на долгую историю регулярный. Так в 2016 это было 7,7B р., а за 1п 2024 уже 25,3B р.
▪️Свободный денежный поток сокращается последние 3 года. За 1п 2024 сократился на 12%. Учитывая рост прибыл и выручки, это говорит о том, что компания куда-то тратит деньги и вероятно инвестирует. Судя по новостям покупает более мелкие компании.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов не нашел. Скорее всего по дочкам Россетей мало аналитики. Мой пример тоже говорит о том, что у меня руки еле дошли до них. Поэтому по таким компаниям будет всегда дефицит свежей, хорошей аналитики.

🤵‍♂️ Основные акционеры
67,5% — ПАО Россети
28,8% — г. Санкт-Петербург в лице КИО
1,2% — ОАО "МРСК Урала"

🆚 Сравнение с конкурентами
Россети Ленэнерго примерно в 5 раз дороже по метрикам материнской компании Россети. Компания оценивается дороже на 30-40% по метрикам, чем большинство других аналогичных компаний.

🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды практически каждый год. Был пропуск в 2015 и 2016 годах. В последние годы компания выплачивает по префам LSNGP около 9-10% годовых. А по LSNG дивиденды примерно в 2-3 раза меньше. Поэтому если вы задумаетесь покупать акции под дивиденды, то только LSNGP стоит рассматривать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/4775
Create:
Last Update:

🔋 Обзор по компании Россети Ленэнерго #LSNG #LSNGP
Сектор: Электроснабжение

Начали доходить руки до дочек Россетей. Ленэнерго ранее не разбирал, давайте посмотрим, может быть инвестиции сюда интересней чем в материнскую компанию?

ℹ️ О компании Россети Ленэнерго
«Россети Ленэнерго» — компания, отвечающая за передачу электроэнергии и подключение новых потребителей в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Для обеспечения надежного энергоснабжения и быстрого подключения компания стремится к экономической эффективности, оптимизируя затраты и привлекая инвестиции, при этом сохраняя расходы на зарплаты, ремонт и налоги.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,56B$
▪️ P/E — 5.75
▪️ P/S — 1.27
▪️P/B — 0.74
▪️EPS — 2.95 р.
▪️EBITDA — 47.3B р.
ℹ️ По сравнению с самой же, по части метрик компания дороже обычного (по P/S например), а по другим также или чуть дешевле. В целом примерно как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Ленэнерго: МСФО за 2кв 2024г: Выручка 27 млрд руб (+6.7% г/г), EBITDA 15.6 млрд руб (+25.8% г/г), чистая прибыль 8.3 млрд руб (+40% г/г)
▪️Россети Ленэнерго ведет переговоры о поглощении областной энергетической компании АО ЛОЭСК
▪️«РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО» В 2023 ГОДУ ПОЛУЧИЛИ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО 19,9 МЛРД РУБЛЕЙ, НА УРОВНЕ 2022 ГОДА — ОТЧЕТ
▪️«РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО» В 2023 ГОДУ ПОЛУЧИЛИ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ 20,75 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 17,98 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЕТ
▪️Россети Ленэнерго не смогли привлечь кредитную линию на 5 млрд руб
ℹ️ Это все новости за этот год. Не густо :)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт практически каждый год в районе 7%. За 1п 2024 также рост на 7% по сравнению с 1п 2023 и составил 196,9B р.
▪️Чистый долг по итогу 1п 2024 стал отрицательный -2,7B р. До этого с 2020 года все время сокращался. Это значит, что кэша больше, чем долгов.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, т.е. с долгом вообще никаких проблем нет. И это самое лучшее значение за все предыдущие годы.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье, проблем вообще никаких нет.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка растёт из года в год. За 1п 2024 года выросла на 6% по сравнению с 1п 2023 и составила 115,4B р. Средний ежегодный рост выручки около 6,5-7,5%.
▪️Прибыль за 1п 2024 выросла на 28% по сравнению с 1п 2023. Тут чаще всего прибыль либо растёт на 7-10%, либо 0%, либо сразу на 30-50%. Поэтому рост не стабильный, но на долгую историю регулярный. Так в 2016 это было 7,7B р., а за 1п 2024 уже 25,3B р.
▪️Свободный денежный поток сокращается последние 3 года. За 1п 2024 сократился на 12%. Учитывая рост прибыл и выручки, это говорит о том, что компания куда-то тратит деньги и вероятно инвестирует. Судя по новостям покупает более мелкие компании.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов не нашел. Скорее всего по дочкам Россетей мало аналитики. Мой пример тоже говорит о том, что у меня руки еле дошли до них. Поэтому по таким компаниям будет всегда дефицит свежей, хорошей аналитики.

🤵‍♂️ Основные акционеры
67,5% — ПАО Россети
28,8% — г. Санкт-Петербург в лице КИО
1,2% — ОАО "МРСК Урала"

🆚 Сравнение с конкурентами
Россети Ленэнерго примерно в 5 раз дороже по метрикам материнской компании Россети. Компания оценивается дороже на 30-40% по метрикам, чем большинство других аналогичных компаний.

🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды практически каждый год. Был пропуск в 2015 и 2016 годах. В последние годы компания выплачивает по префам LSNGP около 9-10% годовых. А по LSNG дивиденды примерно в 2-3 раза меньше. Поэтому если вы задумаетесь покупать акции под дивиденды, то только LSNGP стоит рассматривать.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4775

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Also in the latest update is the ability for users to create a unique @username from the Settings page, providing others with an easy way to contact them via Search or their t.me/username link without sharing their phone number. Telegram does offer end-to-end encrypted communications through Secret Chats, but this is not the default setting. Standard conversations use the MTProto method, enabling server-client encryption but with them stored on the server for ease-of-access. This makes using Telegram across multiple devices simple, but also means that the regular Telegram chats you’re having with folks are not as secure as you may believe. Again, in contrast to Facebook, Google and Twitter, Telegram's founder Pavel Durov runs his company in relative secrecy from Dubai. "Like the bombing of the maternity ward in Mariupol," he said, "Even before it hits the news, you see the videos on the Telegram channels." Stocks dropped on Friday afternoon, as gains made earlier in the day on hopes for diplomatic progress between Russia and Ukraine turned to losses. Technology stocks were hit particularly hard by higher bond yields.
from jp


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American