Telegram Group & Telegram Channel
🌾 Обзор по компании Акрон #AKRN
Сектор: Химическое производство

Еще одна компания, которую ранее никогда не разбирал. А она, между прочим, прям крупная. Но совсем не на слуху у инвестора. Давайте разберемся, может быть зря не на слуху?

ℹ️ О компании Акрон
Акрон — российский производитель минеральных удобрений, входящий в десятку крупнейших мировых производителей NPK по объему производства. Располагает двумя химическими заводами и горно-обогатительным комбинатом в России суммарной мощностью производства свыше 7 млн. тонн конечной продукции.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 6,04B$
▪️ P/E — 17.68
▪️ P/S — 3.34
▪️P/B — 3.28
▪️EPS — 961.77 р.
▪️EBITDA — 63.1B р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается немного дешевле, чем в 2023 году, но существенно дороже, чем в предыдущие годы.

🗞 Новостной фон
▪️Акрон МСФО за 1п 2024г: выручка: 95.7 млрд руб (+8.8% г/г), чистая прибыль: 18.67 млрд руб (-1.9% г/г)
▪️Польский производитель азотных удобрений группа Azoty сообщила о прекращении принудительного управления в отношении 19,82% акций, принадлежащих структурам Акрона

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ упал на 14%. СК вырос в 2022 и с тех пор стоит в боковой динамике от 195 до 230B р.
▪️Чистый долг за 1п2024ТТМ вырос на 271% (!) до 93B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.4757. Приемлемый уровень долга. Не особо большой, но уже и не минимальный, как было в 2023 году, когда этот показатель был 0.3651.
ℹ️ В целом у компании хорошее финансовое здоровье, долговая нагрузка спокойная. Но есть некоторое ухудшение в этом году и по СК и по росту долга.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 4%. Обычно выручка растёт небольшими темпами на 4-6%, а в некоторые года бывают всплески роста, за которыми обычно идет падение выручки.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ упала на 1% до 35.5B р., а в 2022 году был максимум — 91B р. Прибыль плюс-минус похожа с выручкой, небольшой рост, если посмотреть в рамках 10 лет.
▪️Свободный денежный поток за 1п2024ТТМ ушел в отрицательное значение, упав на 205% или минус 17,9B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Вижу одну оценку от АКБФ Инвестиции от 4 октября. Они поставили таргет на 20507 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
34,2% — Редбрик ИнвестментсС.А.р.л.
17,7% — АО "Позитив Инвестментс энд Менеджмент"
16,1% — АО "Гринферт"
16% — АО "Деметра"
10,9% — АО "Акрон групп"
2,8% — НКО АО "Национальный расчетный депозитарий"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания схожая с ФосАгро, а еще в секторе есть Дорогобуж, но эта компания сильно меньше. По метрикам Акрон стоит дороже, чем конкуренты. По метрикам рентабельности компания хуже, чем ФосАгро и примерно такая же, как Дорогобуж.

🤑 Дивиденды
Компания платит дивиденды, но они довольно не стабильны. Так за 2022 выплат не было, в 2020 они были чисто номинальные менее 0,5%, а в другие годы колеблются от 2-3% до 7%.

📈 Технический анализ
Прямо сейчас индикаторы на дневном ТФ говорят о разнонаправленных движениях. Это из-за того, что цена стоит в боковике длительное время и в этот момент индикаторы сходят с ума). Еще один момент — мы находимся у 200-дневной скользящей. Если выстаем и не уйдем ниже — пойдем в рост в район 20.000 и выше. Обратная ситуация, если пробиваем 200-дневную, тогда пойдем к ближайшему уровню поддержки 14650. На недельном ТФ индикаторы за коррекцию. Следовательно здесь может быть более длительная коррекция, которая сейчас только в самом начале.

🧠 Выводы
Компания с менее высокой рентабельностью и более дорогой оценкой по метрикам чем ФосАгро. Платит дивиденды меньше, чем ФосАгро. По сектору они основные конкуренты. Не вижу никаких преимуществ для того, чтобы купить Акрон, вместо ФосАгро. Вообщем компания — точно такая же, только пуговицы не перламутровые и стоит дороже))) Поэтому очевидно для меня лучше взять ФосАгро, чем мАкрон.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 110 разборов компаний России
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/5881
Create:
Last Update:

🌾 Обзор по компании Акрон #AKRN
Сектор: Химическое производство

Еще одна компания, которую ранее никогда не разбирал. А она, между прочим, прям крупная. Но совсем не на слуху у инвестора. Давайте разберемся, может быть зря не на слуху?

ℹ️ О компании Акрон
Акрон — российский производитель минеральных удобрений, входящий в десятку крупнейших мировых производителей NPK по объему производства. Располагает двумя химическими заводами и горно-обогатительным комбинатом в России суммарной мощностью производства свыше 7 млн. тонн конечной продукции.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 6,04B$
▪️ P/E — 17.68
▪️ P/S — 3.34
▪️P/B — 3.28
▪️EPS — 961.77 р.
▪️EBITDA — 63.1B р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается немного дешевле, чем в 2023 году, но существенно дороже, чем в предыдущие годы.

🗞 Новостной фон
▪️Акрон МСФО за 1п 2024г: выручка: 95.7 млрд руб (+8.8% г/г), чистая прибыль: 18.67 млрд руб (-1.9% г/г)
▪️Польский производитель азотных удобрений группа Azoty сообщила о прекращении принудительного управления в отношении 19,82% акций, принадлежащих структурам Акрона

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ упал на 14%. СК вырос в 2022 и с тех пор стоит в боковой динамике от 195 до 230B р.
▪️Чистый долг за 1п2024ТТМ вырос на 271% (!) до 93B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.4757. Приемлемый уровень долга. Не особо большой, но уже и не минимальный, как было в 2023 году, когда этот показатель был 0.3651.
ℹ️ В целом у компании хорошее финансовое здоровье, долговая нагрузка спокойная. Но есть некоторое ухудшение в этом году и по СК и по росту долга.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 4%. Обычно выручка растёт небольшими темпами на 4-6%, а в некоторые года бывают всплески роста, за которыми обычно идет падение выручки.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ упала на 1% до 35.5B р., а в 2022 году был максимум — 91B р. Прибыль плюс-минус похожа с выручкой, небольшой рост, если посмотреть в рамках 10 лет.
▪️Свободный денежный поток за 1п2024ТТМ ушел в отрицательное значение, упав на 205% или минус 17,9B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Вижу одну оценку от АКБФ Инвестиции от 4 октября. Они поставили таргет на 20507 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
34,2% — Редбрик ИнвестментсС.А.р.л.
17,7% — АО "Позитив Инвестментс энд Менеджмент"
16,1% — АО "Гринферт"
16% — АО "Деметра"
10,9% — АО "Акрон групп"
2,8% — НКО АО "Национальный расчетный депозитарий"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания схожая с ФосАгро, а еще в секторе есть Дорогобуж, но эта компания сильно меньше. По метрикам Акрон стоит дороже, чем конкуренты. По метрикам рентабельности компания хуже, чем ФосАгро и примерно такая же, как Дорогобуж.

🤑 Дивиденды
Компания платит дивиденды, но они довольно не стабильны. Так за 2022 выплат не было, в 2020 они были чисто номинальные менее 0,5%, а в другие годы колеблются от 2-3% до 7%.

📈 Технический анализ
Прямо сейчас индикаторы на дневном ТФ говорят о разнонаправленных движениях. Это из-за того, что цена стоит в боковике длительное время и в этот момент индикаторы сходят с ума). Еще один момент — мы находимся у 200-дневной скользящей. Если выстаем и не уйдем ниже — пойдем в рост в район 20.000 и выше. Обратная ситуация, если пробиваем 200-дневную, тогда пойдем к ближайшему уровню поддержки 14650. На недельном ТФ индикаторы за коррекцию. Следовательно здесь может быть более длительная коррекция, которая сейчас только в самом начале.

🧠 Выводы
Компания с менее высокой рентабельностью и более дорогой оценкой по метрикам чем ФосАгро. Платит дивиденды меньше, чем ФосАгро. По сектору они основные конкуренты. Не вижу никаких преимуществ для того, чтобы купить Акрон, вместо ФосАгро. Вообщем компания — точно такая же, только пуговицы не перламутровые и стоит дороже))) Поэтому очевидно для меня лучше взять ФосАгро, чем мАкрон.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 110 разборов компаний России

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний











Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/5881

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Continuing its crackdown against entities allegedly involved in a front-running scam using messaging app Telegram, Sebi on Thursday carried out search and seizure operations at the premises of eight entities in multiple locations across the country. Overall, extreme levels of fear in the market seems to have morphed into something more resembling concern. For example, the Cboe Volatility Index fell from its 2022 peak of 36, which it hit Monday, to around 30 on Friday, a sign of easing tensions. Meanwhile, while the price of WTI crude oil slipped from Sunday’s multiyear high $130 of barrel to $109 a pop. Markets have been expecting heavy restrictions on Russian oil, some of which the U.S. has already imposed, and that would reduce the global supply and bring about even more burdensome inflation. "The result is on this photo: fiery 'greetings' to the invaders," the Security Service of Ukraine wrote alongside a photo showing several military vehicles among plumes of black smoke. Pavel Durov, Telegram's CEO, is known as "the Russian Mark Zuckerberg," for co-founding VKontakte, which is Russian for "in touch," a Facebook imitator that became the country's most popular social networking site. If you initiate a Secret Chat, however, then these communications are end-to-end encrypted and are tied to the device you are using. That means it’s less convenient to access them across multiple platforms, but you are at far less risk of snooping. Back in the day, Secret Chats received some praise from the EFF, but the fact that its standard system isn’t as secure earned it some criticism. If you’re looking for something that is considered more reliable by privacy advocates, then Signal is the EFF’s preferred platform, although that too is not without some caveats.
from jp


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American