group-telegram.com/ShumilovPavel/7095
Last Update:
Сектор: Транспорт, логистика. Морские, железнодорожные перевозки, порт, перевозка грузовиками.
Последний разбор ДВМП делал 22 ноября, тогда акции стоили 45 р., я ожидал падения до 37 рублей, а от туда ожидал начала разворота. По факту акции ДВМП падали до 40, а от туда развернулись и начался рост. Сейчас акции стоят 60 р. Чего ждем дальше? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,8B$
▪️ P/E — 20.56
▪️ P/S — 1.14
▪️P/B — 1.35
▪️EPS — 2.97 р.
▪️EBITDA — 36.3B р.
ℹ️ По P/E компания оценена очень дорого, значит упала прибыль. По остальным метрикам оценивается немного дешевле обычного в другие периоды.
🗞 Новостной фон
▪️FESCO сообщило о росте контейнерного рынка России в 2024 году на 5,8%
▪️FESCO увеличила морские контейнерные перевозки между Владивостоком и Китаем в 2024г на 14% до 250 тыс TEU — компания
▪️FESCO в 2024г ожидает роста морских контейнерных перевозок на 18% - Росатом
▪️Контейнерный парк FESCO преодолел отметку в 200 тысяч TEU, увеличившись за 2 года на 55%
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3кв 2024 не было. Разбор за 1П2024 разбирал в прошлом обзоре. Если кратко за 1П2024ТТМ: собственный капитал упал с 137,05B р в 2023 году до 136,4B р. за 1П2024, чистый долг вырос на 57%, но уровень долга все равно низкий. Выручка упала на 8%, а чистая прибыль обвалилась на 78%. Всё стало похуже в компании.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. Старый за апрель 2024 от АКФБ Инвестиции — 112 р. за акцию.
🤵♂️ Основные акционеры
25% — Enviartia Consulting
25% — Smartilicious Consulting
🆚 Сравнение с конкурентами
Сравнить можно только с Совкомфлотом. По капитализации компании похожи, ДВМП чуть поменьше. По индикаторам ДВМП стоит дороже. По уровню долга ДВМП хуже. По метрикам рентабельности ДВМП в 2 или более раз хуже. Только по темпам роста выручки лучше ДВМП.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за коррекцию. Минимум — 59, но можем сходить и пониже к 55. После жду что-то типа боковика. В настоящий момент я не вижу большого потенциала для роста по акциям ДВМП, так как по метрикам не стоит дешево, обвалилась выручка, по всем показателям тоже не очень за 1П2024. Если выйдет хороший отчет, говорящий о росте СК, прибыли, выручки, тогда да, можно снова начать расти. А пока боковик. Как я вижу ближайшее движение цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Пока стоит обойти акции этой компании. После необоснованного роста акций в декабре вместе со всем рынком стоит дорого, а проблем хватает. Дивидендов не платит. Большого потенциала роста не вижу, а следовательно и и котировки врятли покажут рост. Если хочется кого-то из этого сектора, Совкомфлот выглядит намного интересней.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
