БРК - Блог Рынков Капитала

🖥 Positive Technologies: ВИРУСБЛОКАДА усилит продуктовое предложение

📢 Positive Technologies объявила о приобретении доли в белорусском вендоре «ВИРУСБЛОКАДА», специализирующемся на антивирусном ПО.

🛡 Приобретение позволит Positive Technologies усилить предложение в сегменте защиты конечных устройств (EDR). Интеграция в продукты Positive Technologies ожидается в течение 2025 г.

💡 Наше мнение:

⚡️ Приобретение позволит Positive Technologies укрепить позиции в относительно новом для себя сегменте рынка кибербезопасности – безопасность конечных устройств (EDR).

📈 Согласно оценке ЦСР, объем рынка информационной безопасности к 2028 г. составит 700 млрд руб., и Positive Technologies таргетирует долю в 20%, что соответствует выручке в 140 млрд руб. Это подразумевает среднегодовой темп роста на уровне 77%.

📊 Цена акций Positive Technologies снизилась на 30% с начала ноября 2024 г. из-за дополнительной эмиссии акций и публикации результатов за 2024 г. ниже ожиданий рынка. Компания оценивается с мультипликатором «EV/EBITDA ‘25П 6,5х», что ниже среднего значения по сектору. Мы считаем, что дисконт должен сокращаться по мере улучшения динамики финансовых результатов, которого можно ожидать начиная с середины 2025 г.

#Акции $POSI
#Сергей_Либин
@capital_mkts

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/jp/capital_mkts.com/883

760 viewsFeb 20 at 13:24

🖥 Positive Technologies: ВИРУСБЛОКАДА усилит продуктовое предложение

📢 Positive Technologies объявила о приобретении доли в белорусском вендоре «ВИРУСБЛОКАДА», специализирующемся на антивирусном ПО.

🛡 Приобретение позволит Positive Technologies усилить предложение в сегменте защиты конечных устройств (EDR). Интеграция в продукты Positive Technologies ожидается в течение 2025 г.

💡 Наше мнение:

⚡️ Приобретение позволит Positive Technologies укрепить позиции в относительно новом для себя сегменте рынка кибербезопасности – безопасность конечных устройств (EDR).

📈 Согласно оценке ЦСР, объем рынка информационной безопасности к 2028 г. составит 700 млрд руб., и Positive Technologies таргетирует долю в 20%, что соответствует выручке в 140 млрд руб. Это подразумевает среднегодовой темп роста на уровне 77%.

📊 Цена акций Positive Technologies снизилась на 30% с начала ноября 2024 г. из-за дополнительной эмиссии акций и публикации результатов за 2024 г. ниже ожиданий рынка. Компания оценивается с мультипликатором «EV/EBITDA ‘25П 6,5х», что ниже среднего значения по сектору. Мы считаем, что дисконт должен сокращаться по мере улучшения динамики финансовых результатов, которого можно ожидать начиная с середины 2025 г.

#Акции $POSI
#Сергей_Либин
@capital_mkts