Давыдов.Мнения

Вложения в биткоин стали самыми выгодными в 2024 году

Подробнее с материалом можно ознакомиться здесь

💬 Мнение: Каждый раз после стремительного роста у криптовалюты был достаточно долгий и серьезный период снижения. Так, после роста в декабре 2013 года, биткойн за примерно полтора года снизился на 87%, а вернуться к прежним значениям сумел только через 3,5 года. А после следующего исторического максимума в декабре 2017 примерно за год потерял около 85% – и тоже возвращался к прежним значениям 3 года.

За максимумом ноября 2021 года последовало снижение на 77%, и вернуться к высоким значениям получилось лишь весной 2024. То есть величина падения и сроки восстановления постепенно уменьшаются, но все же не каждый готов несколько лет наблюдать постепенное снижение своих вложений и терпеть убытки на уровне почти 80-90%. К тому же есть большие риски торговых площадок и контрагентов, риски взлома кошелька. Впору тысячу раз подумать, нужно ли в это ввязываться.

Правда, сказать, что же из других активов хорошо покажет себя в качестве инвестиции в следующем году, сложно. Американский рынок акций достиг исторического максимума на фоне победы Трампа. Акции могут продолжить рост, но логично ожидать хотя бы небольшой коррекции, поэтому в сторону этого рынка я бы сейчас не смотрел. К тому же после объявления санкций Санкт-Петербургской бирже иностранные бумаги формально стали недоступны российским инвесторам, хотя некоторые еще пытаются работать с ними через зарубежных брокеров.

А вот российский рынок акций может быть интересен, особенно если мы увидим переход к переговорам о мире. Шансы на это достаточно высоки: в предвыборной программе Трамп называл разрешение украинского конфликта своим приоритетом во внешней политике. Снижение ключевой ставки также сможет способствовать росту российских акций. Но до весны-лета 2025 года этот рынок может показывать небольшое снижение.

Стоит помнить еще, что выбирать компании для инвестиций нужно очень аккуратно, так как в период высоких ставок у многих эмитентов серьезно ухудшилась финансовая ситуация. Частным инвесторам, не готовым изучать отчетность, финансовые показатели и особенности работы компаний, можно рассмотреть биржевые инвестиционные фонды на индекс Московской биржи, либо варианты доверительного управления.

Рублевые вклады, которые еще можно оформить по, казалось бы, привлекательным ставкам, с учетом инфляции скорее дадут отрицательный реальный процент. А после снижения ключевой ставки их результат еще ухудшится. 

В качестве альтернативы вкладам можно рассматривать облигации – прежде всего федерального займа и корпоративные с высоким рейтингом надежности. Сейчас можно зафиксировать хорошую доходность на 2-3 года. Однако нужно очень аккуратно выбирать эмитентов, не переходить в высокорискованные и более доходные варианты, так как в 2025 году в малом и среднем бизнесе можно ожидать череду дефолтов у перекредитованных компаний.

Если допустить, что в 2025 году рубль еще не «нащупает дно» для восстановления, то хотя бы часть накоплений стоит держать в валюте или валютных инструментах. Ими могут быть и валютные вклады, и биржевые валютные инструменты (например, фонды денежного рынка в юанях), и даже безналичная и наличная валюта.

Что до золота, обычно растущего в цене в кризисы, то оно показывает рост уже 4 года. Первый подъем пришелся на ковидный 2020 год, следующий – на начало 2022 года, а на фоне конфликта на Ближнем Востоке эти уровни были превышены. Если глобальных потрясений не будет, я бы ожидал некоторое снижение котировок. Но это мы говорим о золоте в долларах за унцию, а в рублях оно может расти, если рубль продолжит обесцениваться.

В рублях оно последние 10 лет обгоняет даже индекс полной доходности Московской биржи: с января 2014 года оно показало +546% против +278% у этого индекса. И надо помнить, что инвестиции эффективно работают, когда используют диверсификацию, длинные горизонты планирования и холодный расчет. 

🎓 Эксперт: Сергей Стыценков, эксперт по персональным финансам и инвестиционным продуктам, г. Санкт-Петербург

www.group-telegram.com/jp/davydovopinion.com/16647

1.1K viewsDec 28 at 13:03

Вложения в биткоин стали самыми выгодными в 2024 году

Подробнее с материалом можно ознакомиться здесь

💬 Мнение: Каждый раз после стремительного роста у криптовалюты был достаточно долгий и серьезный период снижения. Так, после роста в декабре 2013 года, биткойн за примерно полтора года снизился на 87%, а вернуться к прежним значениям сумел только через 3,5 года. А после следующего исторического максимума в декабре 2017 примерно за год потерял около 85% – и тоже возвращался к прежним значениям 3 года.

За максимумом ноября 2021 года последовало снижение на 77%, и вернуться к высоким значениям получилось лишь весной 2024. То есть величина падения и сроки восстановления постепенно уменьшаются, но все же не каждый готов несколько лет наблюдать постепенное снижение своих вложений и терпеть убытки на уровне почти 80-90%. К тому же есть большие риски торговых площадок и контрагентов, риски взлома кошелька. Впору тысячу раз подумать, нужно ли в это ввязываться.

Правда, сказать, что же из других активов хорошо покажет себя в качестве инвестиции в следующем году, сложно. Американский рынок акций достиг исторического максимума на фоне победы Трампа. Акции могут продолжить рост, но логично ожидать хотя бы небольшой коррекции, поэтому в сторону этого рынка я бы сейчас не смотрел. К тому же после объявления санкций Санкт-Петербургской бирже иностранные бумаги формально стали недоступны российским инвесторам, хотя некоторые еще пытаются работать с ними через зарубежных брокеров.

А вот российский рынок акций может быть интересен, особенно если мы увидим переход к переговорам о мире. Шансы на это достаточно высоки: в предвыборной программе Трамп называл разрешение украинского конфликта своим приоритетом во внешней политике. Снижение ключевой ставки также сможет способствовать росту российских акций. Но до весны-лета 2025 года этот рынок может показывать небольшое снижение.

Стоит помнить еще, что выбирать компании для инвестиций нужно очень аккуратно, так как в период высоких ставок у многих эмитентов серьезно ухудшилась финансовая ситуация. Частным инвесторам, не готовым изучать отчетность, финансовые показатели и особенности работы компаний, можно рассмотреть биржевые инвестиционные фонды на индекс Московской биржи, либо варианты доверительного управления.

Рублевые вклады, которые еще можно оформить по, казалось бы, привлекательным ставкам, с учетом инфляции скорее дадут отрицательный реальный процент. А после снижения ключевой ставки их результат еще ухудшится. 

В качестве альтернативы вкладам можно рассматривать облигации – прежде всего федерального займа и корпоративные с высоким рейтингом надежности. Сейчас можно зафиксировать хорошую доходность на 2-3 года. Однако нужно очень аккуратно выбирать эмитентов, не переходить в высокорискованные и более доходные варианты, так как в 2025 году в малом и среднем бизнесе можно ожидать череду дефолтов у перекредитованных компаний.

Если допустить, что в 2025 году рубль еще не «нащупает дно» для восстановления, то хотя бы часть накоплений стоит держать в валюте или валютных инструментах. Ими могут быть и валютные вклады, и биржевые валютные инструменты (например, фонды денежного рынка в юанях), и даже безналичная и наличная валюта.

Что до золота, обычно растущего в цене в кризисы, то оно показывает рост уже 4 года. Первый подъем пришелся на ковидный 2020 год, следующий – на начало 2022 года, а на фоне конфликта на Ближнем Востоке эти уровни были превышены. Если глобальных потрясений не будет, я бы ожидал некоторое снижение котировок. Но это мы говорим о золоте в долларах за унцию, а в рублях оно может расти, если рубль продолжит обесцениваться.

В рублях оно последние 10 лет обгоняет даже индекс полной доходности Московской биржи: с января 2014 года оно показало +546% против +278% у этого индекса. И надо помнить, что инвестиции эффективно работают, когда используют диверсификацию, длинные горизонты планирования и холодный расчет. 

🎓 Эксперт: Сергей Стыценков, эксперт по персональным финансам и инвестиционным продуктам, г. Санкт-Петербург

BY Давыдов.Мнения