Китайский рынок акции резко вырос после того, как Народный Банк Китая (НБК) анонсировал новые меры стимулирования, направленные на улучшение экономической ситуации, а также инвестиционного климата в стране.
В результате китайские гиганты, долгое время торговшиеся со значительной скидкой относительно американских акции, быстро выросли в цене:
- Alibaba Group вырос на 33%
- Baidu, Inc. выросла на 25%
- Pin Duo Duo выросла на 41%
- JD market выросла на 50%
Графики: Yahoo Finance
#china
В результате китайские гиганты, долгое время торговшиеся со значительной скидкой относительно американских акции, быстро выросли в цене:
- Alibaba Group вырос на 33%
- Baidu, Inc. выросла на 25%
- Pin Duo Duo выросла на 41%
- JD market выросла на 50%
Графики: Yahoo Finance
#china
8-ое чудо света и Манхеттэн
Согласно легенде, в далеком 1625-ом году, Голландские переселенцы выкупили остров Манхеттэн у местного индейского племени за примерно $24
Если предположить что эти $24 тогда были инвестированы во что-нибудь с годовым ростом 6.5% (для справки индекс S&P500 исторически приносит ~10.5%), то сейчас эти инвестиции стоили бы примерно $1,250,000,000,000 ($1.25 трлн)
Т.е. даже самая маленькая сумма ($24), может значительно вырасти, даже со скромным годовым ростом (6.5%), если уметь ждать
В этом и заключается сила сложного процента
Эйнштейн не даром называл сложный процент (compound interest) "8-ым чудом света"...
#investing #sp500 #business #compoundinterest
Согласно легенде, в далеком 1625-ом году, Голландские переселенцы выкупили остров Манхеттэн у местного индейского племени за примерно $24
Если предположить что эти $24 тогда были инвестированы во что-нибудь с годовым ростом 6.5% (для справки индекс S&P500 исторически приносит ~10.5%), то сейчас эти инвестиции стоили бы примерно $1,250,000,000,000 ($1.25 трлн)
Т.е. даже самая маленькая сумма ($24), может значительно вырасти, даже со скромным годовым ростом (6.5%), если уметь ждать
В этом и заключается сила сложного процента
Эйнштейн не даром называл сложный процент (compound interest) "8-ым чудом света"...
#investing #sp500 #business #compoundinterest
Снижение базовых ставок ФРС'ом - средний перформанс различных секторов через 1 год
Недавно центральный банк США - ФРС, начал цикл снижения базовых ставок по займам, тем самым просигнализировав что цель по снижению инфляции была достигнута
На основе статистики подобных циклов, которая велась с 1973-го года, разные сектора реагируют на такие меры по разному:
🟢 Наибольшую прибыль после 1-го снижения ставок, особенно во время рецессий, получают потребительские нециклические компании (+7.7%).
Это происходит благодаря устойчивому спросу на основные товары. В этот традиционно защитный сектор входят такие компании, как Procter & Gamble, Walmart и Coca-Cola.
🔴 С другой стороны, самые слабые показатели (-8,2%) через год показывают компании финансового сектора.
Это связано с тем, что снижение процентных ставок часто сигнализирует о замедлении экономики, что означает снижение прибылей этого сектора.
Источник: Visual Capitalist / PinPoint Macro Analysis
Недавно центральный банк США - ФРС, начал цикл снижения базовых ставок по займам, тем самым просигнализировав что цель по снижению инфляции была достигнута
На основе статистики подобных циклов, которая велась с 1973-го года, разные сектора реагируют на такие меры по разному:
🟢 Наибольшую прибыль после 1-го снижения ставок, особенно во время рецессий, получают потребительские нециклические компании (+7.7%).
Это происходит благодаря устойчивому спросу на основные товары. В этот традиционно защитный сектор входят такие компании, как Procter & Gamble, Walmart и Coca-Cola.
🔴 С другой стороны, самые слабые показатели (-8,2%) через год показывают компании финансового сектора.
Это связано с тем, что снижение процентных ставок часто сигнализирует о замедлении экономики, что означает снижение прибылей этого сектора.
Источник: Visual Capitalist / PinPoint Macro Analysis
Печальный факт...
Согласно статистике Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), женщины существенно отстают от мужчин в таком показателе как финансовая грамотность.
Думаю в Казахстане, к сожалению, этот разрыв еще больше.
#статистика
Согласно статистике Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), женщины существенно отстают от мужчин в таком показателе как финансовая грамотность.
Думаю в Казахстане, к сожалению, этот разрыв еще больше.
#статистика
Квартальный отчет компании Nike
- Выручка за квартал была в районе $11.6 млрд - это ниже на 10% чем было годом ранее
- В общей сложности компания испытывает снижаюшиеся продажи уже на протяжении 8 кварталов
- Чистая прибыль на акцию (EPS) составила $0.7 что на 26% ниже чем годом ранее
- Компания сменила CEO и отменила предыдущие прогнозы по продажам на 2024-ый год, и перенесла ежегодное собрание инвесторов
- Акции упали на 6% после отчета
В общем перезагрузка компании идет полным ходом.
Графики: Economy App Insights / Bloomberg / Yahoo Finance
- Выручка за квартал была в районе $11.6 млрд - это ниже на 10% чем было годом ранее
- В общей сложности компания испытывает снижаюшиеся продажи уже на протяжении 8 кварталов
- Чистая прибыль на акцию (EPS) составила $0.7 что на 26% ниже чем годом ранее
- Компания сменила CEO и отменила предыдущие прогнозы по продажам на 2024-ый год, и перенесла ежегодное собрание инвесторов
- Акции упали на 6% после отчета
В общем перезагрузка компании идет полным ходом.
Графики: Economy App Insights / Bloomberg / Yahoo Finance
Письмо Джеффа Безоса акционерам, когда акции Amazon упали примерно на 80% в 2000 году, подчеркивает очень важный урок для всех инвесторов.
В письме он процитировал Бенджамина Грэма: «В краткосрочной перспективе фондовый рынок — это машина для голосования; в долгосрочной перспективе — это машина для взвешивания».
Он напомнил акционерам, что в краткосрочной перспективе рынок может реагировать слишком остро , но в долгосрочной перспективе компании, как правило, оцениваются по качеству их бизнеса.
#investing #mindset
В письме он процитировал Бенджамина Грэма: «В краткосрочной перспективе фондовый рынок — это машина для голосования; в долгосрочной перспективе — это машина для взвешивания».
Он напомнил акционерам, что в краткосрочной перспективе рынок может реагировать слишком остро , но в долгосрочной перспективе компании, как правило, оцениваются по качеству их бизнеса.
#investing #mindset
Лидеры и лузеры в индексе S&P 500 с начала года
🟢 Лидеры роста:
1. Vistra +259%
2. Nvidia +152%
3. Constellation Energy +144.26%
4. Palantir +133.02%
5. GE Vernova +89.71%
🔴 Лидеры падения:
499. Lululemon-47.12%
500. Humana -47.57%
501. Dollar Tree -50.09%
502. Intel -55%
503. Walgreens -66%
#sp500
🟢 Лидеры роста:
1. Vistra +259%
2. Nvidia +152%
3. Constellation Energy +144.26%
4. Palantir +133.02%
5. GE Vernova +89.71%
🔴 Лидеры падения:
499. Lululemon-47.12%
500. Humana -47.57%
501. Dollar Tree -50.09%
502. Intel -55%
503. Walgreens -66%
#sp500
Один из главных ингредиентов успешного инвестирования...
"Плохие новости являются лучшими друзьями инвестора. Это позволяет покупать со скидкой."
~ Уоррен Баффет
"Плохие новости являются лучшими друзьями инвестора. Это позволяет покупать со скидкой."
~ Уоррен Баффет
Главная причина разных рыночных оценок PepsiCo и The Coca-Cola Company с точки зрения размеров выручки
Выручка Pepsi превышает выручку Coca-Cola, более чем в 2 раза ($92 млрд vs $46 млрд)
Но рыночная капитализация Coca-Cola почти на ~29% выше чем у Pepsi ($297 млрд vs $230 млрд) - и это несмотря на то что компании имеют похожие прогнозируемые темпы роста в следующие 5 лет и похожие финансовые положения (долговая нагрузка)
Т.е. Coca-Cola оценивается почти в 2.3 раза дороже исходя из мультипликатора "Price to Sales" (Цена к Выручке) - 6.43 против 2.5
Почему?
Основная причина этой разницы кроется в различной прибыльности компании - чистая маржа прибыльности Coca-Cola гораздо выше чем у Pepsi (23% vs 10%) - то есть компания Coca-Cola зарабатывает больше прибыли на каждом долларе продаж
График: Koyfin
#investing #relativevaluation
Выручка Pepsi превышает выручку Coca-Cola, более чем в 2 раза ($92 млрд vs $46 млрд)
Но рыночная капитализация Coca-Cola почти на ~29% выше чем у Pepsi ($297 млрд vs $230 млрд) - и это несмотря на то что компании имеют похожие прогнозируемые темпы роста в следующие 5 лет и похожие финансовые положения (долговая нагрузка)
Т.е. Coca-Cola оценивается почти в 2.3 раза дороже исходя из мультипликатора "Price to Sales" (Цена к Выручке) - 6.43 против 2.5
Почему?
Основная причина этой разницы кроется в различной прибыльности компании - чистая маржа прибыльности Coca-Cola гораздо выше чем у Pepsi (23% vs 10%) - то есть компания Coca-Cola зарабатывает больше прибыли на каждом долларе продаж
График: Koyfin
#investing #relativevaluation
Поглощения компании Alphabet Inc. (Google) и рост ее годовой выручки...
Одной из самых успешных сделок Alphabet считается покупка Youtube в 2006-ом. Google потратил на сделку $1.65 млрд.
Сейчас же, согласно последнему квартальному отчету, реклама на Youtube генерирует $2.67 млрд в месяц.
#investing
Одной из самых успешных сделок Alphabet считается покупка Youtube в 2006-ом. Google потратил на сделку $1.65 млрд.
Сейчас же, согласно последнему квартальному отчету, реклама на Youtube генерирует $2.67 млрд в месяц.
#investing
Похоже что лидеры рынка сменяются с началом нового цикла снижения базовых ставок ФРС
🟢 В период с 1-го июля по 20-ое сентября наибольший рост показали:
- индекс S&P 500 с равными долями всех компании в нем +8.5% (вариант индекса без сильного уклона в сторону технологии)
- стоимостные компании с маленькой капитализацией +7.2%
- международные компании и компании со средней капитализацией +6.1% и +6.0%
🔴 В то же время отставание показали, до этого лидировавшие долгое время:
- технологический индекс Nasdaq +1.3% и
- индекс полупроводников -8.9%
Источник: Bloomberg
#investing
🟢 В период с 1-го июля по 20-ое сентября наибольший рост показали:
- индекс S&P 500 с равными долями всех компании в нем +8.5% (вариант индекса без сильного уклона в сторону технологии)
- стоимостные компании с маленькой капитализацией +7.2%
- международные компании и компании со средней капитализацией +6.1% и +6.0%
🔴 В то же время отставание показали, до этого лидировавшие долгое время:
- технологический индекс Nasdaq +1.3% и
- индекс полупроводников -8.9%
Источник: Bloomberg
#investing