Машинное обучение и модели оценки доходностей активов.
Статья (сентябрь 2023) делает важный вклад в понимание "факторов финансовых рынков". Как вы помните, мы можем найти сотни (иногда тысячи) новых портфелей активов, которые оказываются независимы от ранее известных, приносят положительную альфу (сверхдоходность), и иногда даже влияют на доходности отдельных портфелей (Фамы-Френча, к примеру). Мои студенты почти каждый год делают подобные упражнения, иногда очень успешные (в прошедшем году про ESG).
Теперь у меня появился способ ответить на вопрос коллег "что это вы находите всё новые аномалии рынка". Идея довольно простая: если на рынке прайсинг с нелинейным ядром (SDF), то всегда можно найти бесконечное количество новых портфелей активов с положительной альфой. Так что факторы будем генерировать ещё очень долго! Важная статья, будем использовать их подход с "большим числом риск-факторов".
Машинное обучение и модели оценки доходностей активов.
Статья (сентябрь 2023) делает важный вклад в понимание "факторов финансовых рынков". Как вы помните, мы можем найти сотни (иногда тысячи) новых портфелей активов, которые оказываются независимы от ранее известных, приносят положительную альфу (сверхдоходность), и иногда даже влияют на доходности отдельных портфелей (Фамы-Френча, к примеру). Мои студенты почти каждый год делают подобные упражнения, иногда очень успешные (в прошедшем году про ESG).
Теперь у меня появился способ ответить на вопрос коллег "что это вы находите всё новые аномалии рынка". Идея довольно простая: если на рынке прайсинг с нелинейным ядром (SDF), то всегда можно найти бесконечное количество новых портфелей активов с положительной альфой. Так что факторы будем генерировать ещё очень долго! Важная статья, будем использовать их подход с "большим числом риск-факторов".
Telegram has gained a reputation as the “secure” communications app in the post-Soviet states, but whenever you make choices about your digital security, it’s important to start by asking yourself, “What exactly am I securing? And who am I securing it from?” These questions should inform your decisions about whether you are using the right tool or platform for your digital security needs. Telegram is certainly not the most secure messaging app on the market right now. Its security model requires users to place a great deal of trust in Telegram’s ability to protect user data. For some users, this may be good enough for now. For others, it may be wiser to move to a different platform for certain kinds of high-risk communications. For Oleksandra Tsekhanovska, head of the Hybrid Warfare Analytical Group at the Kyiv-based Ukraine Crisis Media Center, the effects are both near- and far-reaching. Telegram has become more interventionist over time, and has steadily increased its efforts to shut down these accounts. But this has also meant that the company has also engaged with lawmakers more generally, although it maintains that it doesn’t do so willingly. For instance, in September 2021, Telegram reportedly blocked a chat bot in support of (Putin critic) Alexei Navalny during Russia’s most recent parliamentary elections. Pavel Durov was quoted at the time saying that the company was obliged to follow a “legitimate” law of the land. He added that as Apple and Google both follow the law, to violate it would give both platforms a reason to boot the messenger from its stores. A Russian Telegram channel with over 700,000 followers is spreading disinformation about Russia's invasion of Ukraine under the guise of providing "objective information" and fact-checking fake news. Its influence extends beyond the platform, with major Russian publications, government officials, and journalists citing the page's posts. "We're seeing really dramatic moves, and it's all really tied to Ukraine right now, and in a secondary way, in terms of interest rates," Octavio Marenzi, CEO of Opimas, told Yahoo Finance Live on Thursday. "This war in Ukraine is going to give the Fed the ammunition, the cover that it needs, to not raise interest rates too quickly. And I think Jay Powell is a very tepid sort of inflation fighter and he's not going to do as much as he needs to do to get that under control. And this seems like an excuse to kick the can further down the road still and not do too much too soon."
from jp
