#инсайдеры #акции #сша #sp500 #nasdaq

Несмотря на значительный рост фондового рынка США в последние недели, индекс инсайдерских транзакций лишь приблизился к нулевой отметке, что указывает на нейтральную позицию инсайдеров. Но пока продаж нет.
@khtrader

#дефицит #сша #торговыйдефицит #доллар #экономика #тарифы

С момента объявления тарифной политики Трампа торговый дефицит США резко увеличился, поскольку американцы начали массово скупать зарубежные товары, пока они остаются дешёвыми. Теоретически этот ажиотаж должен утихнуть, если Трампу удастся договориться с ключевыми торговыми партнёрами, а доллар продолжит слабеть. Однако, если ситуация выйдет из-под контроля, отток капитала с американских ценных бумаг продолжится, а торговый дефицит останется значительным, это может привести к эре девальвации доллара при высоких процентных ставках, что кардинально изменит экономику США. Но лицам, принимающим такие сложные решения виднее…я надеюсь 🤞
@khtrader

#китай #экономика #рецессия #деловаяактивность #pmi

📍В апреле в Китае сократился объём новых заказов, что отображено чёрной линией. Торговые заказы резко упали по сравнению с мартом и находятся значительно ниже 50 пунктов, что сигнализирует о замедлении роста экономики США и повышает риск рецессии.
📍Естественно, рынок нефти, который остается в крайне медвежьих настроениях, оказался наиболее чувствительный к негативным данным из Китая.
@khtrader

#ликвидность #рынки #акции #сша #sp500

Согласно оценкам аналитиков CrossBorder Capital, цикл расширения ликвидности в развитых странах, начавшийся осенью 2022 года, достиг пика, и теперь начинается цикл сокращения ликвидности. Предыдущий цикл сжатия ликвидности спровоцировал коррекцию фондового рынка США в 2022 году.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #настроения #акции #сша

Согласно оценкам Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США в последние недели заметно улучшились, но остаются в медвежьей зоне. Посмотрим, как в мае пойдет.
@khtrader

#акции #сша #сезонность #sp500 #nasdaq

Сезонность мая на фондовом рынке США умеренно бычья, особенно в поствыборные годы. Однако апрельская бычья сезонность была более выраженной, и что из этого вышло. Хотя если смотреть по месячным ценам закрытия, то падения как-будто бы и не было.
@khtrader

#sp500 #ipo #акции #сша

Этот график я бы назвал «Вся правда о фондовом рынке США». С 2022 года количество первичных размещений акций (IPO) на фондовом рынке США остаётся крайне низким, что традиционно считается признаком слабости рынка акций. Это, кстати, изучают в вузах. На сильном рынке акций объёмы IPO обычно высоки, поскольку компании стремятся продать акции по высоким ценам. Таким образом, весь рост фондового рынка США за последние годы выглядит как спекулятивный пузырь, подпитываемый уверенностью инвесторов в исключительности американской экономики.
@khtrader

#недвижимость #сша #жилье #экономика

📍Несмотря на снижение процентных ставок в США, ипотечные ставки остаются высокими, что ограничивает доступность жилья. Индекс доступности жилья находится вблизи минимальных значений с начала XXI века, а в исторической перспективе сопоставим с уровнями 1980-х годов. Это сдерживает реальный рост цен на недвижимость, который едва превышает уровень инфляции в США. Хотел бы добавить еще один важный момент: объём непроданных домов растёт и приближается к показателям 2008 года.
📍В целом, рынок недвижимости США переживает сложный период, и, вероятно, это будет продолжаться.
@khtrader

#кризис #рецессия #труд #сша #экономика

Важный сигнал со стороны рынка труда США: в апреле зафиксировано значительное сокращение рабочих мест, что привело к потере 700 000 рабочих мест за последние полгода. Исторически подобные сокращения наблюдались в периоды рецессий.
@khtrader

На неделе было очень много информации, поэтому выпуск получится большим и информативным. Разобрал подробно:

- так ли плох ВВП США за 1 квартал, как нам говорят СМИ;
- даст ли инфляция возможность ФРС свернуть QT уже в среду;
- финансовые условия в США в мае будут лучше, чем в апреле;
- до каких уровней можно держать шорт по золоту;
- вырастит ли доллар в мае;
- хорошие возможности на рынке пшеницы;
- странная стратегия ОПЕК+ и влияние на рынок нефти;
- будет ли новый исторический максимум по S&P500 до продолжения снижения цен на акции;

Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader

#баффет #berkshire #

Баффет недавно заявил, что за последние 45 дней на рынке американских акций не произошло значительных изменений, и он по-прежнему считает фондовый рынок США переоценённым. Это подтверждается динамикой денежных резервов его фонда Berkshire Hathaway: в первом квартале текущего года объём кэша продолжил расти и достиг 348 млрд долларов.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #быки #настроения

Как сообщает Goldman Sachs, частные инвесторы активно покупают дно фондового рынка США. Подобное поведение наблюдалось весной 2020 года. Однако в текущих условиях такая активность частных инвесторов не оправдана и может привести к новой распродаже акций в будущем, особенно учитывая, что фондовый рынок США остается дорогим.
@khtrader

#berkshire #sp500 #баффет

Баффет продает акции 10 кварталов подряд, последние покупки были в 3 квартале 2022 года. Судя по его комментариям о происходящем на рынке американских акций в апреле, он остается скептический настроенным относительно перспектив фондового рынка США.
@khtrader

P.S. Но Баффет покидает пост СЕО Berkshire после 60 лет управления фондом и передает руль Абелю.

#sp500 #nasdaq #акции #инсайдеры #сша

Мне показалось это интересным: инсайдерские покупки американских акций растут по сравнению с продажами, достигнув уровня, который ранее всегда совпадал с локальным дном индекса S&P 500. В некоторых случаях это даже оказывалось долгосрочным дном фондового рынка США.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сша #пузырь

📍Несмотря на то, что в апреле котировки индекса S&P 500 закрылись значительно выше месячного минимума, фондовый рынок США всё же потерял позиции относительно максимума текущего года. При этом премия за риск вложений в американские акции почти не изменилась и остаётся на минимальных уровнях со времён пузыря доткомов.
📍Сегодняшние два поста наводят на мысль, что существуют условия для дальнейшего роста фондового рынка США, и, возможно, мы даже увидим новый исторический максимум. Однако, как справедливо отметил Оракл из Омахи, в долгосрочной перспективе американские акции остаются переоценёнными. Следовательно, впереди нас ждёт значительная коррекция, которая, вероятно, начнётся не ранее осени.
@khtrader

#американцы #настроения #инфляция #сша #экономика #тарифы #трамп

Политика Трампа вызвала значительный рост инфляционных ожиданий в США, что подтверждают ведущие агентства, измеряющие настроения американцев. Особенно заметно увеличение инфляционных ожиданий по данным Мичиганского университета: прогнозы на ближайший год уже превысили уровни пандемического периода. Это ставит ФРС в сложное положение и затрудняет дальнейшее снижение процентной ставки.
@khtrader

#sp500 #трежерис #акции #облигации #потоки

Иностранные инвесторы сокращают вложения в американские ценные бумаги, преимущественно избавляясь от трежерис, как показано в левой части графика. Они опасаются, что политика Трампа спровоцирует рост инфляции и, как следствие, повышение ставок по трежерис, что снизит стоимость облигаций. Кроме того, неопределённость и агрессивный тон внешней политики Трампа создают высокий уровень нестабильности для нерезидентов, что в целом отталкивает глобальный капитал от американских активов.
@khtrader

#акции #сша #инсайдеры #sp500 #nasdaq

Индекс инсайдерских транзакций уверенно остаётся в зоне покупок. Это позволяет предположить, что условия для снижения фондового рынка США пока не сформировались.
@khtrader

#байбеки #buyback #акции #sp500 #nasdaq #сша

На прошлой неделе американские компании объявили о рекордных объёмах байбэков за последние 5 лет. Обратный выкуп акций, естественно, поддерживает фондовый рынок США, особенно при таких масштабах.
@khtrader

#акции #сша #позиционирование #sp500 #nasdaq

Несмотря на рост фондового рынка США, чистая позиция по Американским акциям советников по торговле сырьевыми товарами останься в Медвежьей зоне. История данного показателя подсказывает нам, что пока данная группа управляющих не начала накапливать покупки, у американских акций есть шансы на продолжение роста.
@khtrader