Родионов

Почему Россия может быть страной дешевой электроэнергии? Часть 2.

Итак, какие условия нужны для того, чтобы Россия стала страной дешевой электроэнергии?

✔️Инфляция не выше 4%. Ценовая стабильность облегчит компаниям планирование инвестиций и снизит стимулы к завышению прогнозной стоимости электроэнергии на ранних этапах новых проектов. Влияние «инфляции издержек» видно по обсуждаемому отказу от проектов модернизации ТЭС: компании опасаются, что не смогут отбить затраты на обновление мощностей за счет платы с оптового рынка.

✔️Технологическая открытость. Речь идет о снятии барьеров на импорт энергооборудования: это касается как ограничений западных компаний на поставку газовых турбин в РФ, так и пошлин на импорт оборудования в самой России. Ключевую роль должен сыграть выход России из международной изоляции, из-за которой электроэнергия для потребителей в РФ становится менее доступной:

▪️Уход зарубежных компаний ожидаемо привел к росту цен: как заявлял ранее замминистра Грабчак, российские компании повысили цены на обслуживание парогазовых и газотурбинных установок иностранного производства в среднем на 118% в период с 2021 по 2023 гг.;

▪️При этом российские производители не всегда выдерживают сроки поставок: например, в конце 2024 г. стало известно о вынужденном переносе модернизации Новорчеркасской ГРЭС из-за того, что «Силовые машины» не смогли в срок поставить паросиловое оборудование.

▪️Вдобавок, российский рынок после 2022 г. стал токсичным для зарубежных инвесторов, в том числе из КНР. Так, в 2024 г. «Эн+» была вынуждена приостановить проект ветропарка на 1 ГВт, который планировалось реализовать в Амурской области совместно с China Energy. Новая ВЭС должна была вырабатывать 3 млрд кВт*ч электроэнергии в год, что сопоставимо с объемом поставок из России в Китай в 2023 г. (3,3 млрд кВт*ч).

✔️Пересмотр политики в отношении ВИЭ. Удешевление технологий возобновляемой энергетики – отчетливый тренд последних полутора десятилетий. По данным Международного агентства по ВИЭ (IRENA), среднемировая нормированная стоимость электроэнергии (LCOE) с наземных ветроустановок снизилась на 70% в период с 2010 по 2023 гг., а с PV-панелей – на 84% (в постоянных ценах). Импульс развитию ВИЭ проще всего обеспечить в сегменте автономной солнечной генерации, в том числе за счет налоговых стимулов: так, в США обязательства по подоходному налогу можно дисконтировать на 30% затрат на покупку и установку солнечных панелей в личное пользование. Этот опыт может пригодиться для ОЭС Юга, где высокое среднегодовое количество ясных дней сочетается с наличием обширного частного сектора.

✔️Строительство Восточной системы газоснабжения (ВСГ). Фактический отказ Китая от проекта «Силы Сибири-2» – хороший повод перенаправить инвестиции на строительство магистральных газопроводов в РФ. Первый кандидат в этом списке – строительство ВСГ мощностью 28,5 млрд куб. м в год, которая будет занимать территорию от Ямала до Хабаровского края и сможет обеспечить сырьем проекты новых газовых ТЭС в Сибири и на Дальнем Востоке. Сюда же относится и строительство газопроводов-отводов от «Силы Сибири-1», мощность которой превышает законтрактованный объем поставок газа в Китай (61 млрд куб. м VS 38 млрд куб. м в год).

✔️Отказ от «большой атомной стройки» в РФ. Согласно текущей версии Генсхемы развития электроэнергетики, на долю АЭС будет приходиться треть ввода мощности электростанций в РФ в период до 2042 г. (28,8 ГВт из 88,4 ГВт). Однако проекты АЭС, как правило, отличаются высокой капиталоемкостью. По оценке МЭА, ввод мощности АЭС в Китае в 2023 г. обходился в пять раз дороже, чем для парогазовых установок ($2800 VS $560 на МВт). В случае строительства ВСГ проекты новых АЭС за Уралом потеряют экономический смысл. Вдобавок, в развитие газовой генерации будет проще привлекать частные инвестиции без господдержки: доступность сырья и меньшая стоимость капзатрат облегчат возврат вложений.

В целом, стоимость электроэнергии – результат работы регулятора. И здесь, действительно, непаханое поле.

Часть 1 доступна здесь

www.group-telegram.com/us/kirillrodionov.com/1633

15.9K viewsedited  Jan 7 at 18:03

Почему Россия может быть страной дешевой электроэнергии? Часть 2.

Итак, какие условия нужны для того, чтобы Россия стала страной дешевой электроэнергии?

✔️Инфляция не выше 4%. Ценовая стабильность облегчит компаниям планирование инвестиций и снизит стимулы к завышению прогнозной стоимости электроэнергии на ранних этапах новых проектов. Влияние «инфляции издержек» видно по обсуждаемому отказу от проектов модернизации ТЭС: компании опасаются, что не смогут отбить затраты на обновление мощностей за счет платы с оптового рынка.

✔️Технологическая открытость. Речь идет о снятии барьеров на импорт энергооборудования: это касается как ограничений западных компаний на поставку газовых турбин в РФ, так и пошлин на импорт оборудования в самой России. Ключевую роль должен сыграть выход России из международной изоляции, из-за которой электроэнергия для потребителей в РФ становится менее доступной:

▪️Уход зарубежных компаний ожидаемо привел к росту цен: как заявлял ранее замминистра Грабчак, российские компании повысили цены на обслуживание парогазовых и газотурбинных установок иностранного производства в среднем на 118% в период с 2021 по 2023 гг.;

▪️При этом российские производители не всегда выдерживают сроки поставок: например, в конце 2024 г. стало известно о вынужденном переносе модернизации Новорчеркасской ГРЭС из-за того, что «Силовые машины» не смогли в срок поставить паросиловое оборудование.

▪️Вдобавок, российский рынок после 2022 г. стал токсичным для зарубежных инвесторов, в том числе из КНР. Так, в 2024 г. «Эн+» была вынуждена приостановить проект ветропарка на 1 ГВт, который планировалось реализовать в Амурской области совместно с China Energy. Новая ВЭС должна была вырабатывать 3 млрд кВт*ч электроэнергии в год, что сопоставимо с объемом поставок из России в Китай в 2023 г. (3,3 млрд кВт*ч).

✔️Пересмотр политики в отношении ВИЭ. Удешевление технологий возобновляемой энергетики – отчетливый тренд последних полутора десятилетий. По данным Международного агентства по ВИЭ (IRENA), среднемировая нормированная стоимость электроэнергии (LCOE) с наземных ветроустановок снизилась на 70% в период с 2010 по 2023 гг., а с PV-панелей – на 84% (в постоянных ценах). Импульс развитию ВИЭ проще всего обеспечить в сегменте автономной солнечной генерации, в том числе за счет налоговых стимулов: так, в США обязательства по подоходному налогу можно дисконтировать на 30% затрат на покупку и установку солнечных панелей в личное пользование. Этот опыт может пригодиться для ОЭС Юга, где высокое среднегодовое количество ясных дней сочетается с наличием обширного частного сектора.

✔️Строительство Восточной системы газоснабжения (ВСГ). Фактический отказ Китая от проекта «Силы Сибири-2» – хороший повод перенаправить инвестиции на строительство магистральных газопроводов в РФ. Первый кандидат в этом списке – строительство ВСГ мощностью 28,5 млрд куб. м в год, которая будет занимать территорию от Ямала до Хабаровского края и сможет обеспечить сырьем проекты новых газовых ТЭС в Сибири и на Дальнем Востоке. Сюда же относится и строительство газопроводов-отводов от «Силы Сибири-1», мощность которой превышает законтрактованный объем поставок газа в Китай (61 млрд куб. м VS 38 млрд куб. м в год).

✔️Отказ от «большой атомной стройки» в РФ. Согласно текущей версии Генсхемы развития электроэнергетики, на долю АЭС будет приходиться треть ввода мощности электростанций в РФ в период до 2042 г. (28,8 ГВт из 88,4 ГВт). Однако проекты АЭС, как правило, отличаются высокой капиталоемкостью. По оценке МЭА, ввод мощности АЭС в Китае в 2023 г. обходился в пять раз дороже, чем для парогазовых установок ($2800 VS $560 на МВт). В случае строительства ВСГ проекты новых АЭС за Уралом потеряют экономический смысл. Вдобавок, в развитие газовой генерации будет проще привлекать частные инвестиции без господдержки: доступность сырья и меньшая стоимость капзатрат облегчат возврат вложений.

В целом, стоимость электроэнергии – результат работы регулятора. И здесь, действительно, непаханое поле.

Часть 1 доступна здесь

BY Родионов