Финансовое Убежище

35 конференция Smart-Lab 2024. Встреча с эмитентом: Мать и Дитя

Сегодня выйдет последняя партия конспектов с конференции. Дальше все снова вернется к привычному формату в 3-4 поста в месяц, за редкими исключениями 🫠

👩🏻‍🏫 Докладчики: Ия Лукьянова (финансовый директор) и Олеся Лапина (IR-директор)
📎 Ссылка на презентацию.

Тезисы из выступления:
📌 Продолжается тенденция роста доли платных услуг в медицине.
📌 Компания занимает всего 2% рынка платных услуг. Имеется простор для консолидации сектора.
📌 Доля на рынке родов в РФ в 1 полугодии 2024 всего 0,9%.
📌 Целевая рентабельность по EBITDA составляет 30%+.
📌 Увеличивают количество амбулаторных клиник, чтобы заполнять свои госпитали.
📌 В планах расти на 15-20% по выручке ежегодно.
📌 Структура выручки не планирует меняться. На долю женского здоровья и педиатрии будет приходиться ~50%
📌 Наличие собственного ВУЗ-а (МГИМО-МЕД) помогает выращивать и привлекать новые кадры.
📌 CAPEX нагрузка Группы невысокая и исполняется за счет операционного дохода. Планов привлекать долг для развития нет.
📌 Смотрят подходящие активы для сделок M&A.

✏️ Честно сказать — не узнал для себя ничего нового. Примерно все тоже самое выяснил во время подготовки анализа по компании в августе. Хороший бизнес, но я все еще жду снижения котировок для покупки.

#убежище_конференции #smartlab24

www.group-telegram.com/kr/FinShelter.com/547

529 viewsАлексей Пышнов, edited  Oct 30, 2024 at 09:00

35 конференция Smart-Lab 2024. Встреча с эмитентом: Мать и Дитя

Сегодня выйдет последняя партия конспектов с конференции. Дальше все снова вернется к привычному формату в 3-4 поста в месяц, за редкими исключениями 🫠

👩🏻‍🏫 Докладчики: Ия Лукьянова (финансовый директор) и Олеся Лапина (IR-директор)
📎 Ссылка на презентацию.

Тезисы из выступления:
📌 Продолжается тенденция роста доли платных услуг в медицине.
📌 Компания занимает всего 2% рынка платных услуг. Имеется простор для консолидации сектора.
📌 Доля на рынке родов в РФ в 1 полугодии 2024 всего 0,9%.
📌 Целевая рентабельность по EBITDA составляет 30%+.
📌 Увеличивают количество амбулаторных клиник, чтобы заполнять свои госпитали.
📌 В планах расти на 15-20% по выручке ежегодно.
📌 Структура выручки не планирует меняться. На долю женского здоровья и педиатрии будет приходиться ~50%
📌 Наличие собственного ВУЗ-а (МГИМО-МЕД) помогает выращивать и привлекать новые кадры.
📌 CAPEX нагрузка Группы невысокая и исполняется за счет операционного дохода. Планов привлекать долг для развития нет.
📌 Смотрят подходящие активы для сделок M&A.

✏️ Честно сказать — не узнал для себя ничего нового. Примерно все тоже самое выяснил во время подготовки анализа по компании в августе. Хороший бизнес, но я все еще жду снижения котировок для покупки.

#убежище_конференции #smartlab24

BY Финансовое Убежище