Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Разбор компании China Tourism Group Duty Free
Сектор: продажа товаров (в зоне беспошлинной торговли), аренда недвижимости
Страна: Китай

Компания вышла на листинг относительно недавно, в августе 2022 года. С момента IPO акции вырастали на 130%, после чего упали на 62% и сейчас стали ниже, чем на момент IPO. Что же под капотом...

Финансовое здоровье
Собственный капитал показывает рост из года в год и он существенно больше долга. Долги все время были околонулевые, но в 2022 году взяли в долг 4,5B юаней, кэша на балансе 32,1B юаней, т.е. кэша в 7,1 раза больше долга. Баланс отличный, никаких проблем.

Метрики
P/E - 48, форвардное P/E - 20, P/S - 3.9, P/B 4.5. Компания оценивается довольно дорого. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору. Однако по форвардным показателям компания оценивается уже адекватно.
По мнению SimplyWall справедливая цена за акцию = 212HKD (примерно +100% с текущих).

Дивиденды
Компания платит 0,865HKD или около 0,8% по текущим ценам. Ближайшая див.выплата 13 июля. Ожидается, что дивиденды будут расти и к 2015 году по текущим ценам будет уже 2,4% дивидендов.

Будущее
Огромный потенциал роста. В 2023 году ожидается рост прибыли на акцию на 38%. А к 2025 году прибыль практически удвоится по ожиданию аналитиков. Выручка также ожидает рост примерно вдвое с текущего до 2025 года. Так что будущее - шикарое. Прям какие-то электромобили или что-то такое айтишное, стартаперское. Надеюсь, что аналитики не ошибаются в своих оценках :) А если не ошибаются, то компания просто топ.

График и вывод в комментариях 👇

www.group-telegram.com/kr/ShumilovPavel.com/2581

1.4K viewsJun 29, 2023 at 15:57

Разбор компании China Tourism Group Duty Free
Сектор: продажа товаров (в зоне беспошлинной торговли), аренда недвижимости
Страна: Китай

Компания вышла на листинг относительно недавно, в августе 2022 года. С момента IPO акции вырастали на 130%, после чего упали на 62% и сейчас стали ниже, чем на момент IPO. Что же под капотом...

Финансовое здоровье
Собственный капитал показывает рост из года в год и он существенно больше долга. Долги все время были околонулевые, но в 2022 году взяли в долг 4,5B юаней, кэша на балансе 32,1B юаней, т.е. кэша в 7,1 раза больше долга. Баланс отличный, никаких проблем.

Метрики
P/E - 48, форвардное P/E - 20, P/S - 3.9, P/B 4.5. Компания оценивается довольно дорого. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору. Однако по форвардным показателям компания оценивается уже адекватно.
По мнению SimplyWall справедливая цена за акцию = 212HKD (примерно +100% с текущих).

Дивиденды
Компания платит 0,865HKD или около 0,8% по текущим ценам. Ближайшая див.выплата 13 июля. Ожидается, что дивиденды будут расти и к 2015 году по текущим ценам будет уже 2,4% дивидендов.

Будущее
Огромный потенциал роста. В 2023 году ожидается рост прибыли на акцию на 38%. А к 2025 году прибыль практически удвоится по ожиданию аналитиков. Выручка также ожидает рост примерно вдвое с текущего до 2025 года. Так что будущее - шикарое. Прям какие-то электромобили или что-то такое айтишное, стартаперское. Надеюсь, что аналитики не ошибаются в своих оценках :) А если не ошибаются, то компания просто топ.

График и вывод в комментариях 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний