Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Разбор компании Gaotu Techedu #GOTU
Сектор: онлайн образование (взрослых)

Последний раз разбирал компанию в текстовом формате 27 февраля 2023 года, тогда акции стоили 3.43$ и я предполагал, что мы постоим в боковике, а потом пойдем к 10$. Но прогноз не сработал. Сначала мы продолжили рост до 5,5$ в марте, а после ушли в коррекцию, которая идёт уже год, в моменте 2 раза доходили до 2.25$. Сегодня на торгах растёт, в моменте пытается преодолеть уровень сопротивления в 2.75$. Давайте разберем текущую ситуацию.

Финансовое здоровье
До 2020 года у компании мощно рос собственный капитал, но 2020 по 3 кв. 2021 года он существенно сократился. Однако с 4 кв 2021 и по текущее время компания планомерно его снова наращивала. У компании отсутствуют долги и их никогда не было, а своего кэша - 3,6B юаней (0,5B$). При текущей капитализации 415.99M$ - текущая оценка дешевле, чем кэш на балансе 😁. Идеальное финансовое здоровье.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 28 (да, эта компания уже прибыльная), форвардное P/E - 16, P/S - 1.09, P/B - 1.55. Компания оценивается дешево. По P/S компания оценивается в 3 раза дешевле, чем TAL или EDU. Компания оценивается немного дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 3.3$, по данным SimplyWall 7.4$, по данным GuruFocus 2.7$.

Будущее
В этом году ожидается рост EPS на 63%, в 2024 году на 47,35%, в 2025 году на 35,5% по данным SeekingAlpha. Выручка в этом году вырастет на 14%, в 2024 году на 22,6%, в 2025 году на 15%. По данным SimplyWall-St в ближайший год прибыль вырастет на 35%. Ожидается, что к 2025 году выручка будет такая же, как в середине 2020 года.

Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за продолжение роста, сейчас находимся в середине диапазона. Сейчас пытаемся в очередной раз пробить уровен 2,75$. В случае пробитие и закрепления пойдем к следующему уровню сопротивления - 3.2$. Весь год стоим в боковике, где нижняя граница - 2.25$, верхняя граница 5,5$. Да, для компании это движения аж 140% вверх и 58% вниз, но это все равно боковик. Компания вполне интересная для трейдинга. На недельном ТФ индикаторы уже разгрузились после роста на 740% (с 0,66% до 5,5$), индикаторы на недельном ТФ за рост. То, чего ожидаю я отображу на графике. Но мой последний прогноз по этой компании не реализовался, это надо учитывать!
TAL и EDU в последнее время себя чувствуют значительно лучше начиная с февраля 2023 года. С того времени TAL и EDU растут, а GOTU падал. При том финансовое здоровье у GOTU сильно лучше и компания прибыльная. Но момент - GOTU переквали

Отчет
Последние отчеты выходят лучше ожидания, в день отчета на премаркете акции существенно растут на 10-15%, а в этот же день полностью сливают. Часто после этого через неделю начинается мощный рост, но в последний раз такого не было, хотя отчет был отличный.

Вывод
Отличное финансовое здоровье, большой потенциал роста прибыли и выручки (по 30-50% прибыли, по 15-22% выручки), дешевая по метрикам, раза в 3 дешевле, чем старые конкуренты. Компания уже прибыльная, но переходит в другое направление, от обучения детей к обучению взрослых. Каждый послединй отчет компания заявляет, что у них все превосходно и у них большие планы на будущее. Но рынок все никак не может по достоинству оценить эту компанию. Думаю, что когда в СШФ процентная ставка ФРС США начнет падать, начнут снова расти все спекулятивные компании, а GOTU будет расти еще больше, так как у них всё отлично и они дешево оценены. Сейчас для компании важно дойти до уровня в 5.5$ и пойти на следующий уровень сопротивления к 10$.

Как я думаю, какие будут движения на графике, прикрепляю к комментариям 👇

www.group-telegram.com/kr/ShumilovPavel.com/3011

1.8K viewsNov 17, 2023 at 17:03

Разбор компании Gaotu Techedu #GOTU
Сектор: онлайн образование (взрослых)

Последний раз разбирал компанию в текстовом формате 27 февраля 2023 года, тогда акции стоили 3.43$ и я предполагал, что мы постоим в боковике, а потом пойдем к 10$. Но прогноз не сработал. Сначала мы продолжили рост до 5,5$ в марте, а после ушли в коррекцию, которая идёт уже год, в моменте 2 раза доходили до 2.25$. Сегодня на торгах растёт, в моменте пытается преодолеть уровень сопротивления в 2.75$. Давайте разберем текущую ситуацию.

Финансовое здоровье
До 2020 года у компании мощно рос собственный капитал, но 2020 по 3 кв. 2021 года он существенно сократился. Однако с 4 кв 2021 и по текущее время компания планомерно его снова наращивала. У компании отсутствуют долги и их никогда не было, а своего кэша - 3,6B юаней (0,5B$). При текущей капитализации 415.99M$ - текущая оценка дешевле, чем кэш на балансе 😁. Идеальное финансовое здоровье.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 28 (да, эта компания уже прибыльная), форвардное P/E - 16, P/S - 1.09, P/B - 1.55. Компания оценивается дешево. По P/S компания оценивается в 3 раза дешевле, чем TAL или EDU. Компания оценивается немного дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 3.3$, по данным SimplyWall 7.4$, по данным GuruFocus 2.7$.

Будущее
В этом году ожидается рост EPS на 63%, в 2024 году на 47,35%, в 2025 году на 35,5% по данным SeekingAlpha. Выручка в этом году вырастет на 14%, в 2024 году на 22,6%, в 2025 году на 15%. По данным SimplyWall-St в ближайший год прибыль вырастет на 35%. Ожидается, что к 2025 году выручка будет такая же, как в середине 2020 года.

Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за продолжение роста, сейчас находимся в середине диапазона. Сейчас пытаемся в очередной раз пробить уровен 2,75$. В случае пробитие и закрепления пойдем к следующему уровню сопротивления - 3.2$. Весь год стоим в боковике, где нижняя граница - 2.25$, верхняя граница 5,5$. Да, для компании это движения аж 140% вверх и 58% вниз, но это все равно боковик. Компания вполне интересная для трейдинга. На недельном ТФ индикаторы уже разгрузились после роста на 740% (с 0,66% до 5,5$), индикаторы на недельном ТФ за рост. То, чего ожидаю я отображу на графике. Но мой последний прогноз по этой компании не реализовался, это надо учитывать!
TAL и EDU в последнее время себя чувствуют значительно лучше начиная с февраля 2023 года. С того времени TAL и EDU растут, а GOTU падал. При том финансовое здоровье у GOTU сильно лучше и компания прибыльная. Но момент - GOTU переквали

Отчет
Последние отчеты выходят лучше ожидания, в день отчета на премаркете акции существенно растут на 10-15%, а в этот же день полностью сливают. Часто после этого через неделю начинается мощный рост, но в последний раз такого не было, хотя отчет был отличный.

Вывод
Отличное финансовое здоровье, большой потенциал роста прибыли и выручки (по 30-50% прибыли, по 15-22% выручки), дешевая по метрикам, раза в 3 дешевле, чем старые конкуренты. Компания уже прибыльная, но переходит в другое направление, от обучения детей к обучению взрослых. Каждый послединй отчет компания заявляет, что у них все превосходно и у них большие планы на будущее. Но рынок все никак не может по достоинству оценить эту компанию. Думаю, что когда в СШФ процентная ставка ФРС США начнет падать, начнут снова расти все спекулятивные компании, а GOTU будет расти еще больше, так как у них всё отлично и они дешево оценены. Сейчас для компании важно дойти до уровня в 5.5$ и пойти на следующий уровень сопротивления к 10$.

Как я думаю, какие будут движения на графике, прикрепляю к комментариям 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний