Часть 2
2️⃣ Наиболее вероятный, когда за базу можно взять отчетное значение чистой прибыли. Тогда расчетный дивиденд составит 198 руб.
3️⃣ Позитивный, при котором компания включит переоценку налоговых обязательств в единоразовые неденежные составляющие чистой прибыли.
(Чистая прибыль 2024 года (288 млрд. руб.) х 50% + 35 млрд. руб. х 50%) / 424,9 млн. акций = 222 руб. дивидендов на 1 акцию.
Таким образом прогнозная дивдоходность может быть в диапазоне от 14% до 17,5% (от цены 1 250 руб.). Но наиболее вероятный, на мой взгляд, сценарий 15,6%, что выглядит неплохо, если прогнозировать постепенное снижение ставок.
При прогнозе дивидендов по итогам 2025 года, надо отталкиваться от решения ФАС о разовой дополнительной индексации тарифов по транспортировке нефти по системе магистральных трубопроводов. С 1 января 2025 года тарифы для Транснефти повышены на 9,9% вместо первоначально запланированных 5,8%.
При сохранении уровней рентабельности 2 полугодия 2024 года (консервативный прогноз) и с учетом роста налога на прибыль, мой расчет по прогнозной прибыли на 2025 год порядка 253 млрд. руб. Это соответствует 174 рублям дивидендов на акцию (13,8% доходности).
На мой скромный взгляд, такие доходности при консервативном прогнозе, на фоне консенсуса по снижению ставки на горизонте 1-2 лет, выглядят очень неплохо. Добавим сюда адекватную оценку по мультипликаторам при текущем уровне цен на акции Транснефти.
В портфеле акции есть - хотя доля небольшая. Актив подходит для включения в дивидендные портфели.
2️⃣ Наиболее вероятный, когда за базу можно взять отчетное значение чистой прибыли. Тогда расчетный дивиденд составит 198 руб.
3️⃣ Позитивный, при котором компания включит переоценку налоговых обязательств в единоразовые неденежные составляющие чистой прибыли.
(Чистая прибыль 2024 года (288 млрд. руб.) х 50% + 35 млрд. руб. х 50%) / 424,9 млн. акций = 222 руб. дивидендов на 1 акцию.
Таким образом прогнозная дивдоходность может быть в диапазоне от 14% до 17,5% (от цены 1 250 руб.). Но наиболее вероятный, на мой взгляд, сценарий 15,6%, что выглядит неплохо, если прогнозировать постепенное снижение ставок.
При прогнозе дивидендов по итогам 2025 года, надо отталкиваться от решения ФАС о разовой дополнительной индексации тарифов по транспортировке нефти по системе магистральных трубопроводов. С 1 января 2025 года тарифы для Транснефти повышены на 9,9% вместо первоначально запланированных 5,8%.
При сохранении уровней рентабельности 2 полугодия 2024 года (консервативный прогноз) и с учетом роста налога на прибыль, мой расчет по прогнозной прибыли на 2025 год порядка 253 млрд. руб. Это соответствует 174 рублям дивидендов на акцию (13,8% доходности).
На мой скромный взгляд, такие доходности при консервативном прогнозе, на фоне консенсуса по снижению ставки на горизонте 1-2 лет, выглядят очень неплохо. Добавим сюда адекватную оценку по мультипликаторам при текущем уровне цен на акции Транснефти.
В портфеле акции есть - хотя доля небольшая. Актив подходит для включения в дивидендные портфели.
Инвест часы - что происходит на рынке
Инвесторы, сегодня выступаю на канале Финверсия у Яна Арта 19:00 мск, будем сверять инвестиционные часы и обсуждать, что ждать от рынка.
Ссылка присоединиться (только ютуб):
https://www.youtube.com/watch?v=SIaclqsDhXc
Немного предыстории:
▪️в 2024 году я выступала на канале Финверсия в апреле на конференции инвест советников и рассказала о своем взгляде на рынок, что вероятнее мы на пике и надо фиксировать позиции на 50% и уходить в защиту. Дополнительно мы встречались в июне.
▪️Затем встретились в ноябре 24 и мой был прогноз, что рынок будет расти.
Как вы видите последние два прогноза именно на Финверсии попали в точку, я сама сверяю время по часам достаточно давно и они не подводили меня ни в 2020 году, ни в 2022 году (с небольшими нюансами) и спасли много нервов и денег. Хотя, конечно, грааля нет! И относиться к этому надо как к одному из инструментов.
Мы обсудим в диалоге:
- что сбылось, что нет с ноября
- как отработали инвест часы
- что дальше
- мой план
Буду рада, если придете и поддержите, конечно, будет полезно всем.
Инвесторы, сегодня выступаю на канале Финверсия у Яна Арта 19:00 мск, будем сверять инвестиционные часы и обсуждать, что ждать от рынка.
Ссылка присоединиться (только ютуб):
https://www.youtube.com/watch?v=SIaclqsDhXc
Немного предыстории:
▪️в 2024 году я выступала на канале Финверсия в апреле на конференции инвест советников и рассказала о своем взгляде на рынок, что вероятнее мы на пике и надо фиксировать позиции на 50% и уходить в защиту. Дополнительно мы встречались в июне.
▪️Затем встретились в ноябре 24 и мой был прогноз, что рынок будет расти.
Как вы видите последние два прогноза именно на Финверсии попали в точку, я сама сверяю время по часам достаточно давно и они не подводили меня ни в 2020 году, ни в 2022 году (с небольшими нюансами) и спасли много нервов и денег. Хотя, конечно, грааля нет! И относиться к этому надо как к одному из инструментов.
Мы обсудим в диалоге:
- что сбылось, что нет с ноября
- как отработали инвест часы
- что дальше
- мой план
Буду рада, если придете и поддержите, конечно, будет полезно всем.
YouTube
Биржа России: покупаем или продаем? / Биржевая среда с Яном Артом
Дивидендная тема в разгаре. Фондовый рынок России показал рост, но во многом зависимый от эмоций и политики. Можно ли рассчитывать на устойчивый позитив в 2025 году? Какие акции сейчас есть смысл рассматривать? Что показывают “инвестиционные часы”? Ставка…
Через 5 минут на Финверсии с Ян Артом.
Оказывается не только на ютубе, все для удобства инвестора.
ссылки на эфир на платформах
➛Youtube - https://youtube.com/live/SIaclqsDhXc
➛Rutube - https://rutube.ru/video/3a699260b916b104125a162539bed7c8/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456240965
Оказывается не только на ютубе, все для удобства инвестора.
ссылки на эфир на платформах
➛Youtube - https://youtube.com/live/SIaclqsDhXc
➛Rutube - https://rutube.ru/video/3a699260b916b104125a162539bed7c8/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456240965
Из интересного - доходности по облигациям снижаются.
Сегодня удивила (скорее неприятно) Инарктика. Был большой спрос на ее облигации и купон с 21,5% снизили до 19%. Вместо «не более 3 млрд руб», разместили 4 млрд руб. Говорят, Т-банк отменил всем заявки, так как там нельзя выбрать купон при размещении, а снижение по доходности существенное.
Но направление явное - инвесторы стремятся найти интересные выпуски для включения в портфеле или просто поспекулировать. Флиппинг распространен с декабря, а сейчас уже постепенно подходит к завершению. Но еще не поздно формировать портфель и участвовать в размещениях.
Писала тут про тенденции падения доходности.
В облигационных стратегиях в Клубе тоже последние 2 недели ротация. Мы начали участвовать в первичных размещениях облигаций с постоянным купон еще в декабре 24г. И покупали облигации Ростелекома, Х5 с купонами 21-22%, но сроком погашения/оферты 12-18 месяцев. Время идет - срок сокращается, облигации выросли в цене на 3-5%. Поэтому фиксируем и покупаем более длинные корпораты на срок 2-3 года , купон ниже, но срок фиксации больше.
Практически уверена, что купоны 18-21% скоро закончатся и мы увидим купоны 16->15->14%. Но и акции при такой доходности будут расти;)
Пишу, так как у всех разные стратегии, а облигации крайне хороши!
Сегодня удивила (скорее неприятно) Инарктика. Был большой спрос на ее облигации и купон с 21,5% снизили до 19%. Вместо «не более 3 млрд руб», разместили 4 млрд руб. Говорят, Т-банк отменил всем заявки, так как там нельзя выбрать купон при размещении, а снижение по доходности существенное.
Но направление явное - инвесторы стремятся найти интересные выпуски для включения в портфеле или просто поспекулировать. Флиппинг распространен с декабря, а сейчас уже постепенно подходит к завершению. Но еще не поздно формировать портфель и участвовать в размещениях.
Писала тут про тенденции падения доходности.
В облигационных стратегиях в Клубе тоже последние 2 недели ротация. Мы начали участвовать в первичных размещениях облигаций с постоянным купон еще в декабре 24г. И покупали облигации Ростелекома, Х5 с купонами 21-22%, но сроком погашения/оферты 12-18 месяцев. Время идет - срок сокращается, облигации выросли в цене на 3-5%. Поэтому фиксируем и покупаем более длинные корпораты на срок 2-3 года , купон ниже, но срок фиксации больше.
Практически уверена, что купоны 18-21% скоро закончатся и мы увидим купоны 16->15->14%. Но и акции при такой доходности будут расти;)
Пишу, так как у всех разные стратегии, а облигации крайне хороши!
Telegram
invest_privet
Облигации - интересный момент
Публикую список первичных размещений, где есть размещение на 2 года Х5 с купоном 17,75%. Доходность к погашению 19,22%. И многие удивляются - как так мало, почему выпуск интересен.
А все ребят, а нет больше у надежных эмитентов…
Публикую список первичных размещений, где есть размещение на 2 года Х5 с купоном 17,75%. Доходность к погашению 19,22%. И многие удивляются - как так мало, почему выпуск интересен.
А все ребят, а нет больше у надежных эмитентов…
Индекс падал 11 дней подряд - предвестник дефолта?
Вчера на РБК вышла статья с громким заявлением - рынок падал 11 дней, такое было только перед дефолтом. Эту статью перепечатали практически все СМИ и телеграм каналы. А мне человек 10 прислали это в сообщении.
Случайно или нет статья вышла ровно в 19:00 вместе с инфляцией, которая за последнюю неделю подскочила с 0,12% до 0,2%.
Я читаю и думаю - точно помню за последнюю неделю были зеленые свечи. Решила проверить.
В итоге - взяла 2 Индекса Мосбиржи (с вечерними сессиями и без) ни на одном из них нет 11 дней падения. Взяла текущий фьючерс - также нет падения 11 дней. Посмотрела фонды на Индекс Мосбиржи - нет такого падения.
Не могли же РБК соврать? Конечно, нет. Они использовали , склеенный фьючерс на Индекс Мосбиржи. В статье об этом ни слова.
Что это как не управление вниманием инвестора и введение в заблуждение. Конечно, смотря с какой стороны посмотреть, статистика вещь такая ;) что думаете?
P.S. тут я не права, формально без учета выходных индекс действительно падал подряд 11 дней. Но хочу пост оставить для истории будет ли это точкой разворота
@invest_privet
Вчера на РБК вышла статья с громким заявлением - рынок падал 11 дней, такое было только перед дефолтом. Эту статью перепечатали практически все СМИ и телеграм каналы. А мне человек 10 прислали это в сообщении.
Случайно или нет статья вышла ровно в 19:00 вместе с инфляцией, которая за последнюю неделю подскочила с 0,12% до 0,2%.
Я читаю и думаю - точно помню за последнюю неделю были зеленые свечи. Решила проверить.
В итоге - взяла 2 Индекса Мосбиржи (с вечерними сессиями и без) ни на одном из них нет 11 дней падения. Взяла текущий фьючерс - также нет падения 11 дней. Посмотрела фонды на Индекс Мосбиржи - нет такого падения.
Не могли же РБК соврать? Конечно, нет. Они использовали , склеенный фьючерс на Индекс Мосбиржи. В статье об этом ни слова.
Что это как не управление вниманием инвестора и введение в заблуждение. Конечно, смотря с какой стороны посмотреть, статистика вещь такая ;) что думаете?
P.S. тут я не права, формально без учета выходных индекс действительно падал подряд 11 дней. Но хочу пост оставить для истории будет ли это точкой разворота
@invest_privet
invest_privet
Хорошо, открылись. Не зря осталась в позиции! ЦИАН +21,5% Логика идеи здесь
в комментах меня обвинили что у меня нет 21% по сделке.
жалко, когда люди не изучают в школе математику.
отчет брокера от Т- брокера - покупка 30 декабря по 527 руб (в этот день была идея в Клубе), продажа на открытии 645 руб
645 руб/527 = 22,3% (просто в клубе закрыли по 640 руб, поэтому взяла данные оттуда)
действительно чуть соврала не 21,5%, а 22,3%
я поняла человек откуда взял 1%, возможно из открытого портфеля Snowball, где отражаются сделки и там показывает 1% (все автоматически подтягивается).
но старт торгов только сегодня и это другой актив с другим тикером, поэтому могут быть и задержки. И вообще там задержки до 24 часов по сделкам.
таких людей я блокирую, потому что нервная система мне дороже. если вы пишите хейт и он не обоснован - я не обязана это терпеть🚩
жалко, когда люди не изучают в школе математику.
отчет брокера от Т- брокера - покупка 30 декабря по 527 руб (в этот день была идея в Клубе), продажа на открытии 645 руб
645 руб/527 = 22,3% (просто в клубе закрыли по 640 руб, поэтому взяла данные оттуда)
действительно чуть соврала не 21,5%, а 22,3%
я поняла человек откуда взял 1%, возможно из открытого портфеля Snowball, где отражаются сделки и там показывает 1% (все автоматически подтягивается).
но старт торгов только сегодня и это другой актив с другим тикером, поэтому могут быть и задержки. И вообще там задержки до 24 часов по сделкам.
таких людей я блокирую, потому что нервная система мне дороже. если вы пишите хейт и он не обоснован - я не обязана это терпеть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвест часа сегодня не будет.
На этой неделе много вебинаров…
✔️В понедельник в Клубе.
✔️Вчера (среда) был на Финверсии
✔️В воскресенье оцениваем компании на вебинаре с учениками ОА
Еще четверг это too much, каждый день. Прошу понять и простить.
Можно посмотреть вчерашний эфир. Моя позиция и взгляд там хорошо описаны.
Записи на трех площадках вебинара Финверсии:
https://www.group-telegram.com/invest_privet.com/3916
На этой неделе много вебинаров…
✔️В понедельник в Клубе.
✔️Вчера (среда) был на Финверсии
✔️В воскресенье оцениваем компании на вебинаре с учениками ОА
Еще четверг это too much, каждый день. Прошу понять и простить.
Можно посмотреть вчерашний эфир. Моя позиция и взгляд там хорошо описаны.
Записи на трех площадках вебинара Финверсии:
https://www.group-telegram.com/invest_privet.com/3916
Уникальный проект, который я веду 6 год. Начала, когда сыну было 3 года, в этом году будет уже 9 лет. На самом деле, таких проектов достаточно мало.
Портфель с 2019 года и начался с нуля рублей (в прямом смысле), пережил все эпидемии и, надеюсь, переживет СВО. Все падения в нем были встречены в акциях и каждый месяц пополнения на одну и ту же сумму - 15 тыс. руб. Преимущественно покупаю, продаю за редким исключением. В зависимости от состояния рынка показывает разную среднегодовую доходность (все же понимают это?).
/пересылка из моего канала, где я пишу обо всем и там веду этот портфель/
Портфель с 2019 года и начался с нуля рублей (в прямом смысле), пережил все эпидемии и, надеюсь, переживет СВО. Все падения в нем были встречены в акциях и каждый месяц пополнения на одну и ту же сумму - 15 тыс. руб. Преимущественно покупаю, продаю за редким исключением. В зависимости от состояния рынка показывает разную среднегодовую доходность (все же понимают это?).
/пересылка из моего канала, где я пишу обо всем и там веду этот портфель/
Forwarded from Финансы и инвестиции Евгения Идиатуллина
Пополнение в детский портфель
Инвесторы, уже апрель! Верите или нет? У меня снова перевелись деньги автоматом на детский счет. И мне страшно, как быстро бежит время! А представьте - хоп и детям 18 лет, и пенсия. Сберегайте и откладывайте!
Я бы, конечно, потянула еще время с покупкой, но рынок в коррекции - надо брать акции раз такая возможность. Сториз сделать не успела, потом отдельно выложу.
Напоминаю,
Детский брокерский счет – это мой вклад в будущее сына. Эти средства предназначены для его старта во взрослой жизни: обучение, квартира, переезд – он сам решит, как ими распорядиться. Но мне бы хотелось, чтобы он не потратил всю сумму сразу, а продолжил наращивать капитал.
Пошел 6 год ведения счета... даже не верится! Портфель1,360 млн. руб. 1,2 млн руб. Среднегодовая доходность 18% 13,5% годовых (из-за текущей коррекции рынка).
Портфель обгоняет Индекс Мосбиржи за все время на 39%, Индекс Мосбиржи полной доходности на 14%. Еще раз показывает как важны дивиденды для российского инвестора и всегда, когда сравниваете доходность - учитывайте дивиденды!!! Cам портфель тут. Доходность близка к индексной, что нормально, так как в нем преимущественно покупки без активных продаж.
🔴 Продажа акций
Пришлось продать акции Русагро по 158 руб. Сразу на новости не продала, но поняла, что риски оценить не могу. Обычно я не захожу в компании с юридическими проблемами или сразу из них выхожу. Тут медлительнность стоила мне существенной потери доходности.
Хотя покупала я их еще дешевле, при текущих ценах по 124 руб. Но доходность в 100% за пару лет быстро улетучилась на новостях, что ж такое бывает.
🟢Покупка акций
Обычно я покупаю днем, но вчера на вечернем падении не смогла удержаться от покупок. Денег было ок 55 тыс. руб. (от продажи Русагро+взнос ежемесячный 15 тыс. руб.)
▪️акции Сбербанка по 80 штук по 299,74 руб. Продолжаю покупать дешевый дивидендный актив.
▪️акции Т-банка 5 штук по 3234 руб. Нравится банковский сектор и также продолжаю наращивать активы.
▪️акции Яндекс 3 штуки по 4274 руб. IT сектор, который относительно недорог при хороших темпах роста.
▪️на сдачу куплена Транснефть 1 акция по 1 262 руб. Пост был свежий здесь. Потенциально могут быть хорошие дивиденды. Акция сейчас в фаворитах у инвесторов. А от предыдущих покупок осталась небольшая сумма.
Все акции уже были в портфеле ранее. Средние цены:
Сбер 230 руб
Т-банк 3 206 руб
Яндекс 3 829 руб
Транснефть 1 340 руб.
Следующее пополнение 1 мая. Наверное, это единственный проект, который существует с 2019 года, перетерпел без продаж все кризисы и я до сих пор продолжаю его вести. Начала, когда сыну было 3 года, сейчас ему 9 лет. Д-дисциплина!
Покупки марта 25
Покупки февраля 25
Покупки января 25
Покупки декабря 24
Покупки ноября. 24
Покупки октября 24
Покупки сентября 24
Покупки августа 24
⚡️Историю счета прочитать здесь.
Инвесторы, уже апрель! Верите или нет? У меня снова перевелись деньги автоматом на детский счет. И мне страшно, как быстро бежит время! А представьте - хоп и детям 18 лет, и пенсия. Сберегайте и откладывайте!
Я бы, конечно, потянула еще время с покупкой, но рынок в коррекции - надо брать акции раз такая возможность. Сториз сделать не успела, потом отдельно выложу.
Напоминаю,
Детский брокерский счет – это мой вклад в будущее сына. Эти средства предназначены для его старта во взрослой жизни: обучение, квартира, переезд – он сам решит, как ими распорядиться. Но мне бы хотелось, чтобы он не потратил всю сумму сразу, а продолжил наращивать капитал.
Пошел 6 год ведения счета... даже не верится! Портфель
Портфель обгоняет Индекс Мосбиржи за все время на 39%, Индекс Мосбиржи полной доходности на 14%. Еще раз показывает как важны дивиденды для российского инвестора и всегда, когда сравниваете доходность - учитывайте дивиденды!!! Cам портфель тут. Доходность близка к индексной, что нормально, так как в нем преимущественно покупки без активных продаж.
Пришлось продать акции Русагро по 158 руб. Сразу на новости не продала, но поняла, что риски оценить не могу. Обычно я не захожу в компании с юридическими проблемами или сразу из них выхожу. Тут медлительнность стоила мне существенной потери доходности.
Хотя покупала я их еще дешевле, при текущих ценах по 124 руб. Но доходность в 100% за пару лет быстро улетучилась на новостях, что ж такое бывает.
🟢Покупка акций
Обычно я покупаю днем, но вчера на вечернем падении не смогла удержаться от покупок. Денег было ок 55 тыс. руб. (от продажи Русагро+взнос ежемесячный 15 тыс. руб.)
▪️акции Сбербанка по 80 штук по 299,74 руб. Продолжаю покупать дешевый дивидендный актив.
▪️акции Т-банка 5 штук по 3234 руб. Нравится банковский сектор и также продолжаю наращивать активы.
▪️акции Яндекс 3 штуки по 4274 руб. IT сектор, который относительно недорог при хороших темпах роста.
▪️на сдачу куплена Транснефть 1 акция по 1 262 руб. Пост был свежий здесь. Потенциально могут быть хорошие дивиденды. Акция сейчас в фаворитах у инвесторов. А от предыдущих покупок осталась небольшая сумма.
Все акции уже были в портфеле ранее. Средние цены:
Сбер 230 руб
Т-банк 3 206 руб
Яндекс 3 829 руб
Транснефть 1 340 руб.
Следующее пополнение 1 мая. Наверное, это единственный проект, который существует с 2019 года, перетерпел без продаж все кризисы и я до сих пор продолжаю его вести. Начала, когда сыну было 3 года, сейчас ему 9 лет. Д-дисциплина!
Покупки марта 25
Покупки февраля 25
Покупки января 25
Покупки декабря 24
Покупки ноября. 24
Покупки октября 24
Покупки сентября 24
Покупки августа 24
⚡️Историю счета прочитать здесь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рынок инструмент.
За что я люблю наш российский рынок - за возможности. Обновила график к конференции по коррекциям и росту на нашем рынке. Где еще такое можно встретить? Для долгосрочного инвестирования не подойдет, но для активного инвестирования - самое то!
Это будет избито, если написать - каждое падение это возможность?! Но посмотрите на эту статистику!
За что я люблю наш российский рынок - за возможности. Обновила график к конференции по коррекциям и росту на нашем рынке. Где еще такое можно встретить? Для долгосрочного инвестирования не подойдет, но для активного инвестирования - самое то!
Это будет избито, если написать - каждое падение это возможность?! Но посмотрите на эту статистику!
Пошлины и рынок
Сегодня задали вопрос — а что такого вообще в пошлинах и почему падает рынок? Этот вопрос сначала меня удивил, но, поразмыслив, я поняла, что многие, могут до конца не понимать причины реакции рынка. Давайте обсудим!
У меня есть чудная картинка со стоимостью iPhone, который производят в США, и влиянием пошлин на него. Возьмем ее за основу.
▪️ Цена iPhone 16 Pro 256 ГБ стоит в США 1 100 $. Из них себестоимость составляет 549,74 $ с учетом предыдущих пошлин, так как он импортируется из Китая.
▪️ С учетом новых пошлин 54% себестоимость возрастает до 846 $. Чтобы сохранить рентабельность на прежнем уровне, необходимо поднять цену на iPhone 16 Pro 256 ГБ до 1 600 $, что составляет как минимум +45%.
▪️А чтобы перенести завод в США, телефон должен стоить 3 500$. Источник
⚡️ И, соответственно, потенциально первая проблема, которую опасаются инвесторы — рост инфляции в США и мире. iPhone — это лишь пример, но данная ситуация будет касаться всего импортируемого в США товара.
Но это еще не все. Наступает момент неопределенности. Компании не могут просто так поднимать цены — на рынке действует механизм спроса и предложения. Сможет ли реально Apple поднять цены на свою продукцию на 45%? Или ей придется лишь увеличить себестоимость, а цену на iPhone поднять на 10–15%? Это вызывает опасения у инвесторов, которые заранее оценивают потенциальные потери компаний из-за роста себестоимости и снижения прибыли. А это заставляет пересчитывать все мультипликаторы и оценки компаний.
Снижение прибыли и денежного потока ставит под удар инвестиции компаний, что создает риск снижения производства по всему миру — прежде всего в США и Азии (Китай, Индия, Вьетнам).
Снижение производства и потребления запускает каскад снижения цен на сырьевые ресурсы (сталь, медь, алюминий) и, конечно же, нефть. Котировки нефти со 2 апреля снизились на 20%.
⚡️ Рецессия — это вторая проблема, которой опасаются инвесторы. Вкупе с ростом инфляции это может создать гремучую смесь — «стагфляцию». Редкое явление, которое сложно победить.
Индекс S&P 500 снизился со 2 апреля на 13%,
Nasdaq — на 15%,
европейские индексы — на 12–15%.
Влияние на российский рынок
Наша экономика прежде всего сырьевая. Высокая зависимость от цен на нефть и другие ресурсы. Текущие основные партнеры — это азиатские страны. Если их экономика начнет резко тормозить (что происходит и без пошлин), то это окажет сильное влияние на бюджет (увеличит дефицит), снизит спрос, приостановит инвестиции.
Мы уже вошли в период рецессии, однако был шанс после снижения ставки из нее выйти и перезапустить экономику. Есть риск, что придется задержаться здесь (в фазе рецессии) дольше по времени. Соответственно, все слабые компании: с высокой долговой нагрузкой, убыточные, сырьевые — негативно реагируют на любой новостной поток.
Зачем Трамп это делает
В США были одни из самых низких пошлин на импорт (в Китае они выше), поэтому Трамп действует в интересах страны. Вспомним основной девиз кампании Трампа: «Сделать Америку снова великой». Все экономисты били тревогу, что с таким госдолгом невозможно оставаться номером один, а основной претендент на звание нового лидера — Китай. Пошлины напрямую идут в казну на пополнение бюджета. Или, в случае достижения компромисса со странами, американские товары становятся более конкурентоспособными на других рынках.
Что не так
❌ Всех пугает, что у администрации Трампа нет плана и понимания последствий, если страны (а конкретно Китай) не захотят сотрудничать. Что все делается слишком эмоционально и опрометчиво.
🟢 Про стагфляцию. Выше писала, что это главное опасение многих экономистов. При этом часть считает, что ее удастся избежать и будет только рецессия. Так как спрос резко затормозится, ФРС вынуждена будет снижать ставки, что хорошо как для акций, так и для облигаций и госдолга.
🟢 Страны начнут договариваться и придут к компромиссу.
@invest_privet
Сегодня задали вопрос — а что такого вообще в пошлинах и почему падает рынок? Этот вопрос сначала меня удивил, но, поразмыслив, я поняла, что многие, могут до конца не понимать причины реакции рынка. Давайте обсудим!
У меня есть чудная картинка со стоимостью iPhone, который производят в США, и влиянием пошлин на него. Возьмем ее за основу.
▪️ Цена iPhone 16 Pro 256 ГБ стоит в США 1 100 $. Из них себестоимость составляет 549,74 $ с учетом предыдущих пошлин, так как он импортируется из Китая.
▪️ С учетом новых пошлин 54% себестоимость возрастает до 846 $. Чтобы сохранить рентабельность на прежнем уровне, необходимо поднять цену на iPhone 16 Pro 256 ГБ до 1 600 $, что составляет как минимум +45%.
▪️А чтобы перенести завод в США, телефон должен стоить 3 500$. Источник
⚡️ И, соответственно, потенциально первая проблема, которую опасаются инвесторы — рост инфляции в США и мире. iPhone — это лишь пример, но данная ситуация будет касаться всего импортируемого в США товара.
Но это еще не все. Наступает момент неопределенности. Компании не могут просто так поднимать цены — на рынке действует механизм спроса и предложения. Сможет ли реально Apple поднять цены на свою продукцию на 45%? Или ей придется лишь увеличить себестоимость, а цену на iPhone поднять на 10–15%? Это вызывает опасения у инвесторов, которые заранее оценивают потенциальные потери компаний из-за роста себестоимости и снижения прибыли. А это заставляет пересчитывать все мультипликаторы и оценки компаний.
Снижение прибыли и денежного потока ставит под удар инвестиции компаний, что создает риск снижения производства по всему миру — прежде всего в США и Азии (Китай, Индия, Вьетнам).
Снижение производства и потребления запускает каскад снижения цен на сырьевые ресурсы (сталь, медь, алюминий) и, конечно же, нефть. Котировки нефти со 2 апреля снизились на 20%.
⚡️ Рецессия — это вторая проблема, которой опасаются инвесторы. Вкупе с ростом инфляции это может создать гремучую смесь — «стагфляцию». Редкое явление, которое сложно победить.
Индекс S&P 500 снизился со 2 апреля на 13%,
Nasdaq — на 15%,
европейские индексы — на 12–15%.
Влияние на российский рынок
Наша экономика прежде всего сырьевая. Высокая зависимость от цен на нефть и другие ресурсы. Текущие основные партнеры — это азиатские страны. Если их экономика начнет резко тормозить (что происходит и без пошлин), то это окажет сильное влияние на бюджет (увеличит дефицит), снизит спрос, приостановит инвестиции.
Мы уже вошли в период рецессии, однако был шанс после снижения ставки из нее выйти и перезапустить экономику. Есть риск, что придется задержаться здесь (в фазе рецессии) дольше по времени. Соответственно, все слабые компании: с высокой долговой нагрузкой, убыточные, сырьевые — негативно реагируют на любой новостной поток.
Зачем Трамп это делает
В США были одни из самых низких пошлин на импорт (в Китае они выше), поэтому Трамп действует в интересах страны. Вспомним основной девиз кампании Трампа: «Сделать Америку снова великой». Все экономисты били тревогу, что с таким госдолгом невозможно оставаться номером один, а основной претендент на звание нового лидера — Китай. Пошлины напрямую идут в казну на пополнение бюджета. Или, в случае достижения компромисса со странами, американские товары становятся более конкурентоспособными на других рынках.
Что не так
❌ Всех пугает, что у администрации Трампа нет плана и понимания последствий, если страны (а конкретно Китай) не захотят сотрудничать. Что все делается слишком эмоционально и опрометчиво.
🟢 Про стагфляцию. Выше писала, что это главное опасение многих экономистов. При этом часть считает, что ее удастся избежать и будет только рецессия. Так как спрос резко затормозится, ФРС вынуждена будет снижать ставки, что хорошо как для акций, так и для облигаций и госдолга.
🟢 Страны начнут договариваться и придут к компромиссу.
@invest_privet
Сколько лет нужно копить на первый взнос для покупки однушки (на окраине города) в мегаполисе.
В 2023 году давала вам идею на покупку недвижки в Казани. Центр Казани, 7,5 млн руб. , сейчас предлагают у меня ее выкупить за 12 млн. Незафиксированная доходность с вложенных 200% за 1,5 года. Считаю лучшей идеей, тогда заработав в 23 и после 22 года. Я вывела чуток на покупку этой квартиры. Потому что ранее у меня практически 100% активов было на фондовом рынке. Была идея продать этот актив, но куда вложить эти деньги - я не придумала.
Описание идеи для интереса
Подробнее на РБК:
https://rbcrealty.ru/news/67f41b7c9a7947107923de1c?from=copy
В 2023 году давала вам идею на покупку недвижки в Казани. Центр Казани, 7,5 млн руб. , сейчас предлагают у меня ее выкупить за 12 млн. Незафиксированная доходность с вложенных 200% за 1,5 года. Считаю лучшей идеей, тогда заработав в 23 и после 22 года. Я вывела чуток на покупку этой квартиры. Потому что ранее у меня практически 100% активов было на фондовом рынке. Была идея продать этот актив, но куда вложить эти деньги - я не придумала.
Описание идеи для интереса
Подробнее на РБК:
https://rbcrealty.ru/news/67f41b7c9a7947107923de1c?from=copy
invest_privet
Скоро разворот по валюте? Сегодня случилась ситуация, по которой можно предполагать, что поход вниз может быть окончен. Я могу ошибаться, так как изучаю эту тему впервые, поэтому буду рада вашим комментариям. В чем суть: в настоящий момент в вечном фьючерсе…
Сдала я все-таки Si. Купила после своего поста, +3% за месяц. Не густо.
Нет у меня понимания, что с ней для спокойного удержания фьючерсной позиции.
Вроде супер очевидная идея. Но слишком очевидно или не работает, или работает с большим лагом. Понаблюдаю пока со стороны.
/пишу, потому что на Инвест часе говорила, что брала/
Нет у меня понимания, что с ней для спокойного удержания фьючерсной позиции.
Вроде супер очевидная идея. Но слишком очевидно или не работает, или работает с большим лагом. Понаблюдаю пока со стороны.
/пишу, потому что на Инвест часе говорила, что брала/