Market Power

🌾Русагро: стабильность – залог успеха
Агрокомпания представила данные по выручке за 4 квартал и 2024 год

Русагро (AGRO)
👉Инфо и показатели


Выручка за 4 квартал:
- общая: ₽141,6 млрд (+19% год к году);
- масложировой сегмент: ₽56,9 млрд (+25%);
- сахар: ₽34,5 млрд (+25%);
- мясо: ₽14,1 млрд (+9%);
- сельское хозяйство: ₽31,7 млрд (-4%);
- Агро-Белогорье: ₽4,4 млрд (результат за 1,5 месяца).
👉Напомним: Русагро закрыл сделку по покупке компании только в ноябре 2024 года

Выручка за 2024 год:
- общая: ₽367 млрд (+20% год к году);
- масложировой сегмент: ₽193,5 млрд (+43%);
- сахар: ₽67,8 млрд (+5%);
- мясо: ₽50,2 млрд (+4%);
- сельское хозяйство: ₽51,1 млрд (-10%).


🚀Мнение аналитиков МР
Операционные результаты компании можно назвать стабильными

Показатели сельскохозяйственного сегмента несколько ухудшились из-за погоды.

В сахарном же объемы почти не изменились, но выручка немного увеличилась из-за роста цен на сахар.

В мясном сегменте объемы продаж сократились: это следствие вспышки чумы свиней в 2023 году. Однако опять же спасли выросшие цены, в результате выручка увеличилась. Мы ожидаем, что в этом году объемы продаж мяса вырастут за счет приобретения Агро-Белогорья.

Масложировой сегмент снова растет в 2024 год к году, но этот рост скорее технический из-за консолидации НМЖК в 2023 году.

Ждем результатов по МСФО, чтобы посмотреть на издержки компании. За 9 месяцев 2024 года фиксировался опережающий рост затрат в сегменте сахара и сельского хозяйства, поэтому маржинальность за весь год, скорее всего, будет под давлением.

Напомним, что торги бумагами Русагро остановлены на фоне редомициляции с 5 декабря. С тех пор индекс Мосбиржи вырос на 20%. Если бы торги возобновились уже на следующей неделе, то, скорее всего, котировки бы выросли. Но, к сожалению, ждать инвесторам еще минимум месяц (компания заявляла, что может возобновить торги в марте), поэтому делать какие-то предположения пока рано, ведь ситуация на рынке за это время может кардинально поменяться.

@marketpowercomics

www.group-telegram.com/ms/marketpowercomics.com/8600

4.3K viewsFeb 7 at 07:30

🌾Русагро: стабильность – залог успеха
Агрокомпания представила данные по выручке за 4 квартал и 2024 год

Русагро (AGRO)
👉Инфо и показатели


Выручка за 4 квартал:
- общая: ₽141,6 млрд (+19% год к году);
- масложировой сегмент: ₽56,9 млрд (+25%);
- сахар: ₽34,5 млрд (+25%);
- мясо: ₽14,1 млрд (+9%);
- сельское хозяйство: ₽31,7 млрд (-4%);
- Агро-Белогорье: ₽4,4 млрд (результат за 1,5 месяца).
👉Напомним: Русагро закрыл сделку по покупке компании только в ноябре 2024 года

Выручка за 2024 год:
- общая: ₽367 млрд (+20% год к году);
- масложировой сегмент: ₽193,5 млрд (+43%);
- сахар: ₽67,8 млрд (+5%);
- мясо: ₽50,2 млрд (+4%);
- сельское хозяйство: ₽51,1 млрд (-10%).


🚀Мнение аналитиков МР
Операционные результаты компании можно назвать стабильными

Показатели сельскохозяйственного сегмента несколько ухудшились из-за погоды.

В сахарном же объемы почти не изменились, но выручка немного увеличилась из-за роста цен на сахар.

В мясном сегменте объемы продаж сократились: это следствие вспышки чумы свиней в 2023 году. Однако опять же спасли выросшие цены, в результате выручка увеличилась. Мы ожидаем, что в этом году объемы продаж мяса вырастут за счет приобретения Агро-Белогорья.

Масложировой сегмент снова растет в 2024 год к году, но этот рост скорее технический из-за консолидации НМЖК в 2023 году.

Ждем результатов по МСФО, чтобы посмотреть на издержки компании. За 9 месяцев 2024 года фиксировался опережающий рост затрат в сегменте сахара и сельского хозяйства, поэтому маржинальность за весь год, скорее всего, будет под давлением.

Напомним, что торги бумагами Русагро остановлены на фоне редомициляции с 5 декабря. С тех пор индекс Мосбиржи вырос на 20%. Если бы торги возобновились уже на следующей неделе, то, скорее всего, котировки бы выросли. Но, к сожалению, ждать инвесторам еще минимум месяц (компания заявляла, что может возобновить торги в марте), поэтому делать какие-то предположения пока рано, ведь ситуация на рынке за это время может кардинально поменяться.

@marketpowercomics

BY Market Power