‼️ Ипотечный парадокс: больше кредитов – меньше новых квартир

Если объем ипотечных кредитов в регионе превышает 62,6 тыс. руб. в расчете на душу населения, то ввод нового жилья в нем будет сокращаться.

К такому выводу в результате многоэтапного эконометрического моделирования пришли сотрудники лаборатории экономической генетики регионов Института экономики УрО РАН.

▶️При низком уровне ипотечного кредитования увеличение объема таких займов стимулирует рост ввода жилья.
▶️При высоком уровне кредитования данный эффект ослабевает и может даже поменяться на полностью противоположный.

Ученые УрО РАН указывают на необходимость учета такого риска при формировании и реализации жилищной политики, а также рекомендуют направить усилия государства на сдерживание роста стоимости жилья и увеличение доходов населения.

📄 Детали исследования опубликованы в журнале «AlterEconomics».

#исследование #ипотека #стройка

@rusipoteka

📃 Эконометрическое моделирование нелинейного влияния ипотечного кредитования на строительство жилья в российских регионах

Авторы: Котлярова С. Н., Матушкина Н. А., Мариев О. С.

Аннотация: В данной работе анализируется влияние рынка ипотечного жилищного кредитования на объемы жилищного строительства в регионах России. Исследование проведено с использованием панельных данных по 83 регионам России за период с 2005 по 2021 год (без учета территорий, вошедших в состав РФ с 2014 года).

Авторами поставлен исследовательский вопрос: всегда ли ипотечные кредиты стимулируют ввод жилья в российских регионах?

1️⃣Основная гипотеза исследования состоит в том, что влияние ипотечного кредитования на ввод в действие жилых домов может изменяться в зависимости от его уровня.
1️⃣Второй гипотезой является наличие специфики влияния ипотечного кредитования в ресурсозависимых регионах.

Проведенный анализ показал нелинейное влияние переменной ипотечного кредитования на показатели ввода жилья, а именно: до достижения порогового значения ипотечное кредитование влияет статистически значимо положительно на показатели ввода жилья, а при достижении порогового значения (62,6 тыс. руб. на чел.) статистически значимо отрицательно. Переменная, отражающая специализацию региона на добыче полезных ископаемых, оказалась статистически незначимой.

Источник: AlterEconomics, 21(4). 883–900

#исследование #ипотека #стройка

@rusipoteka

💳 Анастасия Белянина,
старший управляющий директор Сбербанка:

▪️Первый квартал показал, что та «подушка», которая была многими девелоперами создана в предыдущие годы, имела очень неплохую маржинальность.

▪️Сейчас мы видим определенное снижение продаж в квадратных метрах. Тем не менее выручка снижается, но не так драматично. Мы видим, что цена за квадратный метр не падает сильно. То есть мы живем в каком-то стабильном состоянии уже несколько месяцев. В отдельных регионах есть даже рост, в отдельных регионах есть небольшое снижение.

#застройщики #первичка

@rusipoteka

По данным ЦБ:

🔻Средняя ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) в РФ в апреле 2025 года незначительно снизилась, до 7,5% (7,6% в марте), оставаясь ниже рыночных значений за счет сохранения существенной доли кредитования по госпрограммам.

▪️По кредитам по ДДУ ставка сохранилась на прежнем уровне – 6,0%.

🔻Без учета ИЖК по ДДУ (на рынке готового жилья) ставка ниже уровня прошлого месяца: 9,8% против 10,7% месяцем ранее.

#ставки #ипотека

@rusipoteka

👨‍👩‍👦 В апреле топ-3 регионов России на рынке ипотеки как по выдачам, так и по задолженности, по данным ЦБ, традиционно составили:

📌Москва
📌Московская область
📌Санкт-Петербург

📊 Среди топ-10 регионов наибольший прирост задолженности по ипотечным жилищным кредитам наблюдался среди заемщиков из Ростовской области (+0,9% за месяц).

#ВыдачаИпотеки

@rusipoteka

⚡️ Минфин и ЦБ обсуждают меры по поручению президента РФ о привлечении простых россиян к финансированию стройотрасли. Основным способом такого финансирования может стать продажа населению облигаций и других ценных бумаг.

Как рассказал замминистра финансов Иван Чебесков, обсуждается сразу несколько предложений.

✅Во-первых, это финансирование через выпуск и продажу инфраструктурных облигаций, а также других ценных бумаг строительных компаний. Эта практика уже существует, но ее можно расширить, считают в Минфине.

✅Второе предложение, которое Минфин прорабатывает с коллегами из строительного блока правительства, – запуск цифровых финансовых активов (ЦФА) на квадратные метры.

✅Третье предложение – масштабирование выпуска инфраструктурных облигаций, которые выпускает ДОМ РФ. По словам Чебескова, это хороший механизм, он эффективно работает: на каждый рубль господдержки приходится примерно 8 рублей, привлеченных на фондовом рынке.

#стройка #облигации #минфин

@rusipoteka

🔝🔝🔝⬆️⬆️⬆️⬆️⬆️⬆️⬆️
В понедельник 2 июня в 19:00 по мск ПОВЫШЕНИЕ ЦЕН на участие в Московском Международном жилищном конгрессе (13-17 октября)

➡️ Регистрация по ссылке: https://realcongress.ru/package/

👍 Московский жилконгресс ежегодно собирает ключевых представителей рынкa недвижимости. Среди них руководители крупнейших девелоперов, банков, агентств недвижимости, IT-организаций, страховых, юридических, налоговых и других компаний, работающих на рынке недвижимости.

Вас ждет масштабный нетворкинг, а также диалог руководителей органов власти и бизнеса на высоком уровне.

Форум проходит при официальной поддержке 🇷🇺 Минстроя РФ.

#жилконгресс #ВЖК

📝 В Приморье изменится механизм предоставления региональной меры поддержки на погашение ипотеки многодетным семьям.

В июне внесут корректировки в краевой закон. После этого выплата будет осуществляться органами соцзащиты населения Приморского края. Ранее она предоставлялась, как и федеральная – через ДОМ РФ.

Выплаты гражданам возобновятся со второй декады июля, сообщили в пресс-службе правительства Приморья.

🇷🇺 Напомним, общая сумма выплаты многодетным семьям региона на погашение ипотеки составляет 1 млн рублей:

🔜450 тыс. рублей из федерального бюджета;
🔜550 тыс. дополнительно от региона.

Региональная выплата предоставляется семьям, в которых родился третий или последующий ребенок, начиная с 1 января 2023 и по 31 декабря 2026 года.

#ипотека #многодетные #ВРегионах

@rusipoteka

🔜 По данным ЦБ, в январе-апреле 2025 года:

🔜объем выдачи ипотеки составил 900,9 млрд рублей, что на 40,6% меньше, чем за тот же период 2024 года;

🔜количество предоставленных кредитов снизилось по сравнению с тем же периодом прошлого года на 49,5%, до 207,8 тыс.

📉 В апреле 2025 года банки выдали 65,1 тыс. ипотечных кредитов на 289,7 млрд рублей против 57,8 тыс. кредитов на 257,1 млрд в марте. В годовом сопоставлении предоставление ипотеки по объему снизилось на 37,8% и на 47,2% по количеству.

#ВыдачаИпотеки

@rusipoteka

🌫 Ставки аренды жилья в российских мегаполисах, а также Московской и Ленинградской областях вновь начали расти.

По данным Циан, «однушка» в мае обойдется потенциальному арендатору в 30,8 тыс. руб. в месяц. Это на 1,3% больше, чем в апреле.

При этом темпы роста ставок ускоряются:

🔘две недели назад аренда подорожала на 0,1% по отношению к предыдущему месяцу,
🔘неделю назад – на 0,4%.

В Циан отметили, что рост ставок на российском рынке аренды жилья фиксируется впервые за 8 месяцев: с октября 2024 года по апрель 2025 года квартиры подешевели в среднем примерно на 7,5% (до 30,4 тыс. руб. в месяц).

#аренда #недвижимость

@rusipoteka

🇷🇺 Владимир Путин разрешил провести первичное публичное размещение акций (IPO) госкомпании ДОМ РФ с сохранением доли государства не менее 50% плюс одна акция, говорится в опубликованном указе президента.

#домрф

@rusipoteka

🔵 Доля желающих купить квартиру в ближайшие три месяца хоть и незначительно подросла в преддверии летнего сезона, но остается на минимальных уровнях.

С весны 2025 года – плюс 2,1 п.п., с лета 2024 года – минус 15 п.п., следует из результатов последнего экспресс-замера потребительских настроений IRN.

Только 13,1% участников опроса ответили утвердительно на вопрос «Планируете ли вы покупать жилье этим летом?» (год назад – 28,1%).

↪️ ➖➖➖
«Спрос на жилье, как реальный, так и потенциальный, исчерпался еще в прошлом году, когда в преддверии завершения массового субсидирования ставок на рынок вышли и те, кому важно было решить квартирный вопрос, и те, кто просто хотел успеть схватить, казалось бы, "халяву".

Теперь ставки улетели в космос, сделав ипотеку недоступной для большинства заемщиков. Как результат – на протяжении года доля желающих купить квартиру идет на спад.

Сейчас, вероятно, какая-то часть покупателей просто смирилась со сложившейся на рынке жилья ситуацией и, поднакопив средства на депозитах, готова присмотреть для себя квартиру, что еще раз доказывает, что московский рынок жилья в поддержке не нуждается. Но рассчитывать на долгосрочный положительный тренд в текущей экономической ситуации было бы опрометчиво, если, конечно, не случится расширения льготных госпрограмм», – прокомментировал руководитель Аналитического центра IRN Олег Репченко.
➖➖➖➖

#опрос #недвижимость

@rusipoteka

📰 Обзор прессы за неделю (23-30 мая)

📷 Ниже плинтуса: продажи жилой недвижимости в России рухнули почти на 40% – Известия

В России рухнули продажи жилой недвижимости – в апреле к марту на 40%. Тренд на снижение начался в феврале и с каждым месяцем усиливается. Россияне не спешат вкладываться в недвижимость после сокращения ипотечных программ и в условиях высокой ключевой ставки. При этом девелоперы все чаще продают квартиры в рассрочку, ее доля составляет 54%. Падение продолжится и в мае, предполагают представители бизнеса и эксперты. При этом в ЦБ считают, что ситуация на рынке жилья не требует системных антикризисных мер.

📷 Долга строй: как власти пытаются снизить риски банкротства девелоперов ради защиты дольщиков – Известия

В последние дни тема устойчивости строительной отрасли вновь оказалась в центре внимания: президент Владимир Путин поручил правительству и ЦБ до 15 июня выработать меры по снижению рисков банкротства застройщиков. «Известия» разбирались, с какими вызовами сталкивается отрасль, какие решения предлагают эксперты и как эти меры могут изменить рынок.

📷 Альтернатива ипотеке: как работает лизинг квартир и какие риски он может нести – РГ

Новый способ приобретения недвижимости – лизинг – распространяется на рынке. По сути он похож на очень длительную рассрочку, но со своими нюансами.

📷 Ученые УрО РАН: Вывести зарплаты из тени поможет рост ипотечного кредитования – РГ

Кредитное поведение людей влияет на их официальное трудоустройство – к такому выводу пришли сотрудники Института экономики УрО РАН.

📷 Квартирный капитал – Коммерсантъ

За первые 4 месяца 2025 года на вторичном рынке доля альтернативных сделок достигла рекордного уровня. В Москве и в России в целом этот показатель вырос год к году до 70% и 85% соответственно.

📷 Жилье примут профессионалы – Коммерсантъ

Участвовать в приемке жилья на первичном рынке смогут только строители. Минстрой прорабатывает инициативу разрешить проводить техническую экспертизу при получении ключей только специалистам с профильным образованием. Ведомство хочет оградить застройщиков от потребительского экстремизма. При этом нарекания к качеству строительства имеют 60% новоселов. Может ли количество претензий к застройщикам еще больше возрасти?

📷 Аренда жилья в России подорожала впервые за восемь месяцев – Ведомости

Ставки аренды жилья в российских мегаполисах, а также Московской и Ленинградской областях вновь начали расти, сообщили представители риэлторских агентств и специализированных сервисов. При этом темпы роста ставок ускоряются.

📷 В Госдуме предложили поддержать девелоперов выкупом жилья и налоговой отсрочкой – Forbes

Депутаты ГД предлагают запустить программу финансирования девелоперов за счет выкупа у них нераспроданного жилья для переселенцев из аварийных домов. В дополнение депутаты предлагают предоставить застройщикам отсрочку по уплате налога на прибыль – при условии использования высвобожденных средств на новые проекты жилищного строительства.

📷 Покупку жилья за наличку хотят запретить – Бюллетень недвижимости

ГД разрабатывает законопроект, который установит вето на проведение сделок с жильем за наличные деньги. Разбираемся, в чем плюсы и минусы новации и как она может повлиять на рынок.

📷 Ипотека для зуммеров: в России снизился возраст оформляющих жилищные кредиты – МК

За прошлый год выросла доля ипотечных заемщиков в возрасте от 18 до 20 лет. В 4 кв. 2024 года они оформили 1,6% жилищных кредитов. Вроде бы немного, но раньше доля столь юных жилищных заемщиков вообще исчислялась единицами. Любопытно, что более двух третей таких заемщиков – девушки. Можно ли говорить о новой тенденции на рынке недвижимости или это разовое явление, «МК» выяснил у экспертов.

📷 Проблемных долгов все больше, выгоды от депозитов все меньше – НГ

Финансовый сектор устойчиво балансирует между просрочками по кредитам и рисками бегства вкладчиков.

📷 Почему продавать квартиру сейчас – себе дороже – Свободная Пресса

Спрос на «первичку» упал почти до нуля, но цены застройщики снижать не намерены – чем это грозит рынку недвижимости.

#пресса #недвижимость

@rusipoteka

📌 Основные итоги прошедшей недели (23-30 мая) по версии Русипотеки

▶️Центробанк:

⬩ определит обязательный набор показателей для оценки финансового положения заемщика, чтобы банки лучше оценивали кредитные риски. Внедрить новое регулирование планируется в 2027 году

⬩ планирует до конца II кв. 2025 года подготовить для обсуждения проект нормативного акта с обновленными подходами к оценке кредитного риска заемщиков-застройщиков

⬩ обяжет банки учитывать долю рассрочки в продажах при резервировании проектного финансирования жилья, рассказал
зампред ЦБ Филипп Габуния

⬩ прорабатывает возможность внесения дополнительных ограничений в Стандарт защиты законных прав и интересов ипотечных заемщиков и возможность отключения от госпрограмм банков, взимающих комиссии с застройщиков

▶️Минфин и ЦБ обсуждают меры по привлечению простых россиян к финансированию стройотрасли. Основным способом такого финансирования может стать продажа населению облигаций и других ценных бумаг

▶️Минстрой планирует ужесточить процедуру приемки новой квартиры. Специалистов, выявляющих недочеты в отделке построенного жилья, хотят обязать получать профильное образование

▶️Выдачи ипотеки в апреле по сравнению с мартом, по данным ЦБ, выросли на 13%. Основной объем кредитов (~85%) по-прежнему выдается в рамках госпрограмм. В январе-апреле объем выдачи сократился на 40,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года

🤔 Филипп Габуния, зампред ЦБ РФ:
«На рынке жилья накапливаются новые риски: желая сохранить объем продаж, застройщики массово предоставляют гражданам рассрочку. Продажи в рассрочку могут нести риски для покупателей, застройщиков и банков. На 1 апреля долг покупателей по рассрочке мы оцениваем как минимум в 1 трлн рублей, и это почти вдвое больше, чем год назад. Учитывая это, мы рекомендуем банкам внимательнее оценивать риски по проектам, в которых значительная часть продаж приходится на рассрочку»

Льготные программы

▶️Минфин может увеличить срок строительства в рамках льготной ипотеки на ИЖС с 12 до 24 месяцев, сообщил глава ведомства Антон Силуанов

▶️Ужесточать условия выдачи ипотеки с господдержкой «нецелесообразно и не планируется», заявил Антон Силуанов

▶️На субсидирование льготных ипотечных программ в 2025 году дополнительно выделят 280 млрд рублей. Из них 145 млрд рублей –на обязательства по семейной ипотеке

Законодательство

▶️ГД приняла в первом чтении законопроект о предоставлении возможности собственникам помещений через портал «Госуслуги» оформлять перепланировку квартир и направлять заявление о переводе жилого помещения в нежилое и обратно

▶️ГД приняла в третьем, окончательном, чтении законопроект, согласно которому решение о распоряжении маткапиталом будет приниматься вдвое быстрее

Банки

▶️АБ «Россия» снизил первый взнос по ипотечным госпрограммам, возобновил IT-ипотеку и снизил ставки по рыночной ипотеке

▶️Банк «Кубань Кредит» возобновил прием заявок по сельской ипотеке

Профильные мероприятия

▶️7-8 июня – конференция «Доходная Недвижимость 2025»

▶️13-17 октября – Московский Международный жилищный конгресс

#ИтогиНедели

@rusipoteka