А не мало уже США экспортируют нефти и нефтепродуктов в ЕС. Около 2.5 млн б/с. Для сравнения Лукойл добывает жидких углеводородов около 1.7 млн б/с.

Карта мировых потоков СПГ.
Наглядно видно как близок к США рынок ЕС. И никаких тебе проливов с пиратами на пути.

Новатэк, конечно, будет бороться...

Обсуждали тут структуру спроса на нефть в Китае.

Вот свежее:

While China’s overall oil demand still appears stable, its composition is shifting gears rapidly. Gasoline and diesel demand seems to have peaked: China’s total demand for these transportation fuels in 2024 will be 3.6% lower than in 2021, according to IEA estimates.

China’s housing bust is partly to blame, as a slowdown in construction led to weaker demand for diesel used in machinery.

But a bigger story comes from China’s rapid shift in personal transportation, and especially the rise of electric vehicles. More than half of the passenger cars sold in the country in recent months were new-energy vehicles, which includes plug-in hybrids, according to the China Passenger Car Association. Largely because of that trend, China’s gasoline demand in 2025 is expected to be 6.4% lower than the peak in 2021, according to IEA projections.

https://archive.ph/GWcQ7#selection-5905.0-5909.552

Мы ездим на ДВС, на которых Китай сам уже не хочет ездить.

А на чем мы будем ездить завтра? Зависит от Китая.

Даже в грузовиках китайцы прут. Хотя есть лобби Камаза и Газа...

https://www.interfax.ru/business/1000161

Накопилось за неделю. Надеюсь полезно.

Наверное вы от меня не ждете, что я буду ставку ЦБ обсуждать или новогодние подарки.

Пишите в комментарии!

https://www.group-telegram.com/zorko_exchange/231

Смотрите, кстати, кто будет выступать.

Будет интересно посмотреть, правильно ли я накопал на них аналитики - публиковал тут https://www.group-telegram.com/natgas69.com/377

Скоринг облгазов. Сравнение компаний сектора по ключевым параметрам бизнеса и оценки.

Реальные показатели бизнеса облгазов:
1/15 Объём газа
2/15 Абонентская база физлиц
3/15 Уровень газификации региона
4/15 Доля рынка
5/15 Протяженность сетей

Финансовые показатели бизнеса облгазов:
6/15 Выручка
7/15 Рентабельность и ЧП
8/15 Чистый долг
9/15 Enterprise Value
10/15 Free float

Мультипликаторы:
11/15 EV/EBITDA
12/15 Net Debt / EBITDA
13/15 EV / Объём газа
14/15 EV / Объём газа + газификация
15/15 EV / Объём газа + free float

Напоминаю:
- Разбор газовой отрасли и почему в ней назрели перемены https://www.group-telegram.com/natgas69.com/97
- Облгаз с потенциалом роста 20х. Разбор STKG: https://www.group-telegram.com/natgas69.com/350

Думаю за праздники дополнить.
Пишите, какие еще показатели интересны.

Слушай звонок Hyper

Любопытно, хорошо растут

P.S. Приятно, что и на otc рынке появляются компании, которые общаются с акционерами

Прикольная статистика
Рынок такси в зарядках, конечно, решает

Охват регионов больше, чем я предполагал

💥🇨🇳#китай #авто #nev #отчетность
Розничные продажи пассажирских авто на новой энергии (NEV) в КНР в декабре выросли до 1.302 млн = очередной новый рекорд = +2.6% м/м = +37.5% г/г

— данные CPCA

Доля Китая в мировом производстве авто выросла с 1% до 39% за 20 лет.

39 из 100 машин, производимых в мире, производятся в Китае.

С авто происходит ровно то же самое, что со всеми другими товарами...

In 2024, the U.S. benchmark Henry Hub natural gas spot price averaged $2.21 per million British thermal units (MMBtu), the lowest average annual price in inflation-adjusted dollars ever reported.

$2.21 / MMBtu = 80 долл. / тыс. м3

Для сравнения в ЕС на TTF цена 475 долл. / тыс. м3. Такой разрыв в ценах мотивирует строить больше заводов по сжижению в США.

Кстати, 80 долл. / тыс. м3 = 8000 руб. / тыс. м3, то есть довольно близко к российским внутренним ценам...

Драматичные графики от аналитиков из телеграмма.

Мы с вами, кстати, не успели обсудить знаменательное событие - окончание наверное 60-летнего транзита газа в Европу по газопроводам с символичными названиями Братство, Союз, Прогресс ...

Немного истории с фото тут: https://rg.ru/2025/01/01/tranzit-gaza-cherez-ukrainu-ostanovlen-chto-dalshe.html

Одновременно сидим и ждем первого включения в SDN лист российской нефтянки. Якобы уже завтра.

До этого были нефтетрейдеры, Совкомфлот, многие танкеры теневого флота, Арктик СПГ-2, Газпромбанк, страховые компании и т.п. Но нефтяных компаний в SDN не было.

Источники Ройтерс обещают, что аж две российские нефтяные компании попадут в SDN.

Будем дальше Иранизироваться.

Однако занимательно, конечно, поугадывать, кого же санкционируют. Пишите ваши мысли в комментариях!


Прочитал много мнений в телеграмме. Не эксперт в санкциях и геополитике, но склоняюсь к тому, что будь я на их месте, я бы уколол Газпром нефть. Относительно умеренные последствия для мировых цен на нефть (это не Роснефть или Лукойл по масштабам). Минимум западных акционеров (если они там вообще остались). Одновременно - это укол в наиболее ослабленное место российской экономики - в Газпром.

Газпром нефть сейчас - это основная кэш корова в Газпроме. И ухудшение самочувствия этой коровы может обострить все остальные проблемы Газпрома.

Я просто дам два факта о том, каким вызовом уже является трансформация Газпрома для экономики общества:

1. Объемы экспорта Газпрома в ЕС упали в ~9 раз! А еще в 2021 году экспорт газа в ЕС был наверное второй экспортной статье РФ после нефти и нефтепродуктов.

Даже сокращенный украинский транзит так-то даже по $300 за тыс. м3 давал под $5 млрд выручки в год, загружал инфраструктуру в т.ч. внутри РФ... Теперь еще больше расходов на содержание этой инфраструктуры ляжет на внутренний рынок.

2. По МСФО за 9 мес. 2024 года Газпром должен 6.5 трлн рублей - это почти 40% от капитала банковской системы РФ. Когда ты должен столько экономике, то это уже не твои проблемы - а проблемы экономики...

Если же еще и Газпром нефть таки угодит в SDN - то это будет ж...


Не хочется злорадствовать и желать нам всем потрясений. Но думаю, в случае SDN на ГПН придется все же реформировать Газпром. В интересные времена живем.