Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Разбор компании Vtech Holdings

Начинаю разборы компаний из вчерашнего поста.

Тикер в Гонконге: 303. Внебиржевой рынок США: VTKLF и VTKLY.
Сектор: производство игр (обучающие игры для детей и младенцев: игрушечные ноутбуки, телефоны, микрофоны и т.д.), производитель бытовых телефонов в США.

Дивиденды
Компания платит по текущей цене 9,7% дивидендов в год. Что интересно, компания выплачивает дважды в год, один раз в декабре, один раз в июле. Компания выплачивает дивиденды с 2002 года, т.е. уже более 22 лет.
Ожидается, что в 2024 году компания выплатит по текущей цене акций 10,2% дивидендов, в 2025 году 10,8%, в 2026 году 11,7% - т.е. дивиденды будут постоянно расти.

Финансовое здоровье
Выручка колеблется о 1.85B$ до 2,42B$ с 2013 по 2023, прибыль от 152.7M$ до 230M$. Компания стабильная, не растущая.
Долгов у компании нет, кэша на балансе 108,5M$. Компания выплачивает до 93% от своей прибыли на дивиденды.

Метрики, оценки
P/E - 9.6, P/S - 0.7, P/B - 2.5 - оценки не супер дешевые, но и не дорогие. Немного ниже среднего.
По сравнению с конкурентами компания оценивается немного дешевле.
Текущая цена - 47,6HKD, simplywall оценивает в справедливую стоимость 186HKD.

Будущее
Особой аналитики по этой компании нет. Есть прогноз на выручку: 2023 - 2,2B$, 2024 - 2,3B$, 2025 - 2,408B$. Т.е. небольшой рост.

Тех. анализ
С октября 2022 года акции стоят на одном месте. Идёт накопление. Вероятно продавать по такой цене с такими дивидендами и стабильностью уже мало желающих. Но покупать не позволяет новостной фон по Китаю. Можем сходить к 42HKD в моменте. В декабре компания выплатила очередные дивиденды и за 9 торговых дней компания закрыла див. гэп, уже торгуется в плюсе. Это хороший знак для компании. В моменте на дневном ТФ есть ограниченный потенциал для роста, но может быть коррекция. На недельном ТФ RSI за рост, AO за рост - все индикаторы за рост. На мой взгляд акции компании смело могут сходить до 82HKD, как только новостной фон в Китае улучшится.

Выводы
Скучнейшая, стабильнейшая компания, платящая хорошие дивиденды 2 раза в год уже более 20 лет. Этакий дивидендный аристократ по-китайски. Более того дивиденды будут расти в ближайшие годы. Хорошая компания для долгосрочного, консервативного инвестора.

График отправляю в комментарии 👇

www.group-telegram.com/nl/ShumilovPavel.com/3200

2.8K viewsJan 12, 2024 at 10:13

Разбор компании Vtech Holdings

Начинаю разборы компаний из вчерашнего поста.

Тикер в Гонконге: 303. Внебиржевой рынок США: VTKLF и VTKLY.
Сектор: производство игр (обучающие игры для детей и младенцев: игрушечные ноутбуки, телефоны, микрофоны и т.д.), производитель бытовых телефонов в США.

Дивиденды
Компания платит по текущей цене 9,7% дивидендов в год. Что интересно, компания выплачивает дважды в год, один раз в декабре, один раз в июле. Компания выплачивает дивиденды с 2002 года, т.е. уже более 22 лет.
Ожидается, что в 2024 году компания выплатит по текущей цене акций 10,2% дивидендов, в 2025 году 10,8%, в 2026 году 11,7% - т.е. дивиденды будут постоянно расти.

Финансовое здоровье
Выручка колеблется о 1.85B$ до 2,42B$ с 2013 по 2023, прибыль от 152.7M$ до 230M$. Компания стабильная, не растущая.
Долгов у компании нет, кэша на балансе 108,5M$. Компания выплачивает до 93% от своей прибыли на дивиденды.

Метрики, оценки
P/E - 9.6, P/S - 0.7, P/B - 2.5 - оценки не супер дешевые, но и не дорогие. Немного ниже среднего.
По сравнению с конкурентами компания оценивается немного дешевле.
Текущая цена - 47,6HKD, simplywall оценивает в справедливую стоимость 186HKD.

Будущее
Особой аналитики по этой компании нет. Есть прогноз на выручку: 2023 - 2,2B$, 2024 - 2,3B$, 2025 - 2,408B$. Т.е. небольшой рост.

Тех. анализ
С октября 2022 года акции стоят на одном месте. Идёт накопление. Вероятно продавать по такой цене с такими дивидендами и стабильностью уже мало желающих. Но покупать не позволяет новостной фон по Китаю. Можем сходить к 42HKD в моменте. В декабре компания выплатила очередные дивиденды и за 9 торговых дней компания закрыла див. гэп, уже торгуется в плюсе. Это хороший знак для компании. В моменте на дневном ТФ есть ограниченный потенциал для роста, но может быть коррекция. На недельном ТФ RSI за рост, AO за рост - все индикаторы за рост. На мой взгляд акции компании смело могут сходить до 82HKD, как только новостной фон в Китае улучшится.

Выводы
Скучнейшая, стабильнейшая компания, платящая хорошие дивиденды 2 раза в год уже более 20 лет. Этакий дивидендный аристократ по-китайски. Более того дивиденды будут расти в ближайшие годы. Хорошая компания для долгосрочного, консервативного инвестора.

График отправляю в комментарии 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний