group-telegram.com/ShumilovPavel/5371
Last Update:
🏥 Обзор по компании United Medical Group #GEMC
Сектор: Здравоохранение, Медицинские учреждения
Ранее из сектора разбирал МД Медикал Груп и компания понравилась. ГЕНЕТИКО и Аптека 36,6 не очень. Посмотрим, как дела у данного медицинского учреждения.
United Medical Group — компания, управляющая российской сетью частных клиник «Европейский медицинский центр». В группу входят семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом и реабилитационный центр. Основана в 1989 году, работает в Москве и Московской области.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 622M$
▪️ P/E — 6.33
▪️ P/S — 2.23
▪️P/B — 2.42
▪️EPS — 105.84 р.
▪️EBITDA — 13.7B р.
ℹ️ По сравнению с собой же в другие отчетные периоды компания сейчас оценивается по самым дешевым значениям.
🗞 Новостной фон
▪️СД ЮМГ (ЕМЦ) рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 год
▪️ВЫРУЧКА ЕМС В 2023 Г ПО МСФО СНИЗИЛАСЬ НА 17,1% - ДО 270,5 МЛН ЕВРО
▪️МЕНЕДЖМЕНТ EMC ПРИОБРЕЛ КОНТРОЛЬНЫЙ ПАКЕТ АКЦИЙ КОМПАНИИ
▪️3 января 2024 года ГДР EMC заменяются на обыкновенные акции МКПАО ЮМГ на Мосбирже
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал вырос в 1п2024 на 37%. И это третий год роста СК.
▪️Чистый долг три года подряд снижался, а за 1п2024ТТМ аж ушло в отрицательное значение и сократился на 125% до минус 1.69B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Компания имеет кэша больше, чем долгов перед фин.организациями.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 2%. До этого несколько лет подряд росла также незначительными темпами до 5%.
▪️Прибыль в 1п2024ТТМ упала на 4%. А в 2023 году выросла на рекордные 189% до 10.2B р.
▪️Свободный денежный поток в 1п2024ТТМ вырос на 14%, FCF растёт уже второй год.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Отсутствуют прогнозы
🤵♂️ Основные акционеры
24,2% — Шмелев Д.С.
24.2% — Яновский А.В.
24.2% — Миклуха С.А.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с конкурентами ЮМГ находится в группе компаний с наибольшей капитализацией, поэтому в своем секторе они одни из крупнейших. По метрикам ЮМГ дешевле большинства других компаний и, что важно, прибыльная. По метрикам рентабельности ЮМГ вообще лучше остальных в своем секторе.
🤑 Дивиденды
Выплачивают эпизодически. Последние были в 2020 и 2021 году, обе выплаты произошли в 2021. Запланированных выплат нет.
📈 Технический анализ
С июня 2023 находится в боковике, нижняя граница 585, верхняя 1000. Сейчас подходим к нижней границе. Если уровень 585 не выдержит, уйдем куда-то ниже и тогда будет создаваться новый уровень поддержки, так как следующий уровень поддержки находится в районе 380, а это ну будет прям слишком дешево. На дневном ТФ индикаторы за движение вниз. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Вообще-то отличная компания. Всё растёт: СК, выручка, отрицательный чистый долг. По прибыли небольшое снижение, но это после мощного роста в прошлом году. Судя по её текущему положению — компания также как и МД Медикал Груп достойна для покупки долгосрочному инвестору, но чуть по более низким ценам, из-за технической возможности. Но так как компания не очень большая, то тут тоже можно говорить о маленькой доли, 1-2-3% от депозита, не более того.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
