group-telegram.com/ShumilovPavel/5669
Last Update:
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Предыдущие разборы: 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6 —> 7 —> 8
Последний обзор по Лукойлу был 14 октября, кстати ровно месяц назад. Тогда акции стоили 6800, я ожидал коррекции к ~6300, после чего ждал снова роста. По факту падали всего-лишь до ~6580, а сейчас даже выше, чем месяц назад — 6980. По-большому счету просто в боковике стоим. Чего ждать дальше, давайте разберемся.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 48.74B$
▪️ P/E — 4.06
▪️ P/S — 0.55
▪️P/B — 0.74
▪️EPS — 1 704 р.
▪️EBITDA — 1.956T р.
ℹ️ В сравнение с предыдущим обзором практически без изменений. По сравнению с предыдущими годами акции Лукойла дешевле на 10-40% по разным метрикам.
🗞 Новостной фон
▪️Роснефть опровергла заявления иностранных СМИ о якобы планируемом поглощении Лукойла и Газпромнефти
▪️«ЛУКОЙЛ» НЕ ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРОВ О ПРОДАЖЕ НПЗ «ЛУКОЙЛ НЕФТОХИМ БУРГАС» В БОЛГАРИИ — КОМПАНИЯ
▪️«Лукойл» снизил прибыль по РСБУ за девять месяцев почти на 36% выручка составила 410,56 млрд рублей
▪️Замминфина Моисеев: Пока планов у Лукойла выкупать свои акции у не нерезидентов нет
▪️Поставки нефти Лукойлом в Венгрию возобновились, приём идет на границе Белоруссии и Украины — глава МИД Венгрии — ТАСС
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка, собственный капитал
Так как отчетов по МСФО за 3кв2024 не было, то тут все один в один как в прошлом обзоре. Если кратко: идеальное финансовое здоровье, прибыль и выручка в этом году замедлилась в своем росте.
🔮 Будущее, оценки
Свежих оценок нет. Старые 8 оценок (январь-август) поставили таргеты в диапазоне от 7900 до 9906 р. за акцию.
🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе, на ровне с Роснефтью (которая чуть-чуть побольше в моменте, часто меняются местами). По метрикам компания плюс-минус оценена в среднем по сектору. А вот по метрикам рентабельности Лукойл оценивается немного лучше, чем другие.
🤑 Дивиденды
Более 18 лет компания выплачивает дивиденды, более 12 лет подряд идёт рост дидвидендов. В последние годы дивиденды выплачиваются в районе 9-10% годовых. Обычно это 2 выплаты в год в январе и июле.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за падение. Но скорее всего падение не глубокое, ближайший слабенький уровень поддержки — 6600. Если пробъем ниже 6600, пойдем на 5950. В прогнозе примерно на месяц, получается, что будет боковик. Как я вижу дальнейшее движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Фундаментал отличный. Рост прибыли и выручки продолжается, но замедлились его темпы. Можем сходить пониже, к ~6600 или даже до 5950 р. А после вернутся к текущим значениям. Ожидаю, что в ближайшее время можем увидеть что-то типа боковика.
Сама компания классная, нравится как работает менеджмент, довольно эффективно. Хорошие дивиденды платит. Эта компания подходит для долгосрочного инвестора.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
