group-telegram.com/ShumilovPavel/7697
Last Update:
🔌 Обзор по компании Пермэнергосбыт #PMSB #обзор
Сектор: Предоставление коммунальных услуг, электроснабжение
Последний обзор по Пермэнергосбыту писал 28 октября 2024 года. Тогда акции торговались по 236 р. и я прогнозировал рост сначала к 290 рублям, а потом и на более высокие цели: 380 и выше. Что по факту? Акции росли до 282.5 р. (первая цель 290 — практически дошли), но там и застряли. Сейчас акции торгуются по 256 р., в боковике. Давайте разберемся, есть ли повод для роста?
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 140M$
▪️ P/E — 6.47
▪️ P/S — 0.25
▪️P/B — 3.53
▪️EPS — 40.56
▪️EBITDA — 1.9B р.
▪️EV/EBITDA — 4.81
ℹ️ Акции стали стоить лишь чуть дороже, чем в прошлый обзор. По метрикам сейчас оценивается немного дороже, чем в предыдущие 10 лет.
🗞 Новостной фон
▪️Новостей нет
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал упал на 7% за 1п2024ТТМ. До этого 9 лет подряд был рост от 10 до 37% в год. Очень даже прилично компания росла в прошлые годы.
▪️Чистый долг за 1п2024ТТМ отрицательный, минус 3.3Bр. Все прошлые годы была такая же ситуация. Это значит, что у компании долгов меньше, чем кэша на балансе.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательная, долги вообще не проблема.
ℹ️ Очень даже приличная компания. Идеальное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 2%. И это 4-ый год роста выручки. Вообще за исключением 2020 года выручка росла каждый год последние 10 лет. Но темпы средние, Около 5% если в среднем.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ выросла на 10%. И это 4ый год роста прибыли. Прибыль растёт быстрее выручки.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Такие маленькие компании редко оценивают, поэтому оценок нет.
🤵♂️ Основные акционеры
44.2% — Киташев А.В.
31.7% — ООО "Сбытовой холдинг"
7.7% — Леньков Р.Н.
4% — Елов А.А.
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это маленькая по капитализация компания, одна из десятка других небольших компаний. По метрикам плюс-минус такая же, как и остальные, может быть чуть подороже.
🤑 Дивиденды
Последние 3 года компания выплачивает дивиденды в районе 8,5%. Компания 18 лет выплачивает ежегодно дивиденды и 11 лет подряд они растут. Также у компании есть акции-префы, #PMSBP — но я не вижу никакого в них смысла. Так как что префы, что обычка выплачиваются примерно одинаково. В 2025 году уже произвели выплату в 7,51%.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят о том, что продолжится боковик. Скорее всего после боковика сходим пониже, а после этого пойдем к 290. Дальше будет зависеть от отчетов. Пока отчетов свежих нет. Возможно имеет смысл обновить разбор, когда появится отчет за 2024 год.
🧠 Выводы
У компании отрицательный чистый долг, никаких проблем с финансовым здоровьем. Прибыль растёт, выручка медленно, но растёт. Темпы роста не особо бурные, но никаких проблем тоже не заметно. Приятные дивиденды. В ближайшее время ожидаю боковика. Из интересного — у компании долгосрочный рост. Если смотреть на недельный ТФ — все в одну калитку. Рост каждый год. Я думаю эта динамика может продолжится. Поэтому в моменте может быть коррекция, а дальше рост продолжится. Фундаментал позволяет.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал
