Notice: file_put_contents(): Write of 12609 bytes failed with errno=28 No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
Warning: file_put_contents(): Only 4096 of 16705 bytes written, possibly out of free disk space in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Alfa Wealth | Telegram Webview: alfawealth/1398 -
Делюсь ТОП-10 именами на нашем рынке акций с указанием консенсусного таргета по цене и ожидаемой дивдоходностью в 2023 г.
Выбор акций В нашем ТОПе мы отдаём предпочтение бумагам, исходя из следующих характеристик: ✅ бизнес компании позволит генерировать существенный свободный денежный поток;
✅ компания уже выплачивает или может выплатить дивиденды в ближайшие 12 месяцев;
✅ фундаментальная оценка компании по показателям цена/прибыль, EV/EBITDA находится на привлекательных (т.е. существенно ниже исторических средних) уровнях.
Важна также ликвидность, поэтому при формировании ТОПа мы оставили за периметром истории 3-его эшелона.
Общий взгляд на рынок Ожидаем, что продолжение сезона раскрытия отчетности и выплаты дивидендов в течение ближайших недель будут способствовать сохранению интереса к российскому рынку. Разумеется, при условии отсутствия серьезного геополитического негатива.
До конца мая ждём объявления рекомендаций по дивидендам от Газпрома, Роснефти, Сургута, Газпромнефти, Транснефти и МТС. По нашим оценкам, дивидендные выплаты только на «незамороженный» free float составят до конца июня порядка ₽100 млрд (в основном – от Сбера и Лукойла). Этот показатель эквивалентен 5-дневным торговым оборотам Мосбиржи. Поэтому эффект от реинвестирования этих средств может быть значителен.
Ближе к июлю дивидендный триггер ослабнет и с наступлением сезона отпусков возрастут риски коррекции рынка. Особенно необходимо учесть тот факт, что акции уже выросли в этом году достаточно сильно, индекс Мосбиржи полной доходности – на >25%.
Собственно ТОП ⛽️Лукойл. Текущая цена – ₽5 082. Таргет ₽6 425. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 16%. Комментарий: наиболее эффективная частная НК в России, дивиденды традиционно выше по сравнению с госкомпаниями (100% FCF), рекомендован див. 438 ₽/акц за 2п22.
⛽️Роснефть. Текущая цена – ₽412. Таргет ₽483. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 9%. Комментарий: наиболее защитная история с точки зрения внутренних рисков, платит дивиденды в 50% от прибыли.
⛽️Татнефть. Текущая цена – ₽406. Таргет ₽515. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 10%. Комментарий: единственная из компаний сектора, раскрывающая полную отчетность по МСФО. Див. политика - 50% от прибыли. Самый высокий темп роста добычи и переработки (≈ 6% г/г).
⛽️Газпром Нефть. Текущая цена – ₽532. Таргет ₽590. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 9%. Комментарий: как дочка Газпрома, скорее всего продолжит поднимать кэш в материнскую компанию через дивиденды. Защищена от регуляторных рисков.
💿НЛМК. Текущая цена – ₽135. Таргет ₽179. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. (в случае возврата к выплатам) – 9%. Комментарий: в отсутствие санкций (в настоящее время) может увеличить экспортные поставки, заместив в первую очередь Северсталь.
💿ММК. Текущая цена – ₽39. Таргет ₽51. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. (в случае возврата к выплатам) – 8%. Комментарий: больше ориентирована на внутренний рынок, бенефициар снижения цен на уголь в РФ.
📀Полюс. Текущая цена – ₽10 340. Таргет ₽12 233. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 8%. Комментарий: высокая див. доходность для золотодобывающей компании. Потенциал при росте цены золота.
🏦Сбербанк. Текущая цена – ₽232. Таргет ₽288. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 10%. Комментарий: выплачивает 25 ₽/акц за 2022 г. (200% чистой прибыли). По нашим оценкам за 2023 г. заработает более ₽1,3 трлн, то есть при выплате 50% чистой прибыли доходность на следующий год будет двузначной.
🍏X5. Текущая цена – ₽1 440. Таргет ₽2 184. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. (в случае возврата к выплатам) – 8 - 20%. Комментарий: бенефициар предвыборного периода. Активно развивает формат дискаунтреров (наиболее востребованный в текущей ситуации). Сильные результаты 2022 (доходность FCF - база для потенциальных дивидендов ≈ 20%).
📱МТС. Текущая цена – ₽291. Таргет ₽332. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 18%. Комментарий: стабильный бизнес, ориентированный на внутреннее потребление, высокая дивдоходность.
Делюсь ТОП-10 именами на нашем рынке акций с указанием консенсусного таргета по цене и ожидаемой дивдоходностью в 2023 г.
Выбор акций В нашем ТОПе мы отдаём предпочтение бумагам, исходя из следующих характеристик: ✅ бизнес компании позволит генерировать существенный свободный денежный поток;
✅ компания уже выплачивает или может выплатить дивиденды в ближайшие 12 месяцев;
✅ фундаментальная оценка компании по показателям цена/прибыль, EV/EBITDA находится на привлекательных (т.е. существенно ниже исторических средних) уровнях.
Важна также ликвидность, поэтому при формировании ТОПа мы оставили за периметром истории 3-его эшелона.
Общий взгляд на рынок Ожидаем, что продолжение сезона раскрытия отчетности и выплаты дивидендов в течение ближайших недель будут способствовать сохранению интереса к российскому рынку. Разумеется, при условии отсутствия серьезного геополитического негатива.
До конца мая ждём объявления рекомендаций по дивидендам от Газпрома, Роснефти, Сургута, Газпромнефти, Транснефти и МТС. По нашим оценкам, дивидендные выплаты только на «незамороженный» free float составят до конца июня порядка ₽100 млрд (в основном – от Сбера и Лукойла). Этот показатель эквивалентен 5-дневным торговым оборотам Мосбиржи. Поэтому эффект от реинвестирования этих средств может быть значителен.
Ближе к июлю дивидендный триггер ослабнет и с наступлением сезона отпусков возрастут риски коррекции рынка. Особенно необходимо учесть тот факт, что акции уже выросли в этом году достаточно сильно, индекс Мосбиржи полной доходности – на >25%.
Собственно ТОП ⛽️Лукойл. Текущая цена – ₽5 082. Таргет ₽6 425. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 16%. Комментарий: наиболее эффективная частная НК в России, дивиденды традиционно выше по сравнению с госкомпаниями (100% FCF), рекомендован див. 438 ₽/акц за 2п22.
⛽️Роснефть. Текущая цена – ₽412. Таргет ₽483. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 9%. Комментарий: наиболее защитная история с точки зрения внутренних рисков, платит дивиденды в 50% от прибыли.
⛽️Татнефть. Текущая цена – ₽406. Таргет ₽515. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 10%. Комментарий: единственная из компаний сектора, раскрывающая полную отчетность по МСФО. Див. политика - 50% от прибыли. Самый высокий темп роста добычи и переработки (≈ 6% г/г).
⛽️Газпром Нефть. Текущая цена – ₽532. Таргет ₽590. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 9%. Комментарий: как дочка Газпрома, скорее всего продолжит поднимать кэш в материнскую компанию через дивиденды. Защищена от регуляторных рисков.
💿НЛМК. Текущая цена – ₽135. Таргет ₽179. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. (в случае возврата к выплатам) – 9%. Комментарий: в отсутствие санкций (в настоящее время) может увеличить экспортные поставки, заместив в первую очередь Северсталь.
💿ММК. Текущая цена – ₽39. Таргет ₽51. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. (в случае возврата к выплатам) – 8%. Комментарий: больше ориентирована на внутренний рынок, бенефициар снижения цен на уголь в РФ.
📀Полюс. Текущая цена – ₽10 340. Таргет ₽12 233. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 8%. Комментарий: высокая див. доходность для золотодобывающей компании. Потенциал при росте цены золота.
🏦Сбербанк. Текущая цена – ₽232. Таргет ₽288. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 10%. Комментарий: выплачивает 25 ₽/акц за 2022 г. (200% чистой прибыли). По нашим оценкам за 2023 г. заработает более ₽1,3 трлн, то есть при выплате 50% чистой прибыли доходность на следующий год будет двузначной.
🍏X5. Текущая цена – ₽1 440. Таргет ₽2 184. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. (в случае возврата к выплатам) – 8 - 20%. Комментарий: бенефициар предвыборного периода. Активно развивает формат дискаунтреров (наиболее востребованный в текущей ситуации). Сильные результаты 2022 (доходность FCF - база для потенциальных дивидендов ≈ 20%).
📱МТС. Текущая цена – ₽291. Таргет ₽332. Ожидаемая дивдоходность в 2023 г. – 18%. Комментарий: стабильный бизнес, ориентированный на внутреннее потребление, высокая дивдоходность.
#ТОП_10
BY Alfa Wealth
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
This provided opportunity to their linked entities to offload their shares at higher prices and make significant profits at the cost of unsuspecting retail investors. Russians and Ukrainians are both prolific users of Telegram. They rely on the app for channels that act as newsfeeds, group chats (both public and private), and one-to-one communication. Since the Russian invasion of Ukraine, Telegram has remained an important lifeline for both Russians and Ukrainians, as a way of staying aware of the latest news and keeping in touch with loved ones. Channels are not fully encrypted, end-to-end. All communications on a Telegram channel can be seen by anyone on the channel and are also visible to Telegram. Telegram may be asked by a government to hand over the communications from a channel. Telegram has a history of standing up to Russian government requests for data, but how comfortable you are relying on that history to predict future behavior is up to you. Because Telegram has this data, it may also be stolen by hackers or leaked by an internal employee. On February 27th, Durov posted that Channels were becoming a source of unverified information and that the company lacks the ability to check on their veracity. He urged users to be mistrustful of the things shared on Channels, and initially threatened to block the feature in the countries involved for the length of the war, saying that he didn’t want Telegram to be used to aggravate conflict or incite ethnic hatred. He did, however, walk back this plan when it became clear that they had also become a vital communications tool for Ukrainian officials and citizens to help coordinate their resistance and evacuations. Messages are not fully encrypted by default. That means the company could, in theory, access the content of the messages, or be forced to hand over the data at the request of a government.
from nl
