Telegram Group & Telegram Channel
​​О мерах по ужесточению ипотечного рынка

Все уже, наверное, видели новости о том, что сразу после повышения КС наши государственные мужи подсуетились и опубликовали новые требования к льготным ипотечным кредитам.

Перечислять все меры не будем, если у кого-то есть лишние человеко-сутки, можете прочитать постановление правительства №2166. В этой записке отметим только самое важное и расскажем об эффектах на рынок.

Итак, что произошло?

1. По классической льготной ипотеке под 8% ПВ повышен до 30%, максимальная сумма кредита для всех регионов (вкл. столицы) теперь 6 млн руб. Также льготную ипотеку больше нельзя комбинировать с рыночной (если сумма кредита превышает 6 млн).

2. Теперь можно взять только 1 ипотеку с господдержкой. Исключение – семейка, но только если а) родился еще один ребенок + б) прошлый кредит погашен + в) покупаете квартиру большей площади.

3. Субсидии банкам по льготным программам снижены на 0,5 п.п.

4. Расширены категории заемщиков по дальневосточной и арктической ипотеке, а макс. сумма повышена до 9 млн (для квартир от 60 кв. м).

Насколько упадет спрос?

▪️Вопрос творческий – смотря как считать. Но при разумных предпосылках и сохранении семейной ипотеки в текущем виде можно насчитать падение от 30% до 40%. Выглядит много, но это относительно текущего момента, когда выдачи зашкаливают (более 100 тыс. льготных кредитов в месяц).

Если во 2П 2023 г. по льготным кредитам будет выдано >600 тыс. кредитов на >3 трлн руб., то в 1П следующего года выдачи могут упасть до 360-420 тыс. шт. Это все ещё на 40-70% выше среднего уровня 2021-22 и на 20-40% 1П 2023.

▪️Сейчас структура выдач ипотеки в РФ (кроме Дальнего Востока) примерно такая: по 45% господдержка и семейная ипотека, 10% – IT-ипотека (последняя выросла с 2% год назад). В Москве ситуация похожая: по 40% господдержка и семейная, но IT уже 20% выдач по сумме. Доля московского и питерского региона ~40% в льготных программах.

▪️Впереди сезонно слабые январь-февраль, но против этого будет переток клиентов со вторички, а также ожидания, что в 2024 льготку совсем отменят, а другие программы существенно ограничат.

▪️В Москве и СПб сильнее подействует снижение суммы кредита с 12 до 6 млн, а в регионах – повышение первоначального взноса с 20 до 30%. Поэтому в целом можно ожидать сокращения выдач по классической льготке в 2 раза. Другие программы не должны пострадать, спрос на них даже вырастет. Итого до 20% снижения спроса по всем льготным программам.

▪️По выдачам серьезно ударит не только спрос со стороны заемщиков, но и предложение кредитов. Ипотека — и так низкомаржинальный продукт для банка, а снижение субсидий сделает его еще менее привлекательным. Не зря же некоторые банки уже подняли минимальный ПВ до 50%. Получаем еще минус 10-20% по выдачам —> итого минус 30-40%.

▪️Что будет с ценами? Как минимум, они должны перестать расти. Но поскольку объемы выдач останутся выше уровня до ажиотажного спроса с августа, снижения ждать пока не стоит. Интереснее будет с июля 2024, когда льготная ипотека должна прекратить свое действие совсем. Семейную в том или ином виде, возможно, оставят. Но там уже можно ожидать снижения ставок ЦБ и послаблений по ПВ.

▪️В меньшей степени ситуация повлияет на бизнес- и премиум- сегмент, где доля ипотеки ниже. Эконом и комфорт сегмент может пострадать больше. Период накопления на минимальный ПВ увеличится, а застройщики могут расширить собственные программы субсидирования спроса.

💡В общем, программа невиданной щедрости, запущенная в 2020 г. в качестве контрциклической меры поддержки спроса, похоже, завершается. По текущим рыночным ставкам взять ипотеку смогут разве что верхняя часть среднего класса и те, у кого уже есть жилье для продажи.

Что делать, если вы не успели улучшить жилищные условия, пока действовала льготка для всех? Все еще есть два неплохих варианта:
🐍 либо учить Python и становиться айтишником;
👨‍👩‍👦 либо налаживать связи с противоположным полом и становиться родителем.

Теперь вы знаете, чем заняться на январских праздниках 😉

@DomusVerus



group-telegram.com/domusverus/317
Create:
Last Update:

​​О мерах по ужесточению ипотечного рынка

Все уже, наверное, видели новости о том, что сразу после повышения КС наши государственные мужи подсуетились и опубликовали новые требования к льготным ипотечным кредитам.

Перечислять все меры не будем, если у кого-то есть лишние человеко-сутки, можете прочитать постановление правительства №2166. В этой записке отметим только самое важное и расскажем об эффектах на рынок.

Итак, что произошло?

1. По классической льготной ипотеке под 8% ПВ повышен до 30%, максимальная сумма кредита для всех регионов (вкл. столицы) теперь 6 млн руб. Также льготную ипотеку больше нельзя комбинировать с рыночной (если сумма кредита превышает 6 млн).

2. Теперь можно взять только 1 ипотеку с господдержкой. Исключение – семейка, но только если а) родился еще один ребенок + б) прошлый кредит погашен + в) покупаете квартиру большей площади.

3. Субсидии банкам по льготным программам снижены на 0,5 п.п.

4. Расширены категории заемщиков по дальневосточной и арктической ипотеке, а макс. сумма повышена до 9 млн (для квартир от 60 кв. м).

Насколько упадет спрос?

▪️Вопрос творческий – смотря как считать. Но при разумных предпосылках и сохранении семейной ипотеки в текущем виде можно насчитать падение от 30% до 40%. Выглядит много, но это относительно текущего момента, когда выдачи зашкаливают (более 100 тыс. льготных кредитов в месяц).

Если во 2П 2023 г. по льготным кредитам будет выдано >600 тыс. кредитов на >3 трлн руб., то в 1П следующего года выдачи могут упасть до 360-420 тыс. шт. Это все ещё на 40-70% выше среднего уровня 2021-22 и на 20-40% 1П 2023.

▪️Сейчас структура выдач ипотеки в РФ (кроме Дальнего Востока) примерно такая: по 45% господдержка и семейная ипотека, 10% – IT-ипотека (последняя выросла с 2% год назад). В Москве ситуация похожая: по 40% господдержка и семейная, но IT уже 20% выдач по сумме. Доля московского и питерского региона ~40% в льготных программах.

▪️Впереди сезонно слабые январь-февраль, но против этого будет переток клиентов со вторички, а также ожидания, что в 2024 льготку совсем отменят, а другие программы существенно ограничат.

▪️В Москве и СПб сильнее подействует снижение суммы кредита с 12 до 6 млн, а в регионах – повышение первоначального взноса с 20 до 30%. Поэтому в целом можно ожидать сокращения выдач по классической льготке в 2 раза. Другие программы не должны пострадать, спрос на них даже вырастет. Итого до 20% снижения спроса по всем льготным программам.

▪️По выдачам серьезно ударит не только спрос со стороны заемщиков, но и предложение кредитов. Ипотека — и так низкомаржинальный продукт для банка, а снижение субсидий сделает его еще менее привлекательным. Не зря же некоторые банки уже подняли минимальный ПВ до 50%. Получаем еще минус 10-20% по выдачам —> итого минус 30-40%.

▪️Что будет с ценами? Как минимум, они должны перестать расти. Но поскольку объемы выдач останутся выше уровня до ажиотажного спроса с августа, снижения ждать пока не стоит. Интереснее будет с июля 2024, когда льготная ипотека должна прекратить свое действие совсем. Семейную в том или ином виде, возможно, оставят. Но там уже можно ожидать снижения ставок ЦБ и послаблений по ПВ.

▪️В меньшей степени ситуация повлияет на бизнес- и премиум- сегмент, где доля ипотеки ниже. Эконом и комфорт сегмент может пострадать больше. Период накопления на минимальный ПВ увеличится, а застройщики могут расширить собственные программы субсидирования спроса.

💡В общем, программа невиданной щедрости, запущенная в 2020 г. в качестве контрциклической меры поддержки спроса, похоже, завершается. По текущим рыночным ставкам взять ипотеку смогут разве что верхняя часть среднего класса и те, у кого уже есть жилье для продажи.

Что делать, если вы не успели улучшить жилищные условия, пока действовала льготка для всех? Все еще есть два неплохих варианта:
🐍 либо учить Python и становиться айтишником;
👨‍👩‍👦 либо налаживать связи с противоположным полом и становиться родителем.

Теперь вы знаете, чем заняться на январских праздниках 😉

@DomusVerus

BY Domus Verus



❌Photos not found?❌Click here to update cache.


Share with your friend now:
group-telegram.com/domusverus/317

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Apparently upbeat developments in Russia's discussions with Ukraine helped at least temporarily send investors back into risk assets. Russian President Vladimir Putin said during a meeting with his Belarusian counterpart Alexander Lukashenko that there were "certain positive developments" occurring in the talks with Ukraine, according to a transcript of their meeting. Putin added that discussions were happening "almost on a daily basis." Stocks dropped on Friday afternoon, as gains made earlier in the day on hopes for diplomatic progress between Russia and Ukraine turned to losses. Technology stocks were hit particularly hard by higher bond yields. Right now the digital security needs of Russians and Ukrainians are very different, and they lead to very different caveats about how to mitigate the risks associated with using Telegram. For Ukrainians in Ukraine, whose physical safety is at risk because they are in a war zone, digital security is probably not their highest priority. They may value access to news and communication with their loved ones over making sure that all of their communications are encrypted in such a manner that they are indecipherable to Telegram, its employees, or governments with court orders. Artem Kliuchnikov and his family fled Ukraine just days before the Russian invasion. Telegram users are able to send files of any type up to 2GB each and access them from any device, with no limit on cloud storage, which has made downloading files more popular on the platform.
from nl


Telegram Domus Verus
FROM American