Подведение итогов 2024 начнем с доходности портфеля. В прошедшем году она оказалась отрицательной. Портфель за год отстал не только от индексов акций и офз, но и от Бенчмарка - взвешенной сумме доходностей MCFTRR и RGBITR.
Причина, конечно же, в динамике акций, которые я покупал в свой портфель. Однако нельзя сказать, что в 2024 году моментум сломался. Не смотря на очень низкую доходность Q1 (-11,52%), доходность Q2-Q4 оказалась еще ниже (-14,9%, -22,3% и -21,57% соответственно). То есть, удалось получить довольно неплохую премию за импульс.
Причина отставания от MCFTRR кроется в базе расчета - в базу расчета и, следовательно, в портфель могут попасть акции, которые хотя бы раз входили в широкий рынок. Большое количество акций средней и малой капитализации в базе расчета и портфеле сыграло злую шутку - они сильно отстали от акций крупной капитализации. Так, MCFTRR в 2024 прибавил 0,5%, а MESMTRR (взвешенный по капитализации индекс средних и малых акций) показал -12%.
Повод ли это ограничить базу расчета крупными компаниями? Не думаю. Перед созданием канала я проводил такие тесты на трех выборках: 1) широкий рынок; 2)только крупные компании (из индекса MCFTRR); 3) только средние и малые компании (широкий рынок кроме MCFTRR). Моментум на широком рынке давал наилучший результат.
За весь период инвестирования (апрель 2021 - декабрь 2024) ситуация пока что неплохая. Опережаем инфляцию😅
Сегодня структура портфеля такова:
71,6% акции
15,15% фонд ликвидности
13,25% офз 26241
Причина, конечно же, в динамике акций, которые я покупал в свой портфель. Однако нельзя сказать, что в 2024 году моментум сломался. Не смотря на очень низкую доходность Q1 (-11,52%), доходность Q2-Q4 оказалась еще ниже (-14,9%, -22,3% и -21,57% соответственно). То есть, удалось получить довольно неплохую премию за импульс.
Причина отставания от MCFTRR кроется в базе расчета - в базу расчета и, следовательно, в портфель могут попасть акции, которые хотя бы раз входили в широкий рынок. Большое количество акций средней и малой капитализации в базе расчета и портфеле сыграло злую шутку - они сильно отстали от акций крупной капитализации. Так, MCFTRR в 2024 прибавил 0,5%, а MESMTRR (взвешенный по капитализации индекс средних и малых акций) показал -12%.
Повод ли это ограничить базу расчета крупными компаниями? Не думаю. Перед созданием канала я проводил такие тесты на трех выборках: 1) широкий рынок; 2)только крупные компании (из индекса MCFTRR); 3) только средние и малые компании (широкий рынок кроме MCFTRR). Моментум на широком рынке давал наилучший результат.
За весь период инвестирования (апрель 2021 - декабрь 2024) ситуация пока что неплохая. Опережаем инфляцию😅
Сегодня структура портфеля такова:
71,6% акции
15,15% фонд ликвидности
13,25% офз 26241
group-telegram.com/kpd_investments/964
Create:
Last Update:
Last Update:
Подведение итогов 2024 начнем с доходности портфеля. В прошедшем году она оказалась отрицательной. Портфель за год отстал не только от индексов акций и офз, но и от Бенчмарка - взвешенной сумме доходностей MCFTRR и RGBITR.
Причина, конечно же, в динамике акций, которые я покупал в свой портфель. Однако нельзя сказать, что в 2024 году моментум сломался. Не смотря на очень низкую доходность Q1 (-11,52%), доходность Q2-Q4 оказалась еще ниже (-14,9%, -22,3% и -21,57% соответственно). То есть, удалось получить довольно неплохую премию за импульс.
Причина отставания от MCFTRR кроется в базе расчета - в базу расчета и, следовательно, в портфель могут попасть акции, которые хотя бы раз входили в широкий рынок. Большое количество акций средней и малой капитализации в базе расчета и портфеле сыграло злую шутку - они сильно отстали от акций крупной капитализации. Так, MCFTRR в 2024 прибавил 0,5%, а MESMTRR (взвешенный по капитализации индекс средних и малых акций) показал -12%.
Повод ли это ограничить базу расчета крупными компаниями? Не думаю. Перед созданием канала я проводил такие тесты на трех выборках: 1) широкий рынок; 2)только крупные компании (из индекса MCFTRR); 3) только средние и малые компании (широкий рынок кроме MCFTRR). Моментум на широком рынке давал наилучший результат.
За весь период инвестирования (апрель 2021 - декабрь 2024) ситуация пока что неплохая. Опережаем инфляцию😅
Сегодня структура портфеля такова:
71,6% акции
15,15% фонд ликвидности
13,25% офз 26241
Причина, конечно же, в динамике акций, которые я покупал в свой портфель. Однако нельзя сказать, что в 2024 году моментум сломался. Не смотря на очень низкую доходность Q1 (-11,52%), доходность Q2-Q4 оказалась еще ниже (-14,9%, -22,3% и -21,57% соответственно). То есть, удалось получить довольно неплохую премию за импульс.
Причина отставания от MCFTRR кроется в базе расчета - в базу расчета и, следовательно, в портфель могут попасть акции, которые хотя бы раз входили в широкий рынок. Большое количество акций средней и малой капитализации в базе расчета и портфеле сыграло злую шутку - они сильно отстали от акций крупной капитализации. Так, MCFTRR в 2024 прибавил 0,5%, а MESMTRR (взвешенный по капитализации индекс средних и малых акций) показал -12%.
Повод ли это ограничить базу расчета крупными компаниями? Не думаю. Перед созданием канала я проводил такие тесты на трех выборках: 1) широкий рынок; 2)только крупные компании (из индекса MCFTRR); 3) только средние и малые компании (широкий рынок кроме MCFTRR). Моментум на широком рынке давал наилучший результат.
За весь период инвестирования (апрель 2021 - декабрь 2024) ситуация пока что неплохая. Опережаем инфляцию😅
Сегодня структура портфеля такова:
71,6% акции
15,15% фонд ликвидности
13,25% офз 26241
BY Как приручить доходность
Share with your friend now:
group-telegram.com/kpd_investments/964