Обзор по компании Мечел #MTLR Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания
▪️ Капитализация: 1.441B$ ▪️ P/E - 5.73 ▪️ P/S - 0,31 ▪️P/B - (1,65) ℹ️ Компания не дорогая, дешевле, чем в среднем по отрасли.
🗞Новостной фон ▪️Совет директоров "Мечела" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям компании за 2023 год ▪️Цены на российский уголь на мировых рынках падают до минимумов с 2021 г. из-за низкого спроса на основных экспортных рынках ▪️Чистая прибыль "Мечела" по РСБУ в 2023 году выросла до 6,55 млрд руб. (против убытка в 33 млн руб в 2022г) ▪️США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ МЕЧЕЛА ▪️Мечел, МСФО 2023: Выручка 405.9 млрд руб (-6% г/г), EBITDA 86.3 млрд рублей (-25% г/г), Прибыль 24.25 млрд руб (-62% г/г)
💰Финансовое здоровье ▪️У компании отрицательный собственный капитал, впрочем это старая история. Такая ситуация с как минимум с 2015 года (а то и дольше, просто нет цифр за более поздние периоды), но с 2020 по 2023 годы у компании отрицательный собственный капитал сильно сократился (с -230,6B р. до -60,4B р.) Активы компании с 2015 по 2020 постоянно сокращались. но 2020 по 2023 начался рост, хотя и не восстановились даже до уровня 2019 года. ▪️Кэш на балансе с 2015 по 2020 все время был в узком диапазоне и то падал, то рос, от 1.68B р. до 3.07B р. В 2021 и 2022 существенно вырастал до 23.7B р., а в 2023 снова упал до 7.22B р. Долги с 2015 года каждый год сокращаются с 603,9B р. до 332.3B текущих. ℹ️ Долг больше кэша в 46 раз. У компании отвратительное финансовое здоровье. Но раньше было еще хуже, это не мешает компании жить и даже потихоньку улучшать ситуацию.
💰Выручка, прибыль ▪️C 2015 по 2020 год выручка была практически без изменений в диапазоне 250-300B р. В 2021 году выросла и теперь колеблется в диапазоне 400-435B р. В 2023 году выручка была меньше, чем в 2022. / ▪️В 2015 году компания показала огромный убыток - 114,6B р. С 2016 по 2020 компания показывала минимальную прибыль, 1.4-13.5B р. В 2021 году у компании взлетела прибыль до 82.6B р., в 2022 также компания показала высокую прибыль в 65,17B р., но в 2023 году уже она существенно упала до 24,24B р. ▪️Свободный денежный поток у компании из года в год прыгает. Находится в диапазоне от 33 до 67B р. В 2021 и 2022 году вырастал, в 2023 году упал.
🔮Будущее, оценки ▪️ Аналитики БКС ставят прогноз на рост акций Мечел от 630 до 640 рублей (прогноз от февраля 2024)
🤑Дивиденды За 2023 год дивиденды не будут выплачивать. Вообще в их финансовых условиях, на мой взгляд, логично объявить, что до тех пор, пока не закроют долги, ни о каких дивидендах даже разговаривать не будут.
📈Технический анализ На дневном ТФ была попытка роста, индикаторы говорили за это. Но вот RSI уже закругляется вниз, красная свеча на втором индикаторе и всё снова говорит о том, что падение очень даже может продолжится. На недельном ТФ индикаторы находятся в области перепроданности. На недельном ТФ есть положительный момент - практически дошли до 200-дневной и оттолкнулись от туда, находимся выше 200-дневной, это за рост. Также если смотреть на большой график, то цена с 2014 года находится в восходящем тренде. И сейчас после коррекции в целом может продолжится рост. Если это так и мы увидим рост в ближайшие пару недель, то это будет говорить о том, что мы пойдем выше предыдущего хая, выше 410 р. Куда? В район 550 р., к тому моменту, откуда начались торги акциями на IPO в 2011 году.
Обзор по компании Мечел #MTLR Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания
▪️ Капитализация: 1.441B$ ▪️ P/E - 5.73 ▪️ P/S - 0,31 ▪️P/B - (1,65) ℹ️ Компания не дорогая, дешевле, чем в среднем по отрасли.
🗞Новостной фон ▪️Совет директоров "Мечела" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям компании за 2023 год ▪️Цены на российский уголь на мировых рынках падают до минимумов с 2021 г. из-за низкого спроса на основных экспортных рынках ▪️Чистая прибыль "Мечела" по РСБУ в 2023 году выросла до 6,55 млрд руб. (против убытка в 33 млн руб в 2022г) ▪️США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ МЕЧЕЛА ▪️Мечел, МСФО 2023: Выручка 405.9 млрд руб (-6% г/г), EBITDA 86.3 млрд рублей (-25% г/г), Прибыль 24.25 млрд руб (-62% г/г)
💰Финансовое здоровье ▪️У компании отрицательный собственный капитал, впрочем это старая история. Такая ситуация с как минимум с 2015 года (а то и дольше, просто нет цифр за более поздние периоды), но с 2020 по 2023 годы у компании отрицательный собственный капитал сильно сократился (с -230,6B р. до -60,4B р.) Активы компании с 2015 по 2020 постоянно сокращались. но 2020 по 2023 начался рост, хотя и не восстановились даже до уровня 2019 года. ▪️Кэш на балансе с 2015 по 2020 все время был в узком диапазоне и то падал, то рос, от 1.68B р. до 3.07B р. В 2021 и 2022 существенно вырастал до 23.7B р., а в 2023 снова упал до 7.22B р. Долги с 2015 года каждый год сокращаются с 603,9B р. до 332.3B текущих. ℹ️ Долг больше кэша в 46 раз. У компании отвратительное финансовое здоровье. Но раньше было еще хуже, это не мешает компании жить и даже потихоньку улучшать ситуацию.
💰Выручка, прибыль ▪️C 2015 по 2020 год выручка была практически без изменений в диапазоне 250-300B р. В 2021 году выросла и теперь колеблется в диапазоне 400-435B р. В 2023 году выручка была меньше, чем в 2022. / ▪️В 2015 году компания показала огромный убыток - 114,6B р. С 2016 по 2020 компания показывала минимальную прибыль, 1.4-13.5B р. В 2021 году у компании взлетела прибыль до 82.6B р., в 2022 также компания показала высокую прибыль в 65,17B р., но в 2023 году уже она существенно упала до 24,24B р. ▪️Свободный денежный поток у компании из года в год прыгает. Находится в диапазоне от 33 до 67B р. В 2021 и 2022 году вырастал, в 2023 году упал.
🔮Будущее, оценки ▪️ Аналитики БКС ставят прогноз на рост акций Мечел от 630 до 640 рублей (прогноз от февраля 2024)
🤑Дивиденды За 2023 год дивиденды не будут выплачивать. Вообще в их финансовых условиях, на мой взгляд, логично объявить, что до тех пор, пока не закроют долги, ни о каких дивидендах даже разговаривать не будут.
📈Технический анализ На дневном ТФ была попытка роста, индикаторы говорили за это. Но вот RSI уже закругляется вниз, красная свеча на втором индикаторе и всё снова говорит о том, что падение очень даже может продолжится. На недельном ТФ индикаторы находятся в области перепроданности. На недельном ТФ есть положительный момент - практически дошли до 200-дневной и оттолкнулись от туда, находимся выше 200-дневной, это за рост. Также если смотреть на большой график, то цена с 2014 года находится в восходящем тренде. И сейчас после коррекции в целом может продолжится рост. Если это так и мы увидим рост в ближайшие пару недель, то это будет говорить о том, что мы пойдем выше предыдущего хая, выше 410 р. Куда? В район 550 р., к тому моменту, откуда начались торги акциями на IPO в 2011 году.
BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Russians and Ukrainians are both prolific users of Telegram. They rely on the app for channels that act as newsfeeds, group chats (both public and private), and one-to-one communication. Since the Russian invasion of Ukraine, Telegram has remained an important lifeline for both Russians and Ukrainians, as a way of staying aware of the latest news and keeping in touch with loved ones. Although some channels have been removed, the curation process is considered opaque and insufficient by analysts. "Russians are really disconnected from the reality of what happening to their country," Andrey said. "So Telegram has become essential for understanding what's going on to the Russian-speaking world." After fleeing Russia, the brothers founded Telegram as a way to communicate outside the Kremlin's orbit. They now run it from Dubai, and Pavel Durov says it has more than 500 million monthly active users.
from no
